ADI vs. KLAC：Analog Devices 与 KLA 股票对比

公司概况

Analog Devices（ADI）和 KLA（KLAC）都属于 Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业，但 ADI 归类于 Semiconductors，而 KLAC 归类于 Semiconductor Materials & Equipment。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

KLA（KLAC）的 净资产收益率 为 91.38%，高于其行业区间，资本效率信号更强；Analog Devices（ADI）为 12.23%，更接近同业常见水平。

就每一元销售额能留下多少净利而言，Analog Devices（ADI，29.79%）和 KLA（KLAC，36.25%）都强于多数同业，净利润率 落在各自行业前四分位。

Analog Devices（ADI，39.50%）和 KLA（KLAC，45.01%）都能把销售额高效转成营业利润，营业利润率 落在各自行业前四分位。

盈利能力指标

成长性

Analog Devices（ADI）和 KLA（KLAC）的 营收同比增长 分别为 16.89% 和 11.71%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。

Analog Devices（ADI）的 每股收益同比增长 为 39.02%，处于行业前四分位；KLA（KLAC）为 20.51%，更接近同业常见水平——ADI 的每股盈利增长更快。

成长性指标

财务实力

KLA（KLAC）的 流动比率 为 2.76，处于所在行业的典型中段区间；而 Analog Devices（ADI）的 流动比率 为 1.25，处于行业流动性较紧的四分位——ADI 应对流动负债的缓冲较薄。

Analog Devices（ADI）的 债务权益比 为 0.27，接近行业中位区间；KLA（KLAC）为 0.92，处于行业高杠杆四分位。

财务实力指标

股息

Analog Devices（ADI）的 股息率 为 1.19%，处于行业前四分位；KLA（KLAC）为 0.65%，处于行业常见区间——两边都是可观的派息，ADI 更丰厚。

KLA（KLAC）的 股息支付率 为 21.03%，处于行业典型派息带；而 Analog Devices（ADI）为 49.64%，派息高于行业常态——留存更少，覆盖更薄。

股息指标

估值

Analog Devices（ADI）和 KLA（KLAC）的 市盈率 分别为 43.18 和 34.71，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。

Analog Devices（ADI，12.69）和 KLA（KLAC，12.44）为每一元营收付出的价格都高于多数同业，市销率 落在各自行业较贵的四分位。

Analog Devices（ADI，5.25）的 市净率 接近行业典型水平，而 KLA（KLAC，27.67）高于其基准区间——KLAC 相对账面明显偏贵。

估值指标