AIT vs. ETN：Applied Industrial 与 Eaton 股票对比
Applied Industrial（AIT）和Eaton（ETN）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Applied Industrial（AIT）和 Eaton（ETN）同属 Capital Goods 行业组，但 AIT 归类于 Trading Companies & Distributors，而 ETN 归类于 Electrical Equipment。
| 资料项 | AIT | ETN |
|---|---|---|
| 名称 | Applied Industrial Technologies Inc. | Eaton Corporation plc |
| 国家/地区 | United States | Ireland |
| GICS 板块 | Industrials | Industrials |
| GICS 行业组 | Capital Goods | Capital Goods |
| GICS 行业 | Trading Companies & Distributors | Electrical Equipment |
| GICS 子行业 | Trading Companies & Distributors | Electrical Components & Equipment |
| 市值 | 103.48 亿 USD | 1,327.58 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1980年3月17日 | 1972年6月1日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | AIT | ETN |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 15.62% | -2.33% |
| 总回报率（3 年，年化） | 24.49% | 19.68% |
| 总回报率（5 年，年化） | 24.56% | 17.50% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | AIT | ETN |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 28.72% | 43.57% |
| Beta（5 年） | 0.86 | 1.14 |
| 最大回撤（5 年） | -26.42% | -34.46% |
| 平均成交量（3 个月） | 29.54 万 | 231.59 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | AIT | ETN |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 0.39 | -0.15 |
| 索提诺比率（1 年） | 0.53 | -0.21 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Applied Industrial（AIT）和 Eaton（ETN）的 净资产收益率 分别为 22.51% 和 19.55%，都处于行业前四分位，说明两家公司用股东权益创造利润的能力都强于典型同业。
AIT
Capital Goods 行业组
22.51%
- 最大值
- 40.55%
- AIT
- 22.51%
- 上四分位数
- 19.29%
- 中位数
- 12.12%
- 下四分位数
- 4.08%
- 最小值
- -17.12%
ETN
Capital Goods 行业组
19.55%
- 最大值
- 40.55%
- ETN
- 19.55%
- 上四分位数
- 19.29%
- 中位数
- 12.12%
- 下四分位数
- 4.08%
- 最小值
- -17.12%
净利润率（TTM）
Eaton（ETN，12.18%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Applied Industrial（AIT，8.39%），后者大致是行业典型比例。
AIT
Capital Goods 行业组
8.39%
- 最大值
- 27.47%
- 上四分位数
- 12.10%
- AIT
- 8.39%
- 中位数
- 6.30%
- 下四分位数
- 1.40%
- 最小值
- -12.89%
ETN
Capital Goods 行业组
12.18%
- 最大值
- 27.47%
- ETN
- 12.18%
- 上四分位数
- 12.10%
- 中位数
- 6.30%
- 下四分位数
- 1.40%
- 最小值
- -12.89%
营业利润率（TTM）
Applied Industrial（AIT，11.12%）和 Eaton（ETN，17.85%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。
AIT
Capital Goods 行业组
11.12%
- 最大值
- 36.60%
- 上四分位数
- 18.33%
- AIT
- 11.12%
- 中位数
- 11.12%
- 下四分位数
- 5.14%
- 最小值
- -12.63%
ETN
Capital Goods 行业组
17.85%
- 最大值
- 36.60%
- 上四分位数
- 18.33%
- ETN
- 17.85%
- 中位数
- 11.12%
- 下四分位数
- 5.14%
- 最小值
- -12.63%
盈利能力指标
| 指标 | AIT | ETN |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 22.51% | 19.55% |
| 总资产收益率（TTM） | 11.43% | 7.22% |
| 净利润率（TTM） | 8.39% | 12.18% |
| 营业利润率（TTM） | 11.12% | 17.85% |
| 毛利率（TTM） | 30.40% | 35.16% |
成长性
营收增长
Applied Industrial（AIT）和 Eaton（ETN）的 营收同比增长 分别为 8.84% 和 10.33%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。
每股收益增长
盈利增长只有一边可看：Eaton（ETN）的 每股收益同比增长 为 10.00%，可在行业中排位；Applied Industrial（AIT）本期没有 每股收益同比增长 数据。
成长性指标
| 指标 | AIT | ETN |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 8.84% | 10.33% |
| 营收 3 年 CAGR | 4.02% | 9.77% |
