SCHW vs. WFC：Charles Schwab 与 Wells Fargo 股票对比

公司概况

Charles Schwab（SCHW）和 Wells Fargo（WFC）同属 Financials 板块，但分处不同行业组——SCHW 属于 Financial Services，WFC 属于 Banks。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Charles Schwab（SCHW）和 Wells Fargo（WFC）的 净资产收益率 分别为 21.12% 和 12.91%，都接近各自行业常见区间——资本效率大致与同业持平。

Charles Schwab（SCHW，39.33%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Wells Fargo（WFC，27.64%），后者大致是行业典型比例。

Charles Schwab（SCHW）的 营业利润率 为 52.67%；Wells Fargo（WFC）没有可比的口径——对 Banks 行业来说，资金成本本身就在核心业务之内，不存在独立的营业利润线，盈利能力更适合看净利率或 ROE。

盈利能力指标

成长性

Charles Schwab（SCHW）的 营收同比增长 为 22.01%，接近同业常见水平；Wells Fargo（WFC）为 1.70%，处于后四分位，收入端动能偏弱。

Charles Schwab（SCHW）的 每股收益同比增长 为 55.52%，处于行业前四分位；Wells Fargo（WFC）为 16.57%，更接近同业常见水平——SCHW 的每股盈利增长更快。

成长性指标

财务实力

流动比率 对两边都不适用：Charles Schwab（SCHW，Financial Services）和 Wells Fargo（WFC，Banks）的资产负债表都不按流动/非流动列报，短期流动性更适合用监管与资金端指标来评估。

两边都不适用 债务权益比：Charles Schwab（SCHW，Financial Services）和 Wells Fargo（WFC，Banks）的商业模式本身就以杠杆运作，资产负债表风险更适合用资本充足与资金端指标来衡量。

财务实力指标

股息

Charles Schwab（SCHW）和 Wells Fargo（WFC）的 股息率 分别为 1.33% 和 2.19%，都落在各自行业的常见区间内——是扎实、符合行业惯例的派息水平。

Charles Schwab（SCHW）和 Wells Fargo（WFC）的 股息支付率 分别为 21.03% 和 26.09%，都处于各自行业的典型派息带——既把部分盈利分给股东，又没有把报告盈利消耗得太满。

股息指标

估值

Charles Schwab（SCHW）和 Wells Fargo（WFC）的 市盈率 分别为 15.64 和 11.84，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。

Charles Schwab（SCHW）的 市销率 为 5.85；Wells Fargo（WFC）则不用这一倍数——Banks 行业没有常规意义上的营收口径，收入主要来自利差，按销售额定价因此失去意义，估值更多看市净率与市盈率。

Charles Schwab（SCHW，3.08）的 市净率 与行业大致持平，Wells Fargo（WFC，1.59）则带有高于同业的溢价——WFC 按资产看更贵。

估值指标