Mondelez（MDLZ）股票分析
这是对 Mondelez（MDLZ）的同行视角分析：其表现、风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息和估值都对照所在的 Food, Beverage & Tobacco 同行来衡量，让每个数字都放在同行背景下来看，而非孤立地看。
公司概况
| 资料项 | MDLZ |
|---|---|
| 名称 | Mondelēz International, Inc. Class A Common Stock |
| 国家/地区 | United States |
| GICS 板块 | Consumer Staples |
| GICS 行业组 | Food, Beverage & Tobacco |
| GICS 行业 | Food Products |
| GICS 子行业 | Packaged Foods & Meats |
| 市值 | 835.71 亿 USD |
| 货币 | USD |
| 交易所 | 纳斯达克 |
| 上市日期 | 2001年6月13日 |
| 证券类型 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | 当前股票: MDLZ | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 19.76% | 9.07% |
| 总回报率（3 年，年化） | 1.61% | 2.06% |
| 总回报率（5 年，年化） | 4.00% | 1.14% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | 当前股票: MDLZ | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 23.94% | 32.65% |
| Beta（5 年） | 0.33 | 0.43 |
| 最大回撤（5 年） | -29.14% | -51.71% |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | 当前股票: MDLZ | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 0.65 | 0.14 |
| 索提诺比率（1 年） | 1.02 | 0.20 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Mondelez（MDLZ）的 净资产收益率 为 15.48%，大致处在同业常见区间。股东权益产生的回报看起来接近行业通常水平。
MDLZ
Food, Beverage & Tobacco 行业组
15.48%
同业组分布
- 最大值
- 32.02%
- 上四分位数
- 16.61%
- MDLZ
- 15.48%
- 中位数
- 10.05%
- 下四分位数
- 4.10%
- 最小值
- -10.50%
最大同业
- PEP
- 52.19%
- KO
- 40.59%
- MDLZ
- 15.48%
- BTI
- 13.42%
- PM
- --
- BUD
- --
- MO
- --
净利润率（TTM）
Mondelez（MDLZ）的 净利润率 为 10.22%，大致处在同业常见区间。完整成本链条吃掉收入的比例，看起来接近该行业的正常水平。
MDLZ
Food, Beverage & Tobacco 行业组
10.22%
同业组分布
- 最大值
- 24.83%
- 上四分位数
- 11.22%
- MDLZ
- 10.22%
- 中位数
- 5.94%
- 下四分位数
- 2.05%
- 最小值
- -11.49%
最大同业
- MO
- 39.33%
- KO
- 28.65%
- BTI
- 24.99%
- PM
- 24.83%
- BUD
- 15.42%
- PEP
- 11.09%
- MDLZ
- 10.22%
营业利润率（TTM）
Mondelez（MDLZ）的 营业利润率 为 20.36%，落在同业较高四分位。在融资成本和税项影响之前，日常经营从每一元销售额中留下的营业利润高于多数同业。
MDLZ
Food, Beverage & Tobacco 行业组
20.36%
同业组分布
- 最大值
- 34.91%
- MDLZ
- 20.36%
- 上四分位数
- 17.57%
- 中位数
- 11.06%
- 下四分位数
- 4.15%
- 最小值
- -15.06%
最大同业
- MO
- 61.48%
- PM
- 41.94%
- BTI
- 34.91%
- KO
- 33.36%
- BUD
- 27.48%
- MDLZ
- 20.36%
- PEP
- 16.88%
盈利能力指标
| 指标 | 当前股票: MDLZ | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 15.48% | 10.05% |
| 总资产收益率（TTM） | 5.35% | 5.25% |
| 净利润率（TTM） | 10.22% | 5.94% |
| 营业利润率（TTM） | 20.36% | 11.06% |
| 毛利率（TTM） | 34.26% | 34.26% |
成长性
营收增长
Mondelez（MDLZ）的营收同比增长为 5.75%，大致处于同业常见区间。收入端动能与行业典型水平相当。
每股收益增长
Mondelez（MDLZ）的每股收益同比增长为 -44.74%，大致处于同业常见区间。盈利端动能与行业典型水平相当。
成长性指标
| 指标 | 当前股票: MDLZ | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 5.75% | 2.38% |
| 营收 3 年 CAGR | 6.96% | 2.51% |
| 每股收益同比增长 | -44.74% | -2.47% |
| 每股收益 3 年 CAGR | -1.20% | 4.29% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Mondelez（MDLZ）的 流动比率 为 0.62，落在行业流动性较紧的四分位。它的短期缓冲比多数同业更薄，但绝对安全程度仍要结合商业模式判断。
