ROL vs. WCN：Rollins 与 Waste Connections 股票对比
Rollins（ROL）和Waste Connections（WCN）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Rollins（ROL）和 Waste Connections（WCN）同属 Commercial Services & Supplies 行业下的 Environmental & Facilities Services 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。
| 资料项 | ROL | WCN |
|---|---|---|
| 名称 | Rollins Inc. | Waste Connections, Inc. |
| 国家/地区 | United States | Canada |
| GICS 板块 | Industrials | Industrials |
| GICS 行业组 | Commercial & Professional Services | Commercial & Professional Services |
| GICS 行业 | Commercial Services & Supplies | Commercial Services & Supplies |
| GICS 子行业 | Environmental & Facilities Services | Environmental & Facilities Services |
| 市值 | 182.59 亿 USD | 473.14 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1980年3月17日 | 1998年5月22日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | ROL | WCN |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | -33.64% | 15.20% |
| 总回报率（3 年，年化） | 1.65% | 14.07% |
| 总回报率（5 年，年化） | 2.86% | 7.98% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | ROL | WCN |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 28.99% | 25.62% |
| Beta（5 年） | 0.69 | 0.41 |
| 最大回撤（5 年） | -54.23% | -24.90% |
| 平均成交量（3 个月） | 671.65 万 | 155.59 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | ROL | WCN |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | -1.31 | 0.43 |
| 索提诺比率（1 年） | -1.62 | 0.69 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Rollins（ROL）的 净资产收益率 为 36.00%，处于行业前四分位；Waste Connections（WCN）为 14.19%，更接近同业常见水平——ROL 的资本效率更强。
ROL
Commercial & Professional Services 行业组
36.00%
- 最大值
- 47.06%
- ROL
- 36.00%
- 上四分位数
- 25.43%
- 中位数
- 14.11%
- 下四分位数
- 3.92%
- 最小值
- -20.15%
WCN
Commercial & Professional Services 行业组
14.19%
- 最大值
- 47.06%
- 上四分位数
- 25.43%
- WCN
- 14.19%
- 中位数
- 14.11%
- 下四分位数
- 3.92%
- 最小值
- -20.15%
净利润率（TTM）
就每一元销售额能留下多少净利而言，Rollins（ROL，13.19%）和 Waste Connections（WCN，11.40%）都强于多数同业，净利润率 落在各自行业前四分位。
ROL
Commercial & Professional Services 行业组
13.19%
- 最大值
- 23.28%
- ROL
- 13.19%
- 上四分位数
- 11.35%
- 中位数
- 5.65%
- 下四分位数
- 0.87%
- 最小值
- -8.60%
WCN
Commercial & Professional Services 行业组
11.40%
- 最大值
- 23.28%
- WCN
- 11.40%
- 上四分位数
- 11.35%
- 中位数
- 5.65%
- 下四分位数
- 0.87%
- 最小值
- -8.60%
营业利润率（TTM）
Rollins（ROL，20.56%）和 Waste Connections（WCN，20.77%）都能把销售额高效转成营业利润，营业利润率 落在各自行业前四分位。
ROL
Commercial & Professional Services 行业组
20.56%
- 最大值
- 38.50%
- ROL
- 20.56%
- 上四分位数
- 18.84%
- 中位数
- 10.40%
- 下四分位数
- 5.59%
- 最小值
- -12.00%
WCN
Commercial & Professional Services 行业组
20.77%
- 最大值
- 38.50%
- WCN
- 20.77%
- 上四分位数
- 18.84%
- 中位数
- 10.40%
- 下四分位数
- 5.59%
- 最小值
- -12.00%
盈利能力指标
| 指标 | ROL | WCN |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 36.00% | 14.19% |
| 总资产收益率（TTM） | 13.99% | 5.68% |
| 净利润率（TTM） | 13.19% | 11.40% |
| 营业利润率（TTM） | 20.56% | 20.77% |
| 毛利率（TTM） | 52.14% | 42.62% |
成长性
营收增长
Rollins（ROL）的 营收同比增长 为 10.99%，处于行业前四分位；Waste Connections（WCN）为 6.14%，更接近同业常见水平——ROL 的营收扩张更快。
每股收益增长
Waste Connections（WCN）的 每股收益同比增长 为 74.48%，处于行业前四分位；Rollins（ROL）为 13.54%，更接近同业常见水平——WCN 的每股盈利增长更快。
成长性指标
| 指标 | ROL | WCN |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 10.99% | 6.14% |
| 营收 3 年 CAGR | 11.74% | 9.49% |
