ABEV与MDLZ：股票综合比较

更新于2025年7月7日

本文对ABEV和MDLZ进行了全面对比，涵盖历史表现、盈利能力、财务实力、成长性、股息以及估值等方面。

公司概况

MDLZ的市值（893.30亿USD）远超ABEV的市值（386.48亿USD），表明MDLZ在体量上占据显著优势。

ABEV（Beta 0.35）与MDLZ（Beta 0.50）的Beta值较为接近，说明两者股价相对于整体市场的波动风险水平相似。

ABEV是以美国存托凭证（ADR）的形式在美国上市的外国公司，为美国投资者提供了投资其股票的便捷渠道。相较而言，MDLZ是一家在美国本土注册和交易的公司。

代码	ABEV	MDLZ
公司名称	Ambev S.A.	Mondelez International, Inc.
国家	BR	US
板块	Consumer Defensive	Consumer Defensive
行业	Beverages - Alcoholic	Food Confectioners
首席执行官	Carlos Eduardo Klutzenschell Lisboa	Dirk Van de Put
价格	2.47USD	68.99USD
市值	386.48亿USD	893.30亿USD
贝塔值（波动性）	0.35	0.50
交易所	NYSE	NASDAQ
IPO日期	1997年3月5日	2001年6月13日
ADR	是	否

历史表现

此图表通过追踪$10,000的初始投资在每只股票中的增长情况，来比较 ABEV 和 MDLZ 的表现。请使用选项卡选择所需的时间周期。

数据已根据股息和股票拆分进行调整。

ABEV 与 MDLZ：过去一年内$10,000投资回报对比。

盈利能力

净资产收益率

ABEV

14.93%

Beverages - Alcoholic 行业

最大值: 14.93%
上四分位数: 11.65%
中位数: 9.82%
下四分位数: 7.98%
最小值: 7.40%

ABEV 的净资产收益率为 14.93%，处于行业前四分之一（高于75%的同行）。这标志着与大多数同行相比，公司能更高效地利用股东的资金来创造利润。

MDLZ

13.31%

Food Confectioners 行业

最大值: 37.69%
上四分位数: 37.49%
中位数: 25.36%
下四分位数: 12.55%
最小值: 10.29%

MDLZ 的净资产收益率为 13.31%，与 Food Confectioners 行业的标准水平持平，表明其相对于股东权益的盈利能力是该行业的典型表现。

ABEV 与 MDLZ：净资产收益率指标分别与其所属的 Beverages - Alcoholic 及 Food Confectioners 行业基准的对比。

投入资本回报率

ABEV

15.16%

Beverages - Alcoholic 行业

最大值: 8.96%
上四分位数: 8.78%
中位数: 7.43%
下四分位数: 6.60%
最小值: 6.50%

ABEV 的投入资本回报率为 15.16%，表现极为出色，远超 Beverages - Alcoholic 行业。这证明了公司在有效配置资本和创造价值方面拥有杰出的能力。

MDLZ

6.32%

Food Confectioners 行业

最大值: 17.71%
上四分位数: 14.38%
中位数: 9.80%
下四分位数: -20.38%
最小值: -72.51%

MDLZ 的投入资本回报率为 6.32%，与 Food Confectioners 行业的基准水平一致，反映出公司从其资本基础中获取利润的效率处于行业标准水平。

ABEV 与 MDLZ：投入资本回报率指标分别与其所属的 Beverages - Alcoholic 及 Food Confectioners 行业基准的对比。

净利润率

ABEV

15.74%

Beverages - Alcoholic 行业

最大值: 15.74%
上四分位数: 11.09%
中位数: 7.37%
下四分位数: 4.71%
最小值: 3.46%

ABEV 的净利润率为 15.74%，处于 Beverages - Alcoholic 行业的前25%，标志着其盈利能力强劲，并且比大多数同行更有效地控制了成本。

