ABEV与STZ：股票综合比较

更新于2025年7月7日

本文对ABEV和STZ进行了全面对比，涵盖历史表现、盈利能力、财务实力、成长性、股息以及估值等方面。

公司概况

ABEV的市值约为386.48亿USD，而STZ的市值则为304.84亿USD左右，两者规模大体相当。

STZ的Beta值（0.70）较高，表明其对市场变动更为敏感，而ABEV（Beta 0.35）则展现出相对更强的稳定性。

ABEV是以美国存托凭证（ADR）的形式在美国上市的外国公司，为美国投资者提供了投资其股票的便捷渠道。相较而言，STZ是一家在美国本土注册和交易的公司。

代码	ABEV	STZ
公司名称	Ambev S.A.	Constellation Brands, Inc.
国家	BR	US
板块	Consumer Defensive	Consumer Defensive
行业	Beverages - Alcoholic	Beverages - Wineries & Distilleries
首席执行官	Carlos Eduardo Klutzenschell Lisboa	William A. Newlands
价格	2.47USD	172.32USD
市值	386.48亿USD	304.84亿USD
贝塔值（波动性）	0.35	0.70
交易所	NYSE	NYSE
IPO日期	1997年3月5日	1992年3月17日
ADR	是	否

历史表现

此图表通过追踪$10,000的初始投资在每只股票中的增长情况，来比较 ABEV 和 STZ 的表现。请使用选项卡选择所需的时间周期。

数据已根据股息和股票拆分进行调整。

ABEV 与 STZ：过去一年内$10,000投资回报对比。

盈利能力

净资产收益率

ABEV

14.93%

Beverages - Alcoholic 行业

最大值: 14.93%
上四分位数: 11.65%
中位数: 9.82%
下四分位数: 7.98%
最小值: 7.40%

ABEV 的净资产收益率为 14.93%，处于行业前四分之一（高于75%的同行）。这标志着与大多数同行相比，公司能更高效地利用股东的资金来创造利润。

STZ

-0.99%

Beverages - Wineries & Distilleries 行业

最大值: 35.39%
上四分位数: 26.24%
中位数: 12.22%
下四分位数: 0.68%
最小值: -0.99%

STZ 的净资产收益率（ROE）为负数 -0.99%。这说明公司正在为股东创造亏损。其原因可能是公司经营不善导致亏损，也可能是公司净资产为负（即资不抵债），这通常是财务困境的一个信号。

ABEV 与 STZ：净资产收益率指标分别与其所属的 Beverages - Alcoholic 及 Beverages - Wineries & Distilleries 行业基准的对比。

投入资本回报率

ABEV

15.16%

Beverages - Alcoholic 行业

最大值: 8.96%
上四分位数: 8.78%
中位数: 7.43%
下四分位数: 6.60%
最小值: 6.50%

ABEV 的投入资本回报率为 15.16%，表现极为出色，远超 Beverages - Alcoholic 行业。这证明了公司在有效配置资本和创造价值方面拥有杰出的能力。

STZ

0.64%

Beverages - Wineries & Distilleries 行业

最大值: 12.16%
上四分位数: 11.54%
中位数: 6.24%
下四分位数: 1.03%
最小值: 0.64%

STZ 的投入资本回报率为 0.64%，处于行业后25%的水平。这说明与大多数竞争对手相比，公司将投入的资本转化为利润的效率偏低。

ABEV 与 STZ：投入资本回报率指标分别与其所属的 Beverages - Alcoholic 及 Beverages - Wineries & Distilleries 行业基准的对比。

净利润率

ABEV

15.74%

Beverages - Alcoholic 行业

最大值: 15.74%
上四分位数: 11.09%
中位数: 7.37%
下四分位数: 4.71%
最小值: 3.46%

ABEV 的净利润率为 15.74%，处于 Beverages - Alcoholic 行业的前25%，标志着其盈利能力强劲，并且比大多数同行更有效地控制了成本。

