AAPL vs. V：Apple 与 Visa 股票对比
Apple（AAPL）和Visa（V）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Apple（AAPL）归类于 Information Technology 板块（Technology Hardware & Equipment），而 Visa（V）属于 Financials 板块（Financial Services）——两者的 GICS 分类指向市场中差异很大的领域。
| 资料项 | AAPL | V |
|---|---|---|
| 名称 | Apple Inc. | Visa Inc. Class A |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Information Technology | Financials |
| GICS 行业组 | Technology Hardware & Equipment | Financial Services |
| GICS 行业 | Technology Hardware, Storage & Peripherals | Financial Services |
| GICS 子行业 | Technology Hardware, Storage & Peripherals | Transaction & Payment Processing Services |
| 市值 | 49,753.83 亿 USD | 7,885.80 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纳斯达克 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1980年12月12日 | 2008年3月19日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | AAPL | V |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 31.02% | 27.50% |
| 总回报率（3 年，年化） | 24.87% | 21.55% |
| 总回报率（5 年，年化） | 18.93% | 15.65% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | AAPL | V |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 24.99% | 22.99% |
| Beta（5 年） | 1.08 | 0.78 |
| 最大回撤（5 年） | -33.36% | -24.14% |
| 平均成交量（3 个月） | 4,243.67 万 | 656.09 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | AAPL | V |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 1.07 | 1.01 |
| 索提诺比率（1 年） | 1.58 | 1.64 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Apple（AAPL）和 Visa（V）的 净资产收益率 分别为 142.26% 和 63.51%，都高于各自行业基准区间，说明它们把股东权益转化为利润的效率都很强；不过仍要结合杠杆和权益基数来看。
AAPL
Technology Hardware & Equipment 行业组
142.26%
- AAPL
- 142.26%
- 最大值
- 42.47%
- 上四分位数
- 19.13%
- 中位数
- 11.00%
- 下四分位数
- 1.63%
- 最小值
- -20.62%
V
Financial Services 行业组
63.51%
- V
- 63.51%
- 最大值
- 44.78%
- 上四分位数
- 21.85%
- 中位数
- 12.91%
- 下四分位数
- 4.48%
- 最小值
- -18.71%
净利润率（TTM）
就每一元销售额能留下多少净利而言，Apple（AAPL，27.60%）和 Visa（V，51.20%）都强于多数同业，净利润率 落在各自行业前四分位。
AAPL
Technology Hardware & Equipment 行业组
27.60%
- AAPL
- 27.60%
- 最大值
- 27.60%
- 上四分位数
- 11.66%
- 中位数
- 4.08%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- -11.02%
V
Financial Services 行业组
51.20%
- 最大值
- 62.84%
- V
- 51.20%
- 上四分位数
- 28.05%
- 中位数
- 15.36%
- 下四分位数
- 4.82%
- 最小值
- -28.52%
营业利润率（TTM）
Apple（AAPL，31.13%）和 Visa（V，63.73%）都能把销售额高效转成营业利润，营业利润率 落在各自行业前四分位。
AAPL
Technology Hardware & Equipment 行业组
31.13%
- 最大值
- 36.27%
- AAPL
- 31.13%
- 上四分位数
- 18.36%
- 中位数
- 8.84%
- 下四分位数
- 1.46%
- 最小值
- -21.39%
V
Financial Services 行业组
63.73%
- 最大值
- 107.33%
- V
- 63.73%
- 上四分位数
- 55.90%
- 中位数
- 30.09%
- 下四分位数
- 14.60%
- 最小值
- -44.34%
盈利能力指标
| 指标 | AAPL | V |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 142.26% | 63.51% |
| 总资产收益率（TTM） | 25.87% | 19.61% |
| 净利润率（TTM） | 27.60% | 51.20% |
| 营业利润率（TTM） | 31.13% | 63.73% |
| 毛利率（TTM） | 48.79% | -- |
成长性
营收增长
Apple（AAPL）和 Visa（V）的 营收同比增长 分别为 15.06% 和 14.76%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。
每股收益增长
Apple（AAPL）和 Visa（V）的 每股收益同比增长 分别为 20.38% 和 20.78%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。
成长性指标
| 指标 | AAPL | V |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 15.06% | 14.76% |