MDLZ

9.88%

Food Confectioners 行业

最大值: 15.32%
上四分位数: 13.13%
中位数: 11.66%
下四分位数: 10.66%
最小值: 9.88%

MDLZ 的净利润率为 9.88%，位于 Food Confectioners 行业的后25%。这说明其盈利能力相对较弱，与竞争者相比，公司从单位销售额中保留下来的利润更少。

ABEV 与 MDLZ：净利率指标分别与其所属的 Beverages - Alcoholic 及 Food Confectioners 行业基准的对比。

营业利润率

ABEV

24.12%

Beverages - Alcoholic 行业

最大值: 26.22%
上四分位数: 21.64%
中位数: 11.53%
下四分位数: 8.73%
最小值: 4.73%

ABEV 的营业利润率为 24.12%，位于 Beverages - Alcoholic 行业的前25%。这表明公司将收入转化为营业利润的能力很强，在核心业务效率方面跑赢了多数竞争对手。

MDLZ

11.79%

Food Confectioners 行业

最大值: 21.20%
上四分位数: 17.05%
中位数: 15.39%
下四分位数: 14.29%
最小值: 11.79%

MDLZ 的营业利润率为 11.79%，处于 Food Confectioners 行业的后25%。这反映出其核心业务的盈利能力较弱，原因可能在于运营效率不高，或是在定价方面承受着较大的竞争压力。

ABEV 与 MDLZ：营业利润率指标分别与其所属的 Beverages - Alcoholic 及 Food Confectioners 行业基准的对比。

盈利能力概览

股票代码	ABEV	MDLZ
净资产收益率 (TTM)	14.93%	13.31%
资产回报率 (TTM)	9.80%	5.22%
投入资本回报率 (TTM)	15.16%	6.32%
净利率 (TTM)	15.74%	9.88%
营业利润率 (TTM)	24.12%	11.79%
毛利率 (TTM)	50.61%	32.74%

财务实力

流动比率

ABEV

1.11

Beverages - Alcoholic 行业

最大值: 2.16
上四分位数: 1.70
中位数: 1.37
下四分位数: 0.95
最小值: 0.70

ABEV 的流动比率为 1.11，处于 Beverages - Alcoholic 行业的中位区间，表明其短期流动性水平与业内大多数公司保持一致，表现稳健。

MDLZ

0.61

Food Confectioners 行业

最大值: 1.59
上四分位数: 1.20
中位数: 0.80
下四分位数: 0.70
最小值: 0.61

MDLZ 的流动比率为 0.61，位于 Food Confectioners 行业的后 25% 区间。这表明与众多竞争对手相比，公司的流动性相对紧张，应对短期债务的能力可能受到一定限制。

ABEV 与 MDLZ：流动比率指标分别与其所属的 Beverages - Alcoholic 及 Food Confectioners 行业基准的对比。

产权比率

ABEV

0.03

Beverages - Alcoholic 行业

最大值: 0.92
上四分位数: 0.90
中位数: 0.66
下四分位数: 0.16
最小值: 0.03

ABEV 的产权比率为 0.03，位于 Beverages - Alcoholic 行业的后四分之一。这反映了公司保守的融资策略，对债务融资的依赖度低。这种做法虽然降低了财务风险，但也可能使其在业务扩张和战略投资的规模上，不及那些杠杆更高的竞争对手。

MDLZ

0.78

Food Confectioners 行业

最大值: 1.59
上四分位数: 1.40
中位数: 1.06
下四分位数: 0.59
最小值: 0.01

MDLZ 的产权比率为 0.78，与 Food Confectioners 行业的普遍水平相当。这表明公司在利用债务杠杆方面采取了与行业主流一致的策略，体现了在风险与增长之间的一种平衡。

