BTI与MO：股票综合比较
更新于本文对BTI和MO进行了全面对比，涵盖历史表现、盈利能力、财务实力、成长性、股息以及估值等方面。
公司概况
BTI的市值约为1,129.14亿USD，而MO的市值则为977.32亿USD左右，两者规模大体相当。
MO的Beta值（0.64）较高，表明其对市场变动更为敏感，而BTI（Beta 0.15）则展现出相对更强的稳定性。
BTI是以美国存托凭证（ADR）的形式在美国上市的外国公司，为美国投资者提供了投资其股票的便捷渠道。相较而言，MO是一家在美国本土注册和交易的公司。
| 代码 | BTI | MO |
|---|---|---|
| 公司名称 | British American Tobacco p.l.c. | Altria Group, Inc. |
| 国家 | GB | US |
| 板块 | Consumer Defensive | Consumer Defensive |
| 行业 | Tobacco | Tobacco |
| 首席执行官 | Tadeu Luiz Marroco | William F. Gifford Jr. |
| 价格 | 51.59USD | 58.02USD |
| 市值 | 1,129.14亿USD | 977.32亿USD |
| 贝塔值（波动性） | 0.15 | 0.64 |
| 交易所 | NYSE | NYSE |
| IPO日期 | 1980年4月14日 | 1985年7月1日 |
| ADR | 是 | 否 |
历史表现
此图表通过追踪$10,000的初始投资在每只股票中的增长情况，来比较 BTI 和 MO 的表现。请使用选项卡选择所需的时间周期。
数据已根据股息和股票拆分进行调整。
盈利能力
净资产收益率
BTI
5.87%
Tobacco 行业
- 最大值
- 22.42%
- 上四分位数
- 6.25%
- 中位数
- 4.04%
- 下四分位数
- -111.21%
- 最小值
- -150.20%
BTI 的净资产收益率为 5.87%，与 Tobacco 行业的标准水平持平，表明其相对于股东权益的盈利能力是该行业的典型表现。
MO
-333.94%
Tobacco 行业
- 最大值
- 22.42%
- 上四分位数
- 6.25%
- 中位数
- 4.04%
- 下四分位数
- -111.21%
- 最小值
- -150.20%
MO 的净资产收益率（ROE）为负数 -333.94%。这说明公司正在为股东创造亏损。其原因可能是公司经营不善导致亏损，也可能是公司净资产为负（即资不抵债），这通常是财务困境的一个信号。
投入资本回报率
BTI
3.21%
Tobacco 行业
- 最大值
- 30.25%
- 上四分位数
- 17.79%
- 中位数
- 6.37%
- 下四分位数
- 1.66%
- 最小值
- 0.12%
BTI 的投入资本回报率为 3.21%，与 Tobacco 行业的基准水平一致，反映出公司从其资本基础中获取利润的效率处于行业标准水平。
MO
30.25%
Tobacco 行业
- 最大值
- 30.25%
- 上四分位数
- 17.79%
- 中位数
- 6.37%
- 下四分位数
- 1.66%
- 最小值
- 0.12%
MO 的投入资本回报率为 30.25%，位于行业前25%。这标志着与同行相比，公司能更高效地运用其全部资本（含债务）来创造利润。
净利润率
BTI
11.78%
Tobacco 行业
- 最大值
- 23.93%
- 上四分位数
- 21.88%
- 中位数
- 11.78%
- 下四分位数
- 6.14%
- 最小值
- 3.22%
BTI 的净利润率为 11.78%，处于 Tobacco 行业的核心区间（即中间50%的公司）。这表明其将销售收入转化为利润的能力与该行业的典型水平保持一致。
MO
50.44%
Tobacco 行业
- 最大值
- 23.93%
- 上四分位数
- 21.88%
- 中位数
- 11.78%
- 下四分位数
- 6.14%
- 最小值
- 3.22%
MO 的净利润率为 50.44%，达到了非常高的水平，远超 Tobacco 行业的同行。这展示了公司卓越的运营效率和成本控制能力，可能意味着其拥有强大的竞争优势或“护城河”。
营业利润率
BTI
14.55%
Tobacco 行业
- 最大值
- 51.15%
- 上四分位数
- 27.45%
- 中位数
- 14.55%
- 下四分位数
- 4.39%
- 最小值
- 0.82%
BTI 的营业利润率为 14.55%，在 Tobacco 行业中处于中等位置，表明公司管理核心业务的效率达到了该行业的典型水平。
MO
51.15%
Tobacco 行业
- 最大值
- 51.15%
- 上四分位数
