ADI vs. SITM：Analog Devices 与 SiTime 股票对比

公司概况

Analog Devices（ADI）和 SiTime（SITM）同属 Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业下的 Semiconductors 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。

Analog Devices（ADI）自 1980年3月17日 上市，已有逾二十年公开市场历史；而 SiTime（SITM）于 2019年11月20日 上市，可参考的历史短得多。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

SiTime（SITM）的 beta 为 2.87，属高度激进档位，代表对大盘变动明显更敏感；而 Analog Devices（ADI）的 beta 为 1.26，更接近大盘同步——两者市场敏感度特征差异明显。

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Analog Devices（ADI）的 净资产收益率 为 12.23%，接近同业常见水平；SiTime（SITM）为 1.15%，处于后四分位，股东权益回报偏弱。

Analog Devices（ADI，29.79%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 SiTime（SITM，3.87%），后者大致是行业典型比例。

Analog Devices（ADI，39.50%）的营业利润率处在前四分位，领先于 SiTime（SITM，9.92%），后者的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

SiTime（SITM）的 营收同比增长 为 61.16%，处于行业前四分位；Analog Devices（ADI）为 16.89%，更接近同业常见水平——SITM 的营收扩张更快。

盈利增长只有一边可看：Analog Devices（ADI）的 每股收益同比增长 为 39.02%，可在行业中排位；SiTime（SITM）本期没有 每股收益同比增长 数据。

成长性指标

财务实力

SiTime（SITM）的 流动比率 为 5.56，处于所在行业的典型中段区间；而 Analog Devices（ADI）的 流动比率 为 1.25，处于行业流动性较紧的四分位——ADI 应对流动负债的缓冲较薄。

Analog Devices（ADI）和 SiTime（SITM）的 债务权益比 分别为 0.27 和 0.38，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

SiTime（SITM）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Analog Devices（ADI）的股息收益率为 1.19%，可正常与行业同业对标。

SiTime（SITM）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Analog Devices（ADI）的派息率为 49.64%，可正常与行业同业对标。

股息指标

估值

Analog Devices（ADI）的 市盈率 为 43.18，接近行业常见水平；而 SiTime（SITM）为 416.92，高于同业区间——SITM 的 TTM 盈利定价异常偏贵。

Analog Devices（ADI，12.69）和 SiTime（SITM，18.44）为每一元营收付出的价格都高于多数同业，市销率 落在各自行业较贵的四分位。

在 市净率 上，Analog Devices（ADI，5.25）和 SiTime（SITM，3.61）相对账面的定价都与行业大致持平——两者对同业都不算突出。

估值指标