ABEV 与 MDLZ：产权比率指标分别与其所属的 Beverages - Alcoholic 及 Food Confectioners 行业基准的对比。

利息保障倍数

ABEV

10.02

Beverages - Alcoholic 行业

最大值: 10.02
上四分位数: 10.02
中位数: 3.93
下四分位数: 3.73
最小值: 3.32

ABEV 的利息保障倍数为 10.02，处于 Beverages - Alcoholic 行业的中游位置，表明其覆盖利息支出的能力符合行业标准，财务状况稳健。

MDLZ

11.13

Food Confectioners 行业

最大值: 12.63
上四分位数: 11.88
中位数: 11.13
下四分位数: 8.85
最小值: 6.56

MDLZ 的利息保障倍数为 11.13，处于 Food Confectioners 行业的中游位置，表明其覆盖利息支出的能力符合行业标准，财务状况稳健。

ABEV 与 MDLZ：利息保障倍数指标分别与其所属的 Beverages - Alcoholic 及 Food Confectioners 行业基准的对比。

财务实力概览

股票代码	ABEV	MDLZ
流动比率 (TTM)	1.11	0.61
速动比率 (TTM)	0.80	0.40
产权比率 (TTM)	0.03	0.78
资产负债率 (TTM)	0.02	0.29
净负债与EBITDA比率 (TTM)	-0.54	3.12
利息保障倍数 (TTM)	10.02	11.13

成长性

以下图表比较了 ABEV 和 MDLZ 的关键同比增长 (YoY) 指标。这些指标基于公司的年度财务报告。

营收同比增长率

ABEV 与 MDLZ：年度营收同比增长率对比。

每股收益同比增长率

ABEV 与 MDLZ：年度每股收益同比增长率对比。

自由现金流同比增长率

ABEV 与 MDLZ：年度自由现金流同比增长率对比。

股息

股息率

ABEV

1.89%

Beverages - Alcoholic 行业

最大值: 1,539.93%
上四分位数: 3.36%
中位数: 1.63%
下四分位数: 0.78%
最小值: 0.00%

ABEV 的股息率为 1.89%，与 Beverages - Alcoholic 行业中同行的水平基本一致，为投资者提供了该领域标准的股息回报。

MDLZ

2.73%

Food Confectioners 行业

最大值: 3.28%
上四分位数: 2.98%
中位数: 2.80%
下四分位数: 2.16%
最小值: 0.53%

MDLZ 的股息率为 2.73%，与 Food Confectioners 行业中同行的水平基本一致，为投资者提供了该领域标准的股息回报。

ABEV 与 MDLZ：股息率指标分别与其所属的 Beverages - Alcoholic 及 Food Confectioners 行业基准的对比。

股息支付率

ABEV

73.84%

Beverages - Alcoholic 行业

最大值: 73.84%
上四分位数: 45.81%
中位数: 33.17%
下四分位数: 7.61%
最小值: 0.00%

ABEV 的股息支付率为 73.84%，位于 Beverages - Alcoholic 行业的前四分之一。这表明公司对股东回报的承诺较高，但同时也意味着用于业务再投资的留存收益比例低于许多同行。

MDLZ

66.48%

Food Confectioners 行业

最大值: 66.48%
上四分位数: 65.91%
中位数: 61.19%
下四分位数: 49.66%
最小值: 28.65%

MDLZ 的股息支付率为 66.48%，位于 Food Confectioners 行业的前四分之一。这表明公司对股东回报的承诺较高，但同时也意味着用于业务再投资的留存收益比例低于许多同行。

ABEV 与 MDLZ：股息支付率指标分别与其所属的 Beverages - Alcoholic 及 Food Confectioners 行业基准的对比。

股息概览

股票代码	ABEV	MDLZ
股息率 (TTM)	1.89%	2.73%
股息支付率 (TTM)	73.84%	66.48%

估值

市盈率

ABEV

14.68

Beverages - Alcoholic 行业

最大值: 29.99
上四分位数: 27.46
中位数: 17.07
下四分位数: 13.71
最小值: 9.30

ABEV 的市盈率为 14.68，与 Beverages - Alcoholic 行业的通常水平相当。这表明其估值与同行相比，既没有明显的溢价，也没有显著的折价，处于一个公允的区间。