| 每股收益同比增长 | -- | 10.00% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 7.40% | 19.39% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Applied Industrial（AIT）的 流动比率 为 2.89，处于所在行业的典型中段区间；而 Eaton（ETN）的 流动比率 为 1.23，处于行业流动性较紧的四分位——ETN 应对流动负债的缓冲较薄。
AIT
Capital Goods 行业组
2.89
- 最大值
- 5.22
- 上四分位数
- 2.95
- AIT
- 2.89
- 中位数
- 2.08
- 下四分位数
- 1.43
- 最小值
- 0.36
ETN
Capital Goods 行业组
1.23
- 最大值
- 5.22
- 上四分位数
- 2.95
- 中位数
- 2.08
- 下四分位数
- 1.43
- ETN
- 1.23
- 最小值
- 0.36
债务 / 权益（MRQ）
Applied Industrial（AIT）的 债务权益比 为 0.15，处于行业低杠杆四分位；Eaton（ETN）为 1.00，债务与权益组合接近行业中位区间。
AIT
Capital Goods 行业组
0.15
- 最大值
- 2.33
- 上四分位数
- 1.12
- 中位数
- 0.60
- 下四分位数
- 0.29
- AIT
- 0.15
- 最小值
- 0.00
ETN
Capital Goods 行业组
1.00
- 最大值
- 2.33
- 上四分位数
- 1.12
- ETN
- 1.00
- 中位数
- 0.60
- 下四分位数
- 0.29
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | AIT | ETN |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 2.89 | 1.23 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.15 | 1.00 |
| 净债务/EBITDA | 0.27 | 2.85 |
股息
股息率（TTM）
Eaton（ETN）的 股息率 为 1.33%，处于行业前四分位；Applied Industrial（AIT）为 0.71%，处于行业常见区间——两边都是可观的派息，ETN 更丰厚。
AIT
Capital Goods 行业组
0.71%
- 最大值
- 2.66%
- 上四分位数
- 1.14%
- AIT
- 0.71%
- 中位数
- 0.24%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
ETN
Capital Goods 行业组
1.33%
- 最大值
- 2.66%
- ETN
- 1.33%
- 上四分位数
- 1.14%
- 中位数
- 0.24%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Applied Industrial（AIT）的 股息支付率 为 17.63%，处于行业典型派息带；而 Eaton（ETN）为 43.36%，派息高于行业常态——留存更少，覆盖更薄。
AIT
Capital Goods 行业组
17.63%
- 最大值
- 67.39%
- 上四分位数
- 28.02%
- AIT
- 17.63%
- 中位数
- 6.86%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
ETN
Capital Goods 行业组
43.36%
- 最大值
- 67.39%
- ETN
- 43.36%
- 上四分位数
- 28.02%
- 中位数
- 6.86%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | AIT | ETN |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.71% | 1.33% |
| 股息支付率（TTM） | 17.63% | 43.36% |
估值
市盈率（TTM）
Applied Industrial（AIT）和 Eaton（ETN）的 市盈率 分别为 25.10 和 34.14，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。
AIT
Capital Goods 行业组
25.10
- 最大值
- 59.38
- 上四分位数
- 35.92
- 中位数
- 25.41
- AIT
- 25.10
- 下四分位数
- 19.47
- 最小值
- 3.03
ETN
Capital Goods 行业组
34.14
- 最大值
- 59.38
- 上四分位数
- 35.92
- ETN
- 34.14
- 中位数
- 25.41
- 下四分位数
- 19.47
- 最小值
- 3.03
市销率（TTM）
Applied Industrial（AIT，2.05）的 市销率 与行业大致持平，Eaton（ETN，4.15）则落在较贵的四分位——ETN 为每一元营收付出的价格更高。
AIT
Capital Goods 行业组
2.05
- 最大值
- 7.54
- 上四分位数
- 3.76
- 中位数
- 2.15
- AIT
- 2.05
- 下四分位数
- 1.03
- 最小值
- 0.03
ETN
Capital Goods 行业组
4.15
- 最大值
- 7.54
- ETN
- 4.15
- 上四分位数
- 3.76
- 中位数
- 2.15
- 下四分位数
- 1.03
- 最小值
- 0.03
市净率（MRQ）
Applied Industrial（AIT，5.50）和 Eaton（ETN，6.33）相对账面价值都带有高于同业的溢价，市净率 落在各自行业较高的四分位。
AIT
Capital Goods 行业组
5.50
- 最大值
- 9.66
- AIT
- 5.50
- 上四分位数
- 5.00
- 中位数
- 3.12
- 下四分位数
- 1.81
- 最小值
- -1.08
ETN
Capital Goods 行业组
6.33
- 最大值
- 9.66
- ETN
- 6.33
- 上四分位数
- 5.00
- 中位数
- 3.12
- 下四分位数
- 1.81
- 最小值
- -1.08
估值指标
| 指标 | AIT | ETN |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 25.10 | 34.14 |
| 市销率（TTM） | 2.05 | 4.15 |
| 市净率（MRQ） | 5.50 | 6.33 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 3.24% | 2.29% |