STZ

-0.80%

Beverages - Wineries & Distilleries 行业

最大值: 21.86%
上四分位数: 18.81%
中位数: 9.72%
下四分位数: 1.03%
最小值: -0.80%

STZ 的净利润率为负数 -0.80%，表明公司目前处于净亏损状态，其总成本费用超过了营业收入。

ABEV 与 STZ：净利率指标分别与其所属的 Beverages - Alcoholic 及 Beverages - Wineries & Distilleries 行业基准的对比。

营业利润率

ABEV

24.12%

Beverages - Alcoholic 行业

最大值: 26.22%
上四分位数: 21.64%
中位数: 11.53%
下四分位数: 8.73%
最小值: 4.73%

ABEV 的营业利润率为 24.12%，位于 Beverages - Alcoholic 行业的前25%。这表明公司将收入转化为营业利润的能力很强，在核心业务效率方面跑赢了多数竞争对手。

STZ

3.33%

Beverages - Wineries & Distilleries 行业

最大值: 28.89%
上四分位数: 28.11%
中位数: 17.76%
下四分位数: 6.58%
最小值: 3.33%

STZ 的营业利润率为 3.33%，处于 Beverages - Wineries & Distilleries 行业的后25%。这反映出其核心业务的盈利能力较弱，原因可能在于运营效率不高，或是在定价方面承受着较大的竞争压力。

ABEV 与 STZ：营业利润率指标分别与其所属的 Beverages - Alcoholic 及 Beverages - Wineries & Distilleries 行业基准的对比。

盈利能力概览

股票代码	ABEV	STZ
净资产收益率 (TTM)	14.93%	-0.99%
资产回报率 (TTM)	9.80%	-0.38%
投入资本回报率 (TTM)	15.16%	0.64%
净利率 (TTM)	15.74%	-0.80%
营业利润率 (TTM)	24.12%	3.33%
毛利率 (TTM)	50.61%	51.90%

财务实力

流动比率

ABEV

1.11

Beverages - Alcoholic 行业

最大值: 2.16
上四分位数: 1.70
中位数: 1.37
下四分位数: 0.95
最小值: 0.70

ABEV 的流动比率为 1.11，处于 Beverages - Alcoholic 行业的中位区间，表明其短期流动性水平与业内大多数公司保持一致，表现稳健。

STZ

0.92

Beverages - Wineries & Distilleries 行业

最大值: 3.88
上四分位数: 3.10
中位数: 2.22
下四分位数: 1.43
最小值: 0.92

STZ 的流动比率为 0.92，位于 Beverages - Wineries & Distilleries 行业的后 25% 区间。这表明与众多竞争对手相比，公司的流动性相对紧张，应对短期债务的能力可能受到一定限制。

ABEV 与 STZ：流动比率指标分别与其所属的 Beverages - Alcoholic 及 Beverages - Wineries & Distilleries 行业基准的对比。

产权比率

ABEV

0.03

Beverages - Alcoholic 行业

最大值: 0.92
上四分位数: 0.90
中位数: 0.66
下四分位数: 0.16
最小值: 0.03

ABEV 的产权比率为 0.03，位于 Beverages - Alcoholic 行业的后四分之一。这反映了公司保守的融资策略，对债务融资的依赖度低。这种做法虽然降低了财务风险，但也可能使其在业务扩张和战略投资的规模上，不及那些杠杆更高的竞争对手。

STZ

1.76

Beverages - Wineries & Distilleries 行业

最大值: 2.11
上四分位数: 1.85
中位数: 1.22
下四分位数: 0.61
最小值: 0.37

STZ 的产权比率为 1.76，与 Beverages - Wineries & Distilleries 行业的普遍水平相当。这表明公司在利用债务杠杆方面采取了与行业主流一致的策略，体现了在风险与增长之间的一种平衡。

ABEV 与 STZ：产权比率指标分别与其所属的 Beverages - Alcoholic 及 Beverages - Wineries & Distilleries 行业基准的对比。

