Altria（MO）股票分析
这是对 Altria（MO）的同行视角分析：其表现、风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息和估值都对照所在的 Food, Beverage & Tobacco 同行来衡量，让每个数字都放在同行背景下来看，而非孤立地看。
公司概况
| 资料项 | MO |
|---|---|
| 名称 | Altria Group, Inc. |
| 国家/地区 | United States |
| GICS 板块 | Consumer Staples |
| GICS 行业组 | Food, Beverage & Tobacco |
| GICS 行业 | Tobacco |
| GICS 子行业 | Tobacco |
| 市值 | 1,218.85 亿 USD |
| 货币 | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1962年1月2日 |
| 证券类型 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | 当前股票: MO | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 32.28% | 0.15% |
| 总回报率（3 年，年化） | 26.24% | 0.36% |
| 总回报率（5 年，年化） | 17.81% | 1.03% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | 当前股票: MO | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 23.35% | 31.35% |
| Beta（5 年） | 0.46 | 0.45 |
| 最大回撤（5 年） | -25.83% | -49.32% |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | 当前股票: MO | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 1.21 | -0.15 |
| 索提诺比率（1 年） | 1.76 | -0.20 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Altria（MO）本期没有可用的 净资产收益率，因此这里跳过股东权益回报判断。
MO
Food, Beverage & Tobacco 行业组
--
同业组分布
- 最大值
- 34.02%
- 上四分位数
- 18.27%
- 中位数
- 14.93%
- 下四分位数
- 3.98%
- 最小值
- -12.58%
- MO
- --
最大同业
- PEP
- 51.51%
- KO
- 43.37%
- MNST
- 26.65%
- BTI
- 15.82%
- MO
- --
- PM
- --
- BUD
- --
净利润率（TTM）
Altria（MO）的 净利润率 为 39.52%，高于行业基准区间。每一元收入最终留下的净利比例异常突出，但仍要确认税项、资产出售或其他一次性收益没有美化读数。
MO
Food, Beverage & Tobacco 行业组
39.52%
同业组分布
- MO
- 39.52%
- 最大值
- 27.80%
- 上四分位数
- 12.49%
- 中位数
- 6.11%
- 下四分位数
- 1.35%
- 最小值
- -14.28%
最大同业
- MO
- 39.52%
- BTI
- 30.32%
- KO
- 27.80%
- PM
- 26.74%
- MNST
- 23.11%
- BUD
- 11.90%
- PEP
- 10.79%
营业利润率（TTM）
Altria（MO）的 营业利润率 为 62.30%，高于行业基准区间。核心经营在利息和税项之前留下了异常高比例的收入，如果这种水平可持续，通常指向定价权或成本控制优势。
MO
Food, Beverage & Tobacco 行业组
62.30%
同业组分布
- MO
- 62.30%
- 最大值
- 36.04%
- 上四分位数
- 17.42%
- 中位数
- 10.90%
- 下四分位数
- 3.74%
- 最小值
- -7.33%
最大同业
- MO
- 62.30%
- PM
- 36.04%
- KO
- 35.06%
- BTI
- 34.58%
- MNST
- 31.02%
- BUD
- 26.69%
- PEP
- 16.84%
盈利能力指标
| 指标 | 当前股票: MO | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | -- | 14.93% |
| 总资产收益率（TTM） | 27.61% | 5.50% |
| 净利润率（TTM） | 39.52% | 6.11% |
| 营业利润率（TTM） | 62.30% | 10.90% |
| 毛利率（TTM） | 87.38% | 34.44% |
成长性
营收增长
Altria（MO）的营收同比增长为 -1.49%，落在同业较低四分位。收入端扩张慢于多数同业，可能反映需求转弱、份额流失或定价能力不足。
每股收益增长
Altria（MO）的每股收益同比增长为 -37.00%，大致处于同业常见区间。盈利端动能与行业典型水平相当。
成长性指标
| 指标 | 当前股票: MO | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | -1.49% | 2.97% |
| 营收 3 年 CAGR | -0.89% | 3.03% |
| 每股收益同比增长 | -37.00% | -2.63% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 8.90% | 4.72% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Altria（MO）的 流动比率 为 0.62，落在行业流动性较紧的四分位。它的短期缓冲比多数同业更薄，但绝对安全程度仍要结合商业模式判断。