| 营收 3 年 CAGR | 7.70% | 12.02% |
| 每股收益同比增长 | 20.38% | 20.78% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 13.57% | 14.16% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Apple（AAPL）的 流动比率 为 1.02；Visa（V）则没有这一读数——Financial Services 行业的资产负债表不按流动/非流动划分，其短期流动性更多由监管指标来约束。
AAPL
Technology Hardware & Equipment 行业组
1.02
- 最大值
- 5.34
- 上四分位数
- 3.02
- 中位数
- 1.95
- 下四分位数
- 1.32
- AAPL
- 1.02
- 最小值
- 0.17
V
Financial Services 行业组
--
- V
- --
- 最大值
- --
- 上四分位数
- --
- 中位数
- --
- 下四分位数
- --
- 最小值
- --
债务 / 权益（MRQ）
Apple（AAPL）的 债务权益比 为 0.84；Visa（V）则不看这个比率——对 Financial Services 行业来说，资产负债表杠杆本身就是商业模式的一部分，衡量其资本风险更应使用资本充足类指标。
AAPL
Technology Hardware & Equipment 行业组
0.84
- 最大值
- 1.76
- AAPL
- 0.84
- 上四分位数
- 0.78
- 中位数
- 0.24
- 下四分位数
- 0.04
- 最小值
- 0.01
V
Financial Services 行业组
--
- V
- --
- 最大值
- --
- 上四分位数
- --
- 中位数
- --
- 下四分位数
- --
- 最小值
- --
财务实力指标
| 指标 | AAPL | V |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.02 | -- |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.84 | -- |
| 净债务/EBITDA | 0.22 | -- |
股息
股息率（TTM）
Apple（AAPL）和 Visa（V）的 股息率 分别为 0.31% 和 0.66%，都落在各自行业的常见区间内——是扎实、符合行业惯例的派息水平。
AAPL
Technology Hardware & Equipment 行业组
0.31%
- 最大值
- 0.73%
- 上四分位数
- 0.31%
- AAPL
- 0.31%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
V
Financial Services 行业组
0.66%
- 最大值
- 9.77%
- 上四分位数
- 3.92%
- 中位数
- 1.09%
- V
- 0.66%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Apple（AAPL）和 Visa（V）的 股息支付率 分别为 11.80% 和 21.75%，都处于各自行业的典型派息带——既把部分盈利分给股东，又没有把报告盈利消耗得太满。
AAPL
Technology Hardware & Equipment 行业组
11.80%
- 最大值
- 32.27%
- 上四分位数
- 14.48%
- AAPL
- 11.80%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
V
Financial Services 行业组
21.75%
- 最大值
- 241.07%
- 上四分位数
- 97.36%
- 中位数
- 25.77%
- V
- 21.75%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | AAPL | V |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.31% | 0.66% |
| 股息支付率（TTM） | 11.80% | 21.75% |
估值
市盈率（TTM）
Apple（AAPL）的 市盈率 为 38.13，接近行业常见水平；Visa（V）为 34.31，处于较贵四分位——V 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。
AAPL
Technology Hardware & Equipment 行业组
38.13
- 最大值
- 69.48
- 上四分位数
- 41.02
- AAPL
- 38.13
- 中位数
- 26.39
- 下四分位数
- 19.36
- 最小值
- 6.07
V
Financial Services 行业组
34.31
- 最大值
- 45.85
- V
- 34.31
- 上四分位数
- 24.64
- 中位数
- 15.37
- 下四分位数
- 9.68
- 最小值
- 0.16
市销率（TTM）
两者按销售看都偏贵：Apple（AAPL，10.39）落在较高的 市销率 四分位，Visa（V，17.18）则更高、超出了其行业基准区间。
AAPL
Technology Hardware & Equipment 行业组
10.39
- 最大值
- 11.30
- AAPL
- 10.39
- 上四分位数
- 5.82
- 中位数
- 2.56
- 下四分位数
- 1.05
- 最小值
- 0.00
V
Financial Services 行业组
17.18
- V
- 17.18
- 最大值
- 9.23
- 上四分位数
- 4.57
- 中位数
- 2.72
- 下四分位数
- 1.28
- 最小值
- -0.55
市净率（MRQ）
相对账面价值看，Apple（AAPL，44.39）和 Visa（V，22.05）都显得偏贵——两家的 市净率 都高于行业基准区间。
AAPL
Technology Hardware & Equipment 行业组
44.39
- AAPL
- 44.39
- 最大值
- 10.75
- 上四分位数
- 5.52
- 中位数
- 3.17
- 下四分位数
- 1.79
- 最小值
- 0.33
V
Financial Services 行业组
22.05
- V
- 22.05
- 最大值
- 7.79
- 上四分位数
- 3.63
- 中位数
- 1.57
- 下四分位数
- 0.81
- 最小值
- -0.39
估值指标
| 指标 | AAPL | V |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 38.13 | 34.31 |
| 市销率（TTM） | 10.39 | 17.18 |
| 市净率（MRQ） | 44.39 | 22.05 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 2.12% | -- |