利息保障倍数

ABEV

10.02

Beverages - Alcoholic 行业

最大值: 10.02
上四分位数: 10.02
中位数: 3.93
下四分位数: 3.73
最小值: 3.32

ABEV 的利息保障倍数为 10.02，处于 Beverages - Alcoholic 行业的中游位置，表明其覆盖利息支出的能力符合行业标准，财务状况稳健。

STZ

0.83

Beverages - Wineries & Distilleries 行业

最大值: 9.07
上四分位数: 8.13
中位数: 7.62
下四分位数: 5.77
最小值: 2.23

STZ 的利息保障倍数为 0.83。该数值低于 1.0，意味着公司的营业利润不足以完全覆盖其利息支出，这表明公司财务状况紧张，存在较高的债务违约风险。

ABEV 与 STZ：利息保障倍数指标分别与其所属的 Beverages - Alcoholic 及 Beverages - Wineries & Distilleries 行业基准的对比。

财务实力概览

股票代码	ABEV	STZ
流动比率 (TTM)	1.11	0.92
速动比率 (TTM)	0.80	0.56
产权比率 (TTM)	0.03	1.76
资产负债率 (TTM)	0.02	0.56
净负债与EBITDA比率 (TTM)	-0.54	15.55
利息保障倍数 (TTM)	10.02	0.83

成长性

以下图表比较了 ABEV 和 STZ 的关键同比增长 (YoY) 指标。这些指标基于公司的年度财务报告。

营收同比增长率

ABEV 与 STZ：年度营收同比增长率对比。

每股收益同比增长率

ABEV 与 STZ：年度每股收益同比增长率对比。

自由现金流同比增长率

ABEV 与 STZ：年度自由现金流同比增长率对比。

股息

股息率

ABEV

1.89%

Beverages - Alcoholic 行业

最大值: 1,539.93%
上四分位数: 3.36%
中位数: 1.63%
下四分位数: 0.78%
最小值: 0.00%

ABEV 的股息率为 1.89%，与 Beverages - Alcoholic 行业中同行的水平基本一致，为投资者提供了该领域标准的股息回报。

STZ

2.35%

Beverages - Wineries & Distilleries 行业

最大值: 4.29%
上四分位数: 3.62%
中位数: 2.95%
下四分位数: 2.29%
最小值: 1.61%

STZ 的股息率为 2.35%，与 Beverages - Wineries & Distilleries 行业中同行的水平基本一致，为投资者提供了该领域标准的股息回报。

ABEV 与 STZ：股息率指标分别与其所属的 Beverages - Alcoholic 及 Beverages - Wineries & Distilleries 行业基准的对比。

股息支付率

ABEV

73.84%

Beverages - Alcoholic 行业

最大值: 73.84%
上四分位数: 45.81%
中位数: 33.17%
下四分位数: 7.61%
最小值: 0.00%

ABEV 的股息支付率为 73.84%，位于 Beverages - Alcoholic 行业的前四分之一。这表明公司对股东回报的承诺较高，但同时也意味着用于业务再投资的留存收益比例低于许多同行。

STZ

-899.02%

Beverages - Wineries & Distilleries 行业

最大值: 98.04%
上四分位数: 89.24%
中位数: 80.45%
下四分位数: 64.39%
最小值: 48.33%

STZ 的股息支付率为 -899.02%。这通常意味着公司在录得净亏损的情况下依然派发股息，可能预示着财务状况不稳定。

ABEV 与 STZ：股息支付率指标分别与其所属的 Beverages - Alcoholic 及 Beverages - Wineries & Distilleries 行业基准的对比。

股息概览

股票代码	ABEV	STZ
股息率 (TTM)	1.89%	2.35%
股息支付率 (TTM)	73.84%	-899.02%

估值

市盈率

ABEV

14.68

Beverages - Alcoholic 行业

最大值: 29.99
上四分位数: 27.46
中位数: 17.07
下四分位数: 13.71
最小值: 9.30

ABEV 的市盈率为 14.68，与 Beverages - Alcoholic 行业的通常水平相当。这表明其估值与同行相比，既没有明显的溢价，也没有显著的折价，处于一个公允的区间。