- 27.45%
- 中位数
- 14.55%
- 下四分位数
- 4.39%
- 最小值
- 0.82%
MO 的营业利润率为 51.15%，位于 Tobacco 行业的前25%。这表明公司将收入转化为营业利润的能力很强，在核心业务效率方面跑赢了多数竞争对手。
盈利能力概览
| 股票代码 | BTI | MO |
|---|---|---|
| 净资产收益率 (TTM) | 5.87% | -333.94% |
| 资产回报率 (TTM) | 2.56% | 28.56% |
| 投入资本回报率 (TTM) | 3.21% | 30.25% |
| 净利率 (TTM) | 11.78% | 50.44% |
| 营业利润率 (TTM) | 14.55% | 51.15% |
| 毛利率 (TTM) | 74.71% | 70.81% |
财务实力
流动比率
BTI
0.76
Tobacco 行业
- 最大值
- 4.42
- 上四分位数
- 3.65
- 中位数
- 2.25
- 下四分位数
- 0.78
- 最小值
- 0.57
BTI 的流动比率为 0.76，位于 Tobacco 行业的后 25% 区间。这表明与众多竞争对手相比，公司的流动性相对紧张，应对短期债务的能力可能受到一定限制。
MO
0.57
Tobacco 行业
- 最大值
- 4.42
- 上四分位数
- 3.65
- 中位数
- 2.25
- 下四分位数
- 0.78
- 最小值
- 0.57
MO 的流动比率为 0.57，位于 Tobacco 行业的后 25% 区间。这表明与众多竞争对手相比，公司的流动性相对紧张，应对短期债务的能力可能受到一定限制。
产权比率
BTI
0.74
Tobacco 行业
- 最大值
- 1.48
- 上四分位数
- 0.76
- 中位数
- 0.74
- 下四分位数
- 0.03
- 最小值
- 0.01
BTI 的产权比率为 0.74，与 Tobacco 行业的普遍水平相当。这表明公司在利用债务杠杆方面采取了与行业主流一致的策略，体现了在风险与增长之间的一种平衡。
MO
-7.42
Tobacco 行业
- 最大值
- 1.48
- 上四分位数
- 0.76
- 中位数
- 0.74
- 下四分位数
- 0.03
- 最小值
- 0.01
MO 的产权比率为 -7.42，这表明其股东权益为负，即总负债已超过总资产（资不抵债）。这是一个公司陷入严重财务困境的关键信号。
利息保障倍数
BTI
1.75
Tobacco 行业
- 最大值
- 9.53
- 上四分位数
- 8.30
- 中位数
- 4.34
- 下四分位数
- 2.04
- 最小值
- -2.25
BTI 的利息保障倍数为 1.75，处于 Tobacco 行业的后四分之一。这表明公司偿付利息的缓冲空间相对紧张，其财务弹性可能不及多数竞争对手。
MO
9.15
Tobacco 行业
- 最大值
- 9.53
- 上四分位数
- 8.30
- 中位数
- 4.34
- 下四分位数
- 2.04
- 最小值
- -2.25
MO 的利息保障倍数为 9.15，位于 Tobacco 行业的前四分之一，标志着公司利用经营利润来支付利息的能力十分强健。
财务实力概览
| 股票代码 | BTI | MO |
|---|---|---|
| 流动比率 (TTM) | 0.76 | 0.57 |
| 速动比率 (TTM) | 0.52 | 0.47 |
| 产权比率 (TTM) | 0.74 | -7.42 |
| 资产负债率 (TTM) | 0.31 | 0.73 |
| 净负债与EBITDA比率 (TTM) | 6.94 | 1.52 |
| 利息保障倍数 (TTM) | 1.75 | 9.15 |
成长性
以下图表比较了 BTI 和 MO 的关键同比增长 (YoY) 指标。这些指标基于公司的年度财务报告。
营收同比增长率
每股收益同比增长率
自由现金流同比增长率
股息
股息率
BTI
7.78%
Tobacco 行业
- 最大值
- 6.94%
- 上四分位数
- 6.23%
- 中位数
- 2.98%
- 下四分位数
- 0.37%
- 最小值
- 0.00%
BTI 的股息率为 7.78%，处于极高水平，远超 Tobacco 行业的正常范围。虽然这对于追求稳定现金流的投资者而言极具吸引力，但异常高的股息率有时也是一个警示信号，可能反映了股价的下跌，或是市场对该股息未来可持续性的担忧。
MO
7.03%
Tobacco 行业
- 最大值
- 6.94%
- 上四分位数
- 6.23%
- 中位数
- 2.98%
- 下四分位数
- 0.37%
- 最小值
- 0.00%
