VG vs. VNOM：Venture Global 与 Viper Energy 股票对比

公司概况

Venture Global（VG）和 Viper Energy（VNOM）同属 Oil, Gas & Consumable Fuels 行业下的 Oil & Gas Exploration & Production 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。

Viper Energy（VNOM）自 2014年6月18日 上市，上市交易历史更长；而 Venture Global（VG）于 2025年1月24日 上市，公开市场记录仍相对较短。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Venture Global（VG）的 净资产收益率 为 33.64%，处于行业前四分位；Viper Energy（VNOM）为 5.60%，更接近同业常见水平——VG 的资本效率更强。

Venture Global（VG，22.05%）和 Viper Energy（VNOM，12.77%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。

Venture Global（VG，47.79%）和 Viper Energy（VNOM，58.79%）都能把销售额高效转成营业利润，营业利润率 落在各自行业前四分位。

盈利能力指标

成长性

Venture Global（VG）和 Viper Energy（VNOM）的 营收同比增长 分别为 176.93% 和 62.09%，都高于各自行业基准区间，收入端扩张动能都非常强；不过增速远超同业时，也值得核查是否有并购等一次性因素。

Venture Global（VG）的 每股收益同比增长 为 41.08%，处于行业前四分位；而 Viper Energy（VNOM）为 -112.57%，处于后四分位，盈利动能差距清楚。

成长性指标

财务实力

Venture Global（VG）的 流动比率 为 1.19，处于所在行业的典型中段区间；而 Viper Energy（VNOM）的 流动比率 为 5.92，高于所在行业的典型中段区间——流动性宽松，但相对同业可能有更多流动资产闲置。

Viper Energy（VNOM）的 债务权益比 为 0.23，处于行业低杠杆四分位；而 Venture Global（VG）为 3.55，高于其行业基准区间。

财务实力指标

股息

Viper Energy（VNOM）的 股息率 为 5.97%，处于行业前四分位；Venture Global（VG）为 0.61%，处于行业常见区间——两边都是可观的派息，VNOM 更丰厚。

Viper Energy（VNOM）的 股息支付率 为 194.44%，高于 100%，意味着分红超过当期盈利，分红可持续性需要额外背景。而 Venture Global（VG）的 股息支付率 为 5.51%，可正常与行业同业对标。

股息指标

估值

Venture Global（VG）的 市盈率 为 9.08，接近行业常见水平；Viper Energy（VNOM）为 32.24，处于较贵四分位——VNOM 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。

Venture Global（VG，1.70）的 市销率 接近行业典型水平，而 Viper Energy（VNOM，9.82）高于其基准区间——VNOM 按销售看明显偏贵。

Viper Energy（VNOM，1.53）的 市净率 与行业大致持平，Venture Global（VG，3.36）则带有高于同业的溢价——VG 按资产看更贵。

估值指标