STZ

-380.87

Beverages - Wineries & Distilleries 行业

最大值: 283.34
上四分位数: 171.27
中位数: 59.20
下四分位数: 36.80
最小值: 14.39

STZ 的市盈率（P/E）为负数 -380.87，这表明该公司处于净亏损状态。负市盈率在估值比较中不具备可靠的参考价值。

ABEV 与 STZ：市盈率指标分别与其所属的 Beverages - Alcoholic 及 Beverages - Wineries & Distilleries 行业基准的对比。

预期市盈增长率

ABEV

1.23

Beverages - Alcoholic 行业

最大值: 2.24
上四分位数: 2.12
中位数: 1.48
下四分位数: 1.20
最小值: 1.19

ABEV 的预期市盈增长率为 1.23，处于 Beverages - Alcoholic 行业的中位区间。这表明其估值与其增长预期基本匹配，符合该行业的一般标准。

STZ

-38.22

Beverages - Wineries & Distilleries 行业

最大值: 43.98
上四分位数: 24.22
中位数: 4.45
下四分位数: 3.21
最小值: 1.97

STZ 的预期市盈增长率（Forward PEG）为负数 -38.22。这通常是由于公司当前处于亏损状态，或市场预期其未来盈利将下滑，导致该指标失去了估值参考意义。

ABEV 与 STZ：预期市盈增长率指标分别与其所属的 Beverages - Alcoholic 及 Beverages - Wineries & Distilleries 行业基准的对比。

市销率

ABEV

2.31

Beverages - Alcoholic 行业

最大值: 2.32
上四分位数: 2.30
中位数: 1.63
下四分位数: 0.89
最小值: 0.76

ABEV 的市销率为 2.31，位于 Beverages - Alcoholic 行业的前四分之一。这表明其股价相对于销售收入而言较为昂贵，市场可能已经提前计入了未来的高增长。若公司业绩无法支撑这一高估值，股价则面临回调风险。

STZ

2.99

Beverages - Wineries & Distilleries 行业

最大值: 3.18
上四分位数: 2.89
中位数: 2.41
下四分位数: 1.76
最小值: 0.97

STZ 的市销率为 2.99，位于 Beverages - Wineries & Distilleries 行业的前四分之一。这表明其股价相对于销售收入而言较为昂贵，市场可能已经提前计入了未来的高增长。若公司业绩无法支撑这一高估值，股价则面临回调风险。

ABEV 与 STZ：市销率指标分别与其所属的 Beverages - Alcoholic 及 Beverages - Wineries & Distilleries 行业基准的对比。

市净率

ABEV

2.24

Beverages - Alcoholic 行业

最大值: 2.39
上四分位数: 2.34
中位数: 1.97
下四分位数: 1.54
最小值: 0.74

ABEV 的市净率为 2.24，处于 Beverages - Alcoholic 行业的中等区间。这表明其市值相对于账面价值的水平符合行业基准，估值既不显昂贵也不显便宜。

STZ

4.50

Beverages - Wineries & Distilleries 行业

最大值: 66.00
上四分位数: 27.93
中位数: 3.67
下四分位数: 2.54
最小值: 0.77

STZ 的市净率为 4.50，处于 Beverages - Wineries & Distilleries 行业的中等区间。这表明其市值相对于账面价值的水平符合行业基准，估值既不显昂贵也不显便宜。

ABEV 与 STZ：市净率指标分别与其所属的 Beverages - Alcoholic 及 Beverages - Wineries & Distilleries 行业基准的对比。

估值概览

股票代码	ABEV	STZ
市盈率 (P/E, TTM)	14.68	-380.87
预期市盈增长率 (PEG, TTM)	1.23	-38.22
市销率 (P/S, TTM)	2.31	2.99
市净率 (P/B, TTM)	2.24	4.50
市现率 (P/FCF, TTM)	9.61	15.73
企业价值倍数 (EV/EBITDA, TTM)	6.68	54.92
企业价值与销售额比率 (EV/Sales, TTM)	2.13	4.17