ADI 与 ARM：股票综合比较
更新于本文对 ADI 和 ARM 进行了全面对比，涵盖历史表现、估值、股息以及财务实力等方面。无论您是寻求投资洞察，还是希望了解这两只股票的相对优势，这里都能为您提供清晰的参考。
公司概况
ADI 的市值为 1,102.16 亿 USD，ARM 的市值为 1,378.86 亿 USD，两者市值大致相当。
ARM 的 Beta 值 (4.41) 更高，表明其对市场变动更为敏感，而 ADI (Beta 0.98) 则表现相对更稳定。
ARM 是一种 ADR，使美国购买者可以直接投资其非美国业务；不同于 ADI，后者为纯粹的美国国内公司。
| 代码 | ADI | ARM |
|---|---|---|
| 公司名称 | Analog Devices, Inc. | Arm Holdings plc American Depositary Shares |
| 国家 | US | GB |
| 板块 | Technology | Technology |
| 行业 | Semiconductors | Semiconductors |
| 首席执行官 | Mr. Vincent T. Roche | Mr. Rene Anthony Andrada Haas |
| 价格 | 222.22 USD | 130.45 USD |
| 市值 | 1,102.16 亿 USD | 1,378.86 亿 USD |
| 贝塔值 (波动性) | 0.98 | 4.41 |
| 交易所 | NASDAQ | NASDAQ |
| IPO日期 | 1980年3月17日 | 2023年9月14日 |
| ADR | 否 | 是 |
历史表现比较
下图展示了 ADI 和 ARM 过去一年的历史表现，假设初始投资均为 1 万美元，以比较其投资回报表现。
将鼠标悬停在图表曲线上，可查看某日的投资价值和总回报率 (%)。
数据已根据股息和股票拆分进行调整。
估值指标比较
这里通过盈利、现金流、销售和账面价值等关键指标，评估 ADI 和 ARM 的估值。以下几点尤其值得注意，特别是极端情况。
- ARM 拥有较高的市盈率 (170.26)，表明市场对其有强烈的增长预期；相较而言，ADI (市盈率 70.50) 的估值则更多地基于其当前盈利水平，更为标准。
| 代码 | ADI | ARM |
|---|---|---|
| 市盈率 (P/E, TTM) | 70.50 | 170.26 |
| 前瞻 PEG 比率 (TTM) | 3.93 | 6.09 |
| 市销率 (P/S, TTM) | 11.80 | 37.33 |
| 市净率 (P/B, TTM) | 3.14 | 21.38 |
| 市价自由现金流比率 (P/FCF, TTM) | 34.62 | 220.26 |
| EV/EBITDA (TTM) | 28.11 | 221.33 |
| 企业价值/销售额 (TTM) | 12.36 | 36.85 |
| 企业价值/自由现金流 (TTM) | 36.25 | 217.45 |
股息比较
ADI 提供 1.69% 的股息率，实现了收入与增长的结合，而 ARM 则似乎保留全部利润用于资助运营和研发。
| 代码 | ADI | ARM |
|---|---|---|
| 股息率 (TTM) | 1.69% | 0.00% |
财务状况指标比较
这里对比了 ADI 和 ARM 的财务状况，重点看流动性、杠杆和债务情况。下方列出关键点，突出明显差异或极端情况。
- ADI (利息保障倍数 6.09) 能够支付其利息，而 ARM 则显示为“--”(债务维护成本极低)。
| 代码 | ADI | ARM |
|---|---|---|
| 流动比率 (TTM) | 1.93 | 4.96 |
| 速动比率 (TTM) | 1.43 | 4.96 |
| 负债股东权益比 (TTM) | 0.22 | 0.04 |
| 负债资产比率 (TTM) | 0.16 | 0.03 |
| 利息保障倍数 (TTM) | 6.09 | -- |