| 每股收益同比增长 | 13.54% | 74.48% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 13.27% | 8.78% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Rollins（ROL）和 Waste Connections（WCN）的 流动比率 分别为 0.62 和 0.67，都处于行业流动性较紧的四分位，应对流动负债的缓冲低于典型同业。
ROL
Commercial & Professional Services 行业组
0.62
- 最大值
- 3.63
- 上四分位数
- 2.14
- 中位数
- 1.55
- 下四分位数
- 1.09
- ROL
- 0.62
- 最小值
- 0.45
WCN
Commercial & Professional Services 行业组
0.67
- 最大值
- 3.63
- 上四分位数
- 2.14
- 中位数
- 1.55
- 下四分位数
- 1.09
- WCN
- 0.67
- 最小值
- 0.45
债务 / 权益（MRQ）
Rollins（ROL）和 Waste Connections（WCN）的 债务权益比 分别为 0.81 和 1.24，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。
ROL
Commercial & Professional Services 行业组
0.81
- 最大值
- 2.37
- 上四分位数
- 1.25
- 中位数
- 0.88
- ROL
- 0.81
- 下四分位数
- 0.35
- 最小值
- 0.00
WCN
Commercial & Professional Services 行业组
1.24
- 最大值
- 2.37
- 上四分位数
- 1.25
- WCN
- 1.24
- 中位数
- 0.88
- 下四分位数
- 0.35
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | ROL | WCN |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 0.62 | 0.67 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.81 | 1.24 |
| 净债务/EBITDA | 1.15 | 3.01 |
股息
股息率（TTM）
Rollins（ROL）的 股息率 为 1.88%，处于行业前四分位；Waste Connections（WCN）为 0.73%，处于行业常见区间——两边都是可观的派息，ROL 更丰厚。
ROL
Commercial & Professional Services 行业组
1.88%
- 最大值
- 4.33%
- ROL
- 1.88%
- 上四分位数
- 1.80%
- 中位数
- 0.60%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
WCN
Commercial & Professional Services 行业组
0.73%
- 最大值
- 4.33%
- 上四分位数
- 1.80%
- WCN
- 0.73%
- 中位数
- 0.60%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Waste Connections（WCN）的 股息支付率 为 31.39%，处于行业典型派息带；而 Rollins（ROL）为 67.10%，派息高于行业常态——留存更少，覆盖更薄。
ROL
Commercial & Professional Services 行业组
67.10%
- 最大值
- 99.58%
- ROL
- 67.10%
- 上四分位数
- 41.99%
- 中位数
- 17.27%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- -17.94%
WCN
Commercial & Professional Services 行业组
31.39%
- 最大值
- 99.58%
- 上四分位数
- 41.99%
- WCN
- 31.39%
- 中位数
- 17.27%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- -17.94%
股息指标
| 指标 | ROL | WCN |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 1.88% | 0.73% |
| 股息支付率（TTM） | 67.10% | 31.39% |
估值
市盈率（TTM）
Rollins（ROL）和 Waste Connections（WCN）的 市盈率 分别为 34.82 和 42.39，都处于较贵的盈利倍数四分位，市场为 TTM 盈利支付的价格高于典型同业。
ROL
Commercial & Professional Services 行业组
34.82
- 最大值
- 49.47
- ROL
- 34.82
- 上四分位数
- 33.76
- 中位数
- 24.16
- 下四分位数
- 16.01
- 最小值
- 1.89
WCN
Commercial & Professional Services 行业组
42.39
- 最大值
- 49.47
- WCN
- 42.39
- 上四分位数
- 33.76
- 中位数
- 24.16
- 下四分位数
- 16.01
- 最小值
- 1.89
市销率（TTM）
Rollins（ROL，4.58）和 Waste Connections（WCN，4.76）为每一元营收付出的价格都高于多数同业，市销率 落在各自行业较贵的四分位。
ROL
Commercial & Professional Services 行业组
4.58
- 最大值
- 7.17
- ROL
- 4.58
- 上四分位数
- 3.35
- 中位数
- 1.33
- 下四分位数
- 0.69
- 最小值
- 0.11
WCN
Commercial & Professional Services 行业组
4.76
- 最大值
- 7.17
- WCN
- 4.76
- 上四分位数
- 3.35
- 中位数
- 1.33
- 下四分位数
- 0.69
- 最小值
- 0.11
市净率（MRQ）
Waste Connections（WCN，6.00）的 市净率 接近行业典型水平，而 Rollins（ROL，13.05）高于其基准区间——ROL 相对账面明显偏贵。
ROL
Commercial & Professional Services 行业组
13.05
- ROL
- 13.05
- 最大值
- 11.25
- 上四分位数
- 6.08
- 中位数
- 2.92
- 下四分位数
- 1.55
- 最小值
- -2.78
WCN
Commercial & Professional Services 行业组
6.00
- 最大值
- 11.25
- 上四分位数
- 6.08
- WCN
- 6.00
- 中位数
- 2.92
- 下四分位数
- 1.55
- 最小值
- -2.78
估值指标
| 指标 | ROL | WCN |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 34.82 | 42.39 |
| 市销率（TTM） | 4.58 | 4.76 |
| 市净率（MRQ） | 13.05 | 6.00 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 3.04% | 2.28% |