ABEV与MO：股票综合比较

更新于2025年7月9日

本文对ABEV和MO进行了全面对比，涵盖历史表现、盈利能力、财务实力、成长性、股息以及估值等方面。

公司概况

MO的市值（1,004.77亿USD）远超ABEV的市值（386.48亿USD），表明MO在体量上占据显著优势。

MO的Beta值（0.64）较高，表明其对市场变动更为敏感，而ABEV（Beta 0.35）则展现出相对更强的稳定性。

ABEV是以美国存托凭证（ADR）的形式在美国上市的外国公司，为美国投资者提供了投资其股票的便捷渠道。相较而言，MO是一家在美国本土注册和交易的公司。

代码	ABEV	MO
公司名称	Ambev S.A.	Altria Group, Inc.
国家	BR	US
板块	Consumer Defensive	Consumer Defensive
行业	Beverages - Alcoholic	Tobacco
首席执行官	Carlos Eduardo Klutzenschell Lisboa	William F. Gifford Jr.
价格	2.47USD	59.65USD
市值	386.48亿USD	1,004.77亿USD
贝塔值（波动性）	0.35	0.64
交易所	NYSE	NYSE
IPO日期	1997年3月5日	1985年7月1日
ADR	是	否

历史表现

此图表通过追踪$10,000的初始投资在每只股票中的增长情况，来比较 ABEV 和 MO 的表现。请使用选项卡选择所需的时间周期。

数据已根据股息和股票拆分进行调整。

ABEV 与 MO：过去一年内$10,000投资回报对比。

盈利能力

净资产收益率

ABEV

14.93%

Beverages - Alcoholic 行业

最大值: 14.93%
上四分位数: 11.65%
中位数: 9.82%
下四分位数: 7.98%
最小值: 7.40%

ABEV 的净资产收益率为 14.93%，处于行业前四分之一（高于75%的同行）。这标志着与大多数同行相比，公司能更高效地利用股东的资金来创造利润。

MO

-333.94%

Tobacco 行业

最大值: 22.42%
上四分位数: 6.25%
中位数: 4.04%
下四分位数: -111.21%
最小值: -150.20%

MO 的净资产收益率（ROE）为负数 -333.94%。这说明公司正在为股东创造亏损。其原因可能是公司经营不善导致亏损，也可能是公司净资产为负（即资不抵债），这通常是财务困境的一个信号。

ABEV 与 MO：净资产收益率指标分别与其所属的 Beverages - Alcoholic 及 Tobacco 行业基准的对比。

投入资本回报率

ABEV

15.16%

Beverages - Alcoholic 行业

最大值: 8.96%
上四分位数: 8.78%
中位数: 7.43%
下四分位数: 6.60%
最小值: 6.50%

ABEV 的投入资本回报率为 15.16%，表现极为出色，远超 Beverages - Alcoholic 行业。这证明了公司在有效配置资本和创造价值方面拥有杰出的能力。

MO

30.25%

Tobacco 行业

最大值: 30.25%
上四分位数: 17.79%
中位数: 6.37%
下四分位数: 1.66%
最小值: 0.12%

MO 的投入资本回报率为 30.25%，位于行业前25%。这标志着与同行相比，公司能更高效地运用其全部资本（含债务）来创造利润。

ABEV 与 MO：投入资本回报率指标分别与其所属的 Beverages - Alcoholic 及 Tobacco 行业基准的对比。

净利润率

ABEV

15.74%

Beverages - Alcoholic 行业

最大值: 15.74%
上四分位数: 11.09%
中位数: 7.37%
下四分位数: 4.71%
最小值: 3.46%

ABEV 的净利润率为 15.74%，处于 Beverages - Alcoholic 行业的前25%，标志着其盈利能力强劲，并且比大多数同行更有效地控制了成本。

MO

50.44%

Tobacco 行业

最大值: 23.93%
上四分位数: 21.88%
中位数: 11.78%
下四分位数: 6.14%
最小值: 3.22%

MO 的净利润率为 50.44%，达到了非常高的水平，远超 Tobacco 行业的同行。这展示了公司卓越的运营效率和成本控制能力，可能意味着其拥有强大的竞争优势或“护城河”。

ABEV 与 MO：净利率指标分别与其所属的 Beverages - Alcoholic 及 Tobacco 行业基准的对比。

营业利润率

ABEV

24.12%

Beverages - Alcoholic 行业

最大值: 26.22%
上四分位数: 21.64%
中位数: 11.53%
下四分位数: 8.73%
最小值: 4.73%

ABEV 的营业利润率为 24.12%，位于 Beverages - Alcoholic 行业的前25%。这表明公司将收入转化为营业利润的能力很强，在核心业务效率方面跑赢了多数竞争对手。