MO 的股息率为 7.03%，处于极高水平，远超 Tobacco 行业的正常范围。虽然这对于追求稳定现金流的投资者而言极具吸引力，但异常高的股息率有时也是一个警示信号，可能反映了股价的下跌，或是市场对该股息未来可持续性的担忧。
股息支付率
BTI
171.09%
Tobacco 行业
- 最大值
- 171.09%
- 上四分位数
- 98.77%
- 中位数
- 67.00%
- 下四分位数
- 13.01%
- 最小值
- 0.00%
BTI 的股息支付率为 171.09%，超过了 100%。这意味着公司派发的股息金额超过了其盈利，这种做法通常难以持续，并可能对未来股息的稳定性构成风险。
MO
67.00%
Tobacco 行业
- 最大值
- 171.09%
- 上四分位数
- 98.77%
- 中位数
- 67.00%
- 下四分位数
- 13.01%
- 最小值
- 0.00%
MO 的股息支付率为 67.00%，处于 Tobacco 行业的中等水平。这表明公司在股东派息与业务再投资之间采取了均衡策略，符合该行业的普遍做法。
股息概览
| 股票代码 | BTI | MO |
|---|---|---|
| 股息率 (TTM) | 7.78% | 7.03% |
| 股息支付率 (TTM) | 171.09% | 67.00% |
估值
市盈率
BTI
27.55
Tobacco 行业
- 最大值
- 37.02
- 上四分位数
- 31.70
- 中位数
- 27.58
- 下四分位数
- 17.76
- 最小值
- 9.72
BTI 的市盈率为 27.55，与 Tobacco 行业的通常水平相当。这表明其估值与同行相比，既没有明显的溢价，也没有显著的折价，处于一个公允的区间。
MO
9.60
Tobacco 行业
- 最大值
- 37.02
- 上四分位数
- 31.70
- 中位数
- 27.58
- 下四分位数
- 17.76
- 最小值
- 9.72
MO 的市盈率为 9.60，低于 Tobacco 行业的通常水平。这可能意味着公司价值被低估，但也可能折射出市场对公司未来盈利增长或其特定经营挑战的深度顾虑。
预期市盈增长率
BTI
3.70
Tobacco 行业
- 最大值
- 6.56
- 上四分位数
- 4.77
- 中位数
- 3.75
- 下四分位数
- 3.29
- 最小值
- 3.17
在 Tobacco 行业中，预期市盈增长率（Forward PEG）通常不作为核心的估值工具。
MO
3.14
Tobacco 行业
- 最大值
- 6.56
- 上四分位数
- 4.77
- 中位数
- 3.75
- 下四分位数
- 3.29
- 最小值
- 3.17
在 Tobacco 行业中，预期市盈增长率（Forward PEG）通常不作为核心的估值工具。
市销率
BTI
3.23
Tobacco 行业
- 最大值
- 7.35
- 上四分位数
- 7.29
- 中位数
- 4.89
- 下四分位数
- 2.91
- 最小值
- 0.49
BTI 的市销率为 3.23，与 Tobacco 行业的同行水平相当。这表明市场对其销售额的估值符合行业常规，处于一个公允的估值区间。
MO
4.83
Tobacco 行业
- 最大值
- 7.35
- 上四分位数
- 7.29
- 中位数
- 4.89
- 下四分位数
- 2.91
- 最小值
- 0.49
MO 的市销率为 4.83，与 Tobacco 行业的同行水平相当。这表明市场对其销售额的估值符合行业常规，处于一个公允的估值区间。
市净率
BTI
1.69
Tobacco 行业
- 最大值
- 1.61
- 上四分位数
- 1.61
- 中位数
- 1.52
- 下四分位数
- 1.20
- 最小值
- 1.00
对于 Tobacco 行业而言，市净率（P/B Ratio）通常不被视为核心的估值指标。
MO
-27.94
Tobacco 行业
- 最大值
- 1.61
- 上四分位数
- 1.61
- 中位数
- 1.52
- 下四分位数
- 1.20
- 最小值
- 1.00
对于 Tobacco 行业而言，市净率（P/B Ratio）通常不被视为核心的估值指标。
估值概览
| 股票代码 | BTI | MO |
|---|---|---|
| 市盈率 (P/E, TTM) | 27.55 | 9.60 |
| 预期市盈增长率 (PEG, TTM) | 3.70 | 3.14 |
| 市销率 (P/S, TTM) | 3.23 | 4.83 |
| 市净率 (P/B, TTM) | 1.69 | -27.94 |
| 市现率 (P/FCF, TTM) | 9.35 | 11.56 |
| 企业价值倍数 (EV/EBITDA, TTM) | 25.22 | 8.49 |
| 企业价值与销售额比率 (EV/Sales, TTM) | 4.45 | 5.88 |