MDLZ
Food, Beverage & Tobacco 行业组
0.62
同业组分布
- 最大值
- 4.01
- 上四分位数
- 2.35
- 中位数
- 1.53
- 下四分位数
- 1.02
- MDLZ
- 0.62
- 最小值
- 0.33
最大同业
- KO
- 1.38
- PM
- 1.02
- PEP
- 0.94
- BTI
- 0.84
- MDLZ
- 0.62
- MO
- 0.58
- BUD
- --
债务 / 权益（MRQ）
Mondelez（MDLZ）的 债务权益比 为 0.84，大致处在同业常见杠杆区间。债务与权益的搭配看起来接近行业正常水平。
MDLZ
Food, Beverage & Tobacco 行业组
0.84
同业组分布
- 最大值
- 2.19
- 上四分位数
- 1.11
- MDLZ
- 0.84
- 中位数
- 0.68
- 下四分位数
- 0.33
- 最小值
- 0.00
最大同业
- PEP
- 2.31
- KO
- 1.07
- MDLZ
- 0.84
- BTI
- 0.72
- BUD
- 0.72
- PM
- --
- MO
- --
财务实力指标
| 指标 | 当前股票: MDLZ | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 0.62 | 1.53 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.84 | 0.68 |
| 净债务/EBITDA | 2.75 | 2.57 |
股息
股息率（TTM）
Mondelez（MDLZ）的 股息率 为 3.02%，处在行业常见收益区间。它提供了有意义的股息收入，又没有高到需要立刻警惕的程度。
MDLZ
Food, Beverage & Tobacco 行业组
3.02%
同业组分布
- 最大值
- 9.38%
- 上四分位数
- 3.77%
- MDLZ
- 3.02%
- 中位数
- 1.76%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
最大同业
- MO
- 5.53%
- PEP
- 4.07%
- BTI
- 3.88%
- MDLZ
- 3.02%
- PM
- 2.98%
- KO
- 2.19%
- BUD
- 1.91%
股息支付率（TTM）
Mondelez（MDLZ）的 股息支付率 为 63.72%，处在行业典型派息带内。它把部分利润分给股东，同时保留了同业正常水平的盈利覆盖。
MDLZ
Food, Beverage & Tobacco 行业组
63.72%
同业组分布
- 最大值
- 199.19%
- 上四分位数
- 81.03%
- MDLZ
- 63.72%
- 中位数
- 41.52%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
最大同业
- MO
- 88.45%
- PM
- 87.74%
- BTI
- 83.97%
- PEP
- 73.02%
- MDLZ
- 63.72%
- KO
- 61.95%
- BUD
- 27.35%
股息指标
| 指标 | 当前股票: MDLZ | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 3.02% | 1.76% |
| 股息支付率（TTM） | 63.72% | 41.52% |
估值
市盈率（TTM）
Mondelez（MDLZ）的 市盈率 为 20.83，接近行业常见盈利倍数。按 TTM 盈利看，它相对同业没有明显折价或溢价。
MDLZ
Food, Beverage & Tobacco 行业组
20.83
同业组分布
- 最大值
- 52.52
- 上四分位数
- 30.78
- MDLZ
- 20.83
- 中位数
- 18.76
- 下四分位数
- 12.77
- 最小值
- 4.72
最大同业
- PM
- 28.89
- KO
- 28.22
- MDLZ
- 20.83
- PEP
- 17.78
- BUD
- 17.07
- MO
- 15.69
- BTI
- 15.61
市销率（TTM）
Mondelez（MDLZ）的 市销率 为 2.09，大致处在同业常见区间。市场对它的营收基础没有给出明显折价，也没有给出明显溢价。
MDLZ
Food, Beverage & Tobacco 行业组
2.09
同业组分布
- 最大值
- 4.64
- 上四分位数
- 2.27
- MDLZ
- 2.09
- 中位数
- 1.17
- 下四分位数
- 0.52
- 最小值
- 0.00
最大同业
- KO
- 8.06
- PM
- 7.15
- MO
- 6.14
- BTI
- 5.08
- BUD
- 2.58
- MDLZ
- 2.09
- PEP
- 1.96
市净率（MRQ）
Mondelez（MDLZ）的 市净率 为 3.15，落在行业较高的账面价值估值四分位。这个市净溢价需要更强的 ROE、更干净的资产质量或更好的增长前景来支撑。
MDLZ
Food, Beverage & Tobacco 行业组
3.15
同业组分布
- 最大值
- 6.35
- MDLZ
- 3.15
- 上四分位数
- 3.07
- 中位数
- 1.58
- 下四分位数
- 0.82
- 最小值
- 0.00
最大同业
- KO
- 11.01
- BUD
- 10.60
- BTI
- 10.59
- PEP
- 8.65
- MDLZ
- 3.15
- PM
- -38.86
- MO
- -56.93
估值指标
| 指标 | 当前股票: MDLZ | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 20.83 | 18.76 |
| 市销率（TTM） | 2.09 | 1.17 |
| 市净率（MRQ） | 3.15 | 1.58 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 3.57% | 4.66% |