ADI vs. AMD：Analog Devices 与 Advanced Micro Devices 股票对比

公司概况

Analog Devices（ADI）和 Advanced Micro Devices（AMD）同属 Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业下的 Semiconductors 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

Advanced Micro Devices（AMD）的 beta 为 2.53，属高度激进档位，代表对大盘变动明显更敏感；而 Analog Devices（ADI）的 beta 为 1.26，更接近大盘同步——两者市场敏感度特征差异明显。

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Analog Devices（ADI）和 Advanced Micro Devices（AMD）的 净资产收益率 分别为 12.23% 和 11.96%，都接近各自行业常见区间——资本效率大致与同业持平。

Analog Devices（ADI，29.79%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Advanced Micro Devices（AMD，16.77%），后者大致是行业典型比例。

Analog Devices（ADI，39.50%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Advanced Micro Devices（AMD，21.17%），后者的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

Advanced Micro Devices（AMD）的 营收同比增长 为 34.34%，处于行业前四分位；Analog Devices（ADI）为 16.89%，更接近同业常见水平——AMD 的营收扩张更快。

两家公司盈利动能都强，但 Advanced Micro Devices（AMD）更突出：其 每股收益同比增长 为 165.00%，高于行业区间；Analog Devices（ADI）为 39.02%，也处于前四分位。

成长性指标

财务实力

Advanced Micro Devices（AMD）的 流动比率 为 2.73，处于所在行业的典型中段区间；而 Analog Devices（ADI）的 流动比率 为 1.25，处于行业流动性较紧的四分位——ADI 应对流动负债的缓冲较薄。

Analog Devices（ADI）和 Advanced Micro Devices（AMD）的 债务权益比 分别为 0.27 和 0.13，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

Advanced Micro Devices（AMD）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Analog Devices（ADI）的股息收益率为 1.19%，可正常与行业同业对标。

Advanced Micro Devices（AMD）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Analog Devices（ADI）的派息率为 49.64%，可正常与行业同业对标。

股息指标

估值

Analog Devices（ADI）的 市盈率 为 43.18，接近行业常见水平；Advanced Micro Devices（AMD）为 95.95，处于较贵四分位——AMD 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。

Analog Devices（ADI，12.69）和 Advanced Micro Devices（AMD，16.21）为每一元营收付出的价格都高于多数同业，市销率 落在各自行业较贵的四分位。

Analog Devices（ADI，5.25）的 市净率 与行业大致持平，Advanced Micro Devices（AMD，10.77）则带有高于同业的溢价——AMD 按资产看更贵。

估值指标