ADI vs. MCHP：Analog Devices 与 Microchip 股票对比

公司概况

Analog Devices（ADI）和 Microchip（MCHP）同属 Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业下的 Semiconductors 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Analog Devices（ADI）和 Microchip（MCHP）的 净资产收益率 分别为 12.23% 和 12.57%，都接近各自行业常见区间——资本效率大致与同业持平。

Analog Devices（ADI，29.79%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Microchip（MCHP，14.96%），后者大致是行业典型比例。

Analog Devices（ADI，39.50%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Microchip（MCHP，29.13%），后者的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

Analog Devices（ADI）和 Microchip（MCHP）的 营收同比增长 分别为 16.89% 和 7.08%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。

盈利增长只有一边可看：Analog Devices（ADI）的 每股收益同比增长 为 39.02%，可在行业中排位；Microchip（MCHP）本期没有 每股收益同比增长 数据。

成长性指标

财务实力

Analog Devices（ADI）和 Microchip（MCHP）的 流动比率 分别为 1.25 和 2.24，都处于行业流动性较紧的四分位，应对流动负债的缓冲低于典型同业。

Analog Devices（ADI）的 债务权益比 为 0.27，接近行业中位区间；Microchip（MCHP）为 0.84，处于行业高杠杆四分位。

财务实力指标

股息

Analog Devices（ADI）的 股息率 为 1.19%，稳居行业前四分位；Microchip（MCHP）为 2.81%，已超出其同业的整个区间——这种水平更需要核查分红可持续性，而非直接当作优势。

Microchip（MCHP）的 股息支付率 为 136.84%，高于 100%，意味着分红超过当期盈利，分红可持续性需要额外背景。而 Analog Devices（ADI）的 股息支付率 为 49.64%，可正常与行业同业对标。

股息指标

估值

Analog Devices（ADI）和 Microchip（MCHP）的 市盈率 分别为 43.18 和 43.87，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。

Microchip（MCHP，5.67）的 市销率 与行业大致持平，Analog Devices（ADI，12.69）则落在较贵的四分位——ADI 为每一元营收付出的价格更高。

在 市净率 上，Analog Devices（ADI，5.25）和 Microchip（MCHP，4.78）相对账面的定价都与行业大致持平——两者对同业都不算突出。

估值指标