MO

51.15%

Tobacco 行业

最大值: 51.15%
上四分位数: 27.45%
中位数: 14.55%
下四分位数: 4.39%
最小值: 0.82%

MO 的营业利润率为 51.15%，位于 Tobacco 行业的前25%。这表明公司将收入转化为营业利润的能力很强，在核心业务效率方面跑赢了多数竞争对手。

ABEV 与 MO：营业利润率指标分别与其所属的 Beverages - Alcoholic 及 Tobacco 行业基准的对比。

盈利能力概览

股票代码	ABEV	MO
净资产收益率 (TTM)	14.93%	-333.94%
资产回报率 (TTM)	9.80%	28.56%
投入资本回报率 (TTM)	15.16%	30.25%
净利率 (TTM)	15.74%	50.44%
营业利润率 (TTM)	24.12%	51.15%
毛利率 (TTM)	50.61%	70.81%

财务实力

流动比率

ABEV

1.11

Beverages - Alcoholic 行业

最大值: 2.16
上四分位数: 1.70
中位数: 1.37
下四分位数: 0.95
最小值: 0.70

ABEV 的流动比率为 1.11，处于 Beverages - Alcoholic 行业的中位区间，表明其短期流动性水平与业内大多数公司保持一致，表现稳健。

MO

0.57

Tobacco 行业

最大值: 4.42
上四分位数: 3.65
中位数: 2.25
下四分位数: 0.78
最小值: 0.57

MO 的流动比率为 0.57，位于 Tobacco 行业的后 25% 区间。这表明与众多竞争对手相比，公司的流动性相对紧张，应对短期债务的能力可能受到一定限制。

ABEV 与 MO：流动比率指标分别与其所属的 Beverages - Alcoholic 及 Tobacco 行业基准的对比。

产权比率

ABEV

0.03

Beverages - Alcoholic 行业

最大值: 0.92
上四分位数: 0.90
中位数: 0.66
下四分位数: 0.16
最小值: 0.03

ABEV 的产权比率为 0.03，位于 Beverages - Alcoholic 行业的后四分之一。这反映了公司保守的融资策略，对债务融资的依赖度低。这种做法虽然降低了财务风险，但也可能使其在业务扩张和战略投资的规模上，不及那些杠杆更高的竞争对手。

MO

-7.42

Tobacco 行业

最大值: 1.48
上四分位数: 0.76
中位数: 0.74
下四分位数: 0.03
最小值: 0.01

MO 的产权比率为 -7.42，这表明其股东权益为负，即总负债已超过总资产（资不抵债）。这是一个公司陷入严重财务困境的关键信号。

ABEV 与 MO：产权比率指标分别与其所属的 Beverages - Alcoholic 及 Tobacco 行业基准的对比。

利息保障倍数

ABEV

10.02

Beverages - Alcoholic 行业

最大值: 10.02
上四分位数: 10.02
中位数: 3.93
下四分位数: 3.73
最小值: 3.32

ABEV 的利息保障倍数为 10.02，处于 Beverages - Alcoholic 行业的中游位置，表明其覆盖利息支出的能力符合行业标准，财务状况稳健。

MO

9.15

Tobacco 行业

最大值: 9.53
上四分位数: 8.30
中位数: 4.34
下四分位数: 2.04
最小值: -2.25

MO 的利息保障倍数为 9.15，位于 Tobacco 行业的前四分之一，标志着公司利用经营利润来支付利息的能力十分强健。

ABEV 与 MO：利息保障倍数指标分别与其所属的 Beverages - Alcoholic 及 Tobacco 行业基准的对比。

财务实力概览

股票代码	ABEV	MO
流动比率 (TTM)	1.11	0.57
速动比率 (TTM)	0.80	0.47
产权比率 (TTM)	0.03	-7.42
资产负债率 (TTM)	0.02	0.73
净负债与EBITDA比率 (TTM)	-0.54	1.52
利息保障倍数 (TTM)	10.02	9.15

成长性

以下图表比较了 ABEV 和 MO 的关键同比增长 (YoY) 指标。这些指标基于公司的年度财务报告。

营收同比增长率

ABEV 与 MO：年度营收同比增长率对比。

每股收益同比增长率

ABEV 与 MO：年度每股收益同比增长率对比。

自由现金流同比增长率

ABEV 与 MO：年度自由现金流同比增长率对比。

股息

股息率

ABEV

1.89%

Beverages - Alcoholic 行业

最大值: 1,539.93%
上四分位数: 3.36%
中位数: 1.63%
下四分位数: 0.78%
最小值: 0.00%

ABEV 的股息率为 1.89%，与 Beverages - Alcoholic 行业中同行的水平基本一致，为投资者提供了该领域标准的股息回报。

MO

6.84%

Tobacco 行业

最大值: 6.94%
上四分位数: 6.23%
中位数: 2.98%
下四分位数: 0.37%
最小值: 0.00%

MO 的股息率为 6.84%，处于 Tobacco 行业的前四分之一水平。这意味着它能提供比大多数同行更具吸引力的现金回报，显示了公司对股东回报的坚定承诺。

ABEV 与 MO：股息率指标分别与其所属的 Beverages - Alcoholic 及 Tobacco 行业基准的对比。

股息支付率

ABEV

73.84%

Beverages - Alcoholic 行业

最大值: 73.84%
上四分位数: 45.81%
中位数: 33.17%
下四分位数: 7.61%
最小值: 0.00%

ABEV 的股息支付率为 73.84%，位于 Beverages - Alcoholic 行业的前四分之一。这表明公司对股东回报的承诺较高，但同时也意味着用于业务再投资的留存收益比例低于许多同行。

