ADP vs. CPRT：Automatic Data Processing 与 Copart 股票对比

公司概况

Automatic Data Processing（ADP）和 Copart（CPRT）同属 Commercial & Professional Services 行业组，但 ADP 归类于 Professional Services，而 CPRT 归类于 Commercial Services & Supplies。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Automatic Data Processing（ADP）的 净资产收益率 为 78.94%，高于其行业区间，资本效率信号更强；Copart（CPRT）为 16.16%，更接近同业常见水平。

Copart（CPRT，31.81%）的 净利润率 高于其行业基准区间，每一元营收留下的净利最多；Automatic Data Processing（ADP，20.33%）的留存比例也在前四分位。

Automatic Data Processing（ADP，26.73%）和 Copart（CPRT，32.01%）都能把销售额高效转成营业利润，营业利润率 落在各自行业前四分位。

盈利能力指标

成长性

Automatic Data Processing（ADP）的 营收同比增长 为 6.74%，接近同业常见水平；Copart（CPRT）为 0.41%，处于后四分位，收入端动能偏弱。

Automatic Data Processing（ADP）和 Copart（CPRT）的 每股收益同比增长 分别为 9.62% 和 -2.52%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。

成长性指标

财务实力

Copart（CPRT）的 流动比率 为 7.91，高于所在行业的典型中段区间；而 Automatic Data Processing（ADP）的 流动比率 为 1.03，处于行业流动性较紧的四分位——两者营运资本结构不同，都值得进一步查看。

Copart（CPRT）的 债务权益比 为 0.01，处于行业低杠杆四分位；Automatic Data Processing（ADP）为 1.10，债务与权益组合接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

Copart（CPRT）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Automatic Data Processing（ADP）的股息收益率为 2.21%，可正常与行业同业对标。

Copart（CPRT）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Automatic Data Processing（ADP）的派息率为 60.28%，可正常与行业同业对标。

股息指标

估值

Automatic Data Processing（ADP）和 Copart（CPRT）的 市盈率 分别为 26.89 和 20.61，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。

Automatic Data Processing（ADP，5.38）和 Copart（CPRT，6.34）为每一元营收付出的价格都高于多数同业，市销率 落在各自行业较贵的四分位。

Copart（CPRT，3.25）的 市净率 接近行业典型水平，而 Automatic Data Processing（ADP，23.57）高于其基准区间——ADP 相对账面明显偏贵。

估值指标