MO
Food, Beverage & Tobacco 行业组
0.62
同业组分布
- 最大值
- 4.39
- 上四分位数
- 2.41
- 中位数
- 1.60
- 下四分位数
- 1.02
- MO
- 0.62
- 最小值
- 0.54
最大同业
- MNST
- 3.26
- KO
- 1.36
- PM
- 0.98
- PEP
- 0.93
- BTI
- 0.87
- MO
- 0.62
- BUD
- --
债务 / 权益（MRQ）
Altria（MO）本期没有可用的 债务权益比，因此这里跳过资产负债表杠杆判断。
MO
Food, Beverage & Tobacco 行业组
--
同业组分布
- 最大值
- 2.20
- 上四分位数
- 1.15
- 中位数
- 0.67
- 下四分位数
- 0.34
- 最小值
- 0.00
- MO
- --
最大同业
- PEP
- 2.39
- KO
- 1.25
- BUD
- 0.75
- BTI
- 0.73
- MNST
- 0.01
- MO
- --
- PM
- --
财务实力指标
| 指标 | 当前股票: MO | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 0.62 | 1.60 |
| 债务 / 权益（MRQ） | -- | 0.67 |
| 净债务/EBITDA | 1.33 | 2.25 |
股息
股息率（TTM）
Altria（MO）的 股息率 为 5.63%，落在同业较高股息率四分位，同时仍处于行业正常区间内。相对股价，它提供的现金股息收入高于多数同业，但仍要看派息覆盖和可持续性。
MO
Food, Beverage & Tobacco 行业组
5.63%
同业组分布
- 最大值
- 9.56%
- MO
- 5.63%
- 上四分位数
- 4.15%
- 中位数
- 2.57%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
最大同业
- MO
- 5.63%
- PEP
- 4.24%
- BTI
- 3.92%
- PM
- 2.99%
- KO
- 2.51%
- BUD
- 0.00%
- MNST
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Altria（MO）的 股息支付率 为 87.68%，高于行业常见派息带。更多盈利被用于分红，一旦利润走弱，缓冲空间会变窄。
MO
Food, Beverage & Tobacco 行业组
87.68%
同业组分布
- 最大值
- 159.06%
- MO
- 87.68%
- 上四分位数
- 85.24%
- 中位数
- 44.62%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
最大同业
- MO
- 87.68%
- PM
- 81.09%
- PEP
- 75.33%
- BTI
- 68.73%
- KO
- 64.78%
- BUD
- 36.02%
- MNST
- 0.00%
股息指标
| 指标 | 当前股票: MO | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 5.63% | 2.57% |
| 股息支付率（TTM） | 87.68% | 44.62% |
估值
市盈率（TTM）
Altria（MO）的 市盈率 为 15.56，接近行业常见盈利倍数。按 TTM 盈利看，它相对同业没有明显折价或溢价。
MO
Food, Beverage & Tobacco 行业组
15.56
同业组分布
- 最大值
- 53.44
- 上四分位数
- 29.84
- 中位数
- 18.36
- MO
- 15.56
- 下四分位数
- 13.03
- 最小值
- 5.50
最大同业
- MNST
- 45.63
- PM
- 27.10
- KO
- 25.86
- BUD
- 22.34
- PEP
- 17.76
- MO
- 15.56
- BTI
- 13.56
市销率（TTM）
Altria（MO）的 市销率 为 5.98，高于行业基准区间。按每一元 TTM 营收算，市场给出的定价相对同业明显偏贵。
MO
Food, Beverage & Tobacco 行业组
5.98
同业组分布
- MO
- 5.98
- 最大值
- 4.15
- 上四分位数
- 2.38
- 中位数
- 1.04
- 下四分位数
- 0.57
- 最小值
- 0.00
最大同业
- MNST
- 10.51
- KO
- 7.16
- PM
- 7.06
- MO
- 5.98
- BTI
- 5.17
- BUD
- 2.58
- PEP
- 1.90
市净率（MRQ）
Altria（MO）的 市净率 为负值 -37.98，意味着账面股东权益为负。此时市净率已经失去正常估值含义，不应作为估值信号使用。
MO
Food, Beverage & Tobacco 行业组
-37.98
同业组分布
- 最大值
- 5.75
- 上四分位数
- 3.46
- 中位数
- 1.75
- 下四分位数
- 0.99
- 最小值
- 0.00
- MO
- -37.98
最大同业
- BUD
- 10.91
- BTI
- 10.78
- MNST
- 10.58
- KO
- 10.49
- PEP
- 8.64
- PM
- -31.58
- MO
- -37.98
估值指标
| 指标 | 当前股票: MO | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 15.56 | 18.36 |
| 市销率（TTM） | 5.98 | 1.04 |
| 市净率（MRQ） | -37.98 | 1.75 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 7.01% | 4.58% |