MO

67.00%

Tobacco 行业

最大值: 171.09%
上四分位数: 98.77%
中位数: 67.00%
下四分位数: 13.01%
最小值: 0.00%

MO 的股息支付率为 67.00%，处于 Tobacco 行业的中等水平。这表明公司在股东派息与业务再投资之间采取了均衡策略，符合该行业的普遍做法。

ABEV 与 MO：股息支付率指标分别与其所属的 Beverages - Alcoholic 及 Tobacco 行业基准的对比。

股息概览

股票代码	ABEV	MO
股息率 (TTM)	1.89%	6.84%
股息支付率 (TTM)	73.84%	67.00%

估值

市盈率

ABEV

14.68

Beverages - Alcoholic 行业

最大值: 29.99
上四分位数: 27.46
中位数: 17.07
下四分位数: 13.71
最小值: 9.30

ABEV 的市盈率为 14.68，与 Beverages - Alcoholic 行业的通常水平相当。这表明其估值与同行相比，既没有明显的溢价，也没有显著的折价，处于一个公允的区间。

MO

9.87

Tobacco 行业

最大值: 37.02
上四分位数: 31.70
中位数: 27.58
下四分位数: 17.76
最小值: 9.72

MO 的市盈率为 9.87，位于 Tobacco 行业的后25%。这是一个值得关注的积极迹象，因为它可能表明公司的价值相对于其盈利能力被市场低估，或为投资者提供了一个具吸引力的潜在买入点。

ABEV 与 MO：市盈率指标分别与其所属的 Beverages - Alcoholic 及 Tobacco 行业基准的对比。

预期市盈增长率

ABEV

1.23

Beverages - Alcoholic 行业

最大值: 2.24
上四分位数: 2.12
中位数: 1.48
下四分位数: 1.20
最小值: 1.19

ABEV 的预期市盈增长率为 1.23，处于 Beverages - Alcoholic 行业的中位区间。这表明其估值与其增长预期基本匹配，符合该行业的一般标准。

MO

3.23

Tobacco 行业

最大值: 6.56
上四分位数: 4.77
中位数: 3.75
下四分位数: 3.29
最小值: 3.17

在 Tobacco 行业中，预期市盈增长率（Forward PEG）通常不作为核心的估值工具。

ABEV 与 MO：预期市盈增长率指标分别与其所属的 Beverages - Alcoholic 及 Tobacco 行业基准的对比。

市销率

ABEV

2.31

Beverages - Alcoholic 行业

最大值: 2.32
上四分位数: 2.30
中位数: 1.63
下四分位数: 0.89
最小值: 0.76

ABEV 的市销率为 2.31，位于 Beverages - Alcoholic 行业的前四分之一。这表明其股价相对于销售收入而言较为昂贵，市场可能已经提前计入了未来的高增长。若公司业绩无法支撑这一高估值，股价则面临回调风险。

MO

4.96

Tobacco 行业

最大值: 7.35
上四分位数: 7.29
中位数: 4.89
下四分位数: 2.91
最小值: 0.49

MO 的市销率为 4.96，与 Tobacco 行业的同行水平相当。这表明市场对其销售额的估值符合行业常规，处于一个公允的估值区间。

ABEV 与 MO：市销率指标分别与其所属的 Beverages - Alcoholic 及 Tobacco 行业基准的对比。

市净率

ABEV

2.24

Beverages - Alcoholic 行业

最大值: 2.39
上四分位数: 2.34
中位数: 1.97
下四分位数: 1.54
最小值: 0.74

ABEV 的市净率为 2.24，处于 Beverages - Alcoholic 行业的中等区间。这表明其市值相对于账面价值的水平符合行业基准，估值既不显昂贵也不显便宜。

MO

-28.72

Tobacco 行业

最大值: 1.61
上四分位数: 1.61
中位数: 1.52
下四分位数: 1.20
最小值: 1.00

对于 Tobacco 行业而言，市净率（P/B Ratio）通常不被视为核心的估值指标。

ABEV 与 MO：市净率指标分别与其所属的 Beverages - Alcoholic 及 Tobacco 行业基准的对比。

估值概览

股票代码	ABEV	MO
市盈率 (P/E, TTM)	14.68	9.87
预期市盈增长率 (PEG, TTM)	1.23	3.23
市销率 (P/S, TTM)	2.31	4.96
市净率 (P/B, TTM)	2.24	-28.72
市现率 (P/FCF, TTM)	9.61	11.89
企业价值倍数 (EV/EBITDA, TTM)	6.68	8.68
企业价值与销售额比率 (EV/Sales, TTM)	2.13	6.02