RYAAY vs. XPO：Ryanair 与 XPO 股票对比

公司概况

Ryanair（RYAAY）和 XPO（XPO）同属 Transportation 行业组，但 RYAAY 归类于 Passenger Airlines，而 XPO 归类于 Ground Transportation。

XPO（XPO）以普通本地股形式交易，而 Ryanair（RYAAY）以 ADR 形式交易——对比时需留意汇率敞口、存托计划费用及股息预扣税的差异。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

XPO（XPO）的 净资产收益率 为 26.54%，处于行业前四分位；Ryanair（RYAAY）为 17.32%，更接近同业常见水平——XPO 的资本效率更强。

Ryanair（RYAAY，11.28%）和 XPO（XPO，5.69%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。

Ryanair（RYAAY，31.94%）的营业利润率处在前四分位，领先于 XPO（XPO，12.60%），后者的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

Ryanair（RYAAY）的 营收同比增长 为 11.44%，处于行业前四分位；XPO（XPO）为 1.05%，更接近同业常见水平——RYAAY 的营收扩张更快。

Ryanair（RYAAY）的 每股收益同比增长 为 40.37%，处于行业前四分位；XPO（XPO）为 -18.27%，更接近同业常见水平——RYAAY 的每股盈利增长更快。

成长性指标

财务实力

Ryanair（RYAAY）和 XPO（XPO）的 流动比率 分别为 1.17 和 0.99，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。

Ryanair（RYAAY）的 债务权益比 为 0.05，处于行业低杠杆四分位；而 XPO（XPO）为 2.01，处于行业高杠杆四分位。

财务实力指标

股息

XPO（XPO）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Ryanair（RYAAY）的股息收益率为 0.80%，可正常与行业同业对标。

XPO（XPO）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Ryanair（RYAAY）的派息率为 22.67%，可正常与行业同业对标。

股息指标

估值

Ryanair（RYAAY）的 市盈率 为 14.90，接近行业常见水平；XPO（XPO）为 41.64，处于较贵四分位——XPO 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。

Ryanair（RYAAY，1.94）的 市销率 与行业大致持平，XPO（XPO，2.33）则落在较贵的四分位——XPO 为每一元营收付出的价格更高。

Ryanair（RYAAY，2.35）的 市净率 接近行业典型水平，而 XPO（XPO，10.45）高于其基准区间——XPO 相对账面明显偏贵。

估值指标