ADP vs. BAH：Automatic Data Processing 与 Booz Allen Hamilton 股票对比

公司概况

Automatic Data Processing（ADP）和 Booz Allen Hamilton（BAH）都属于 Professional Services 行业，但 ADP 归类于 Human Resource & Employment Services，而 BAH 归类于 Research & Consulting Services。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Automatic Data Processing（ADP）和 Booz Allen Hamilton（BAH）的 净资产收益率 分别为 78.94% 和 70.00%，都高于各自行业基准区间，说明它们把股东权益转化为利润的效率都很强；不过仍要结合杠杆和权益基数来看。

Automatic Data Processing（ADP，20.33%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Booz Allen Hamilton（BAH，7.14%），后者大致是行业典型比例。

Automatic Data Processing（ADP，26.73%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Booz Allen Hamilton（BAH，8.82%），后者的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

Automatic Data Processing（ADP）的 营收同比增长 为 6.74%，接近同业常见水平；Booz Allen Hamilton（BAH）为 -6.37%，处于后四分位，收入端动能偏弱。

Automatic Data Processing（ADP）和 Booz Allen Hamilton（BAH）的 每股收益同比增长 分别为 9.62% 和 -4.83%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。

成长性指标

财务实力

Booz Allen Hamilton（BAH）的 流动比率 为 1.44，处于所在行业的典型中段区间；而 Automatic Data Processing（ADP）的 流动比率 为 1.03，处于行业流动性较紧的四分位——ADP 应对流动负债的缓冲较薄。

Automatic Data Processing（ADP）的 债务权益比 为 1.10，接近行业中位区间；而 Booz Allen Hamilton（BAH）为 3.78，高于其行业基准区间，相对股东权益的债务负担偏重。

财务实力指标

股息

Automatic Data Processing（ADP）和 Booz Allen Hamilton（BAH）的 股息率 分别为 2.21% 和 2.60%，都处于行业前四分位，相对股价的现金股息收入高于典型同业。

Booz Allen Hamilton（BAH）的 股息支付率 为 36.02%，处于行业典型派息带；而 Automatic Data Processing（ADP）为 60.28%，派息高于行业常态——留存更少，覆盖更薄。

股息指标

估值

Booz Allen Hamilton（BAH）的 市盈率 为 13.25，处于较便宜四分位；Automatic Data Processing（ADP）为 26.89，更接近行业常见盈利倍数——BAH 有估值折价，但仍应结合增长和盈利稳定性解读。

Booz Allen Hamilton（BAH，0.93）的 市销率 与行业大致持平，Automatic Data Processing（ADP，5.38）则落在较贵的四分位——ADP 为每一元营收付出的价格更高。

两者相对账面都偏贵：Booz Allen Hamilton（BAH，8.17）落在较高的 市净率 四分位，Automatic Data Processing（ADP，23.57）则更高、超出了其行业基准区间。

估值指标