MDLZ

25.65

Food Confectioners 行业

最大值: 27.38
上四分位数: 25.74
中位数: 22.87
下四分位数: 20.36
最小值: 19.81

MDLZ 的市盈率为 25.65，与 Food Confectioners 行业的通常水平相当。这表明其估值与同行相比，既没有明显的溢价，也没有显著的折价，处于一个公允的区间。

ABEV 与 MDLZ：市盈率指标分别与其所属的 Beverages - Alcoholic 及 Food Confectioners 行业基准的对比。

预期市盈增长率

ABEV

1.23

Beverages - Alcoholic 行业

最大值: 2.24
上四分位数: 2.12
中位数: 1.48
下四分位数: 1.20
最小值: 1.19

ABEV 的预期市盈增长率为 1.23，处于 Beverages - Alcoholic 行业的中位区间。这表明其估值与其增长预期基本匹配，符合该行业的一般标准。

MDLZ

2.93

Food Confectioners 行业

最大值: 11.13
上四分位数: 8.03
中位数: 4.93
下四分位数: 2.65
最小值: 1.94

MDLZ 的预期市盈增长率为 2.93，处于 Food Confectioners 行业的中位区间。这表明其估值与其增长预期基本匹配，符合该行业的一般标准。

ABEV 与 MDLZ：预期市盈增长率指标分别与其所属的 Beverages - Alcoholic 及 Food Confectioners 行业基准的对比。

市销率

ABEV

2.31

Beverages - Alcoholic 行业

最大值: 2.32
上四分位数: 2.30
中位数: 1.63
下四分位数: 0.89
最小值: 0.76

ABEV 的市销率为 2.31，位于 Beverages - Alcoholic 行业的前四分之一。这表明其股价相对于销售收入而言较为昂贵，市场可能已经提前计入了未来的高增长。若公司业绩无法支撑这一高估值，股价则面临回调风险。

MDLZ

2.45

Food Confectioners 行业

最大值: 4.07
上四分位数: 3.38
中位数: 2.78
下四分位数: 2.35
最小值: 2.17

MDLZ 的市销率为 2.45，与 Food Confectioners 行业的同行水平相当。这表明市场对其销售额的估值符合行业常规，处于一个公允的估值区间。

ABEV 与 MDLZ：市销率指标分别与其所属的 Beverages - Alcoholic 及 Food Confectioners 行业基准的对比。

市净率

ABEV

2.24

Beverages - Alcoholic 行业

最大值: 2.39
上四分位数: 2.34
中位数: 1.97
下四分位数: 1.54
最小值: 0.74

ABEV 的市净率为 2.24，处于 Beverages - Alcoholic 行业的中等区间。这表明其市值相对于账面价值的水平符合行业基准，估值既不显昂贵也不显便宜。

MDLZ

3.58

Food Confectioners 行业

最大值: 7.23
上四分位数: 7.04
中位数: 5.25
下四分位数: 3.33
最小值: 2.77

MDLZ 的市净率为 3.58，处于 Food Confectioners 行业的中等区间。这表明其市值相对于账面价值的水平符合行业基准，估值既不显昂贵也不显便宜。

ABEV 与 MDLZ：市净率指标分别与其所属的 Beverages - Alcoholic 及 Food Confectioners 行业基准的对比。

估值概览

股票代码	ABEV	MDLZ
市盈率 (P/E, TTM)	14.68	25.65
预期市盈增长率 (PEG, TTM)	1.23	2.93
市销率 (P/S, TTM)	2.31	2.45
市净率 (P/B, TTM)	2.24	3.58
市现率 (P/FCF, TTM)	9.61	26.96
企业价值倍数 (EV/EBITDA, TTM)	6.68	18.13
企业价值与销售额比率 (EV/Sales, TTM)	2.13	2.96