RF vs. TD：Regions Financial 与 Toronto-Dominion Bank 股票对比
Regions Financial（RF）和Toronto-Dominion Bank（TD）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Regions Financial（RF）和 Toronto-Dominion Bank（TD）都属于 Banks 行业，但 RF 归类于 Regional Banks，而 TD 归类于 Diversified Banks。
| 资料项 | RF | TD |
|---|---|---|
| 名称 | Regions Financial Corp. | Toronto-Dominion Bank |
| 国家/地区 | United States | Canada |
| GICS 板块 | Financials | Financials |
| GICS 行业组 | Banks | Banks |
| GICS 行业 | Banks | Banks |
| GICS 子行业 | Regional Banks | Diversified Banks |
| 市值 | 240.64 亿 USD | 1,998.81 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1980年3月17日 | 1996年8月30日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | RF | TD |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 22.28% | 57.20% |
| 总回报率（3 年，年化） | 30.40% | 32.99% |
| 总回报率（5 年，年化） | 8.09% | 15.46% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | RF | TD |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 23.37% | 19.05% |
| Beta（5 年） | 1.00 | 0.72 |
| 最大回撤（5 年） | -40.99% | -31.16% |
| 平均成交量（3 个月） | 925.92 万 | 181.22 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | RF | TD |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 0.77 | 2.78 |
| 索提诺比率（1 年） | 1.11 | 4.15 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Regions Financial（RF）和 Toronto-Dominion Bank（TD）的 净资产收益率 分别为 12.38% 和 12.83%，都接近各自行业常见区间——资本效率大致与同业持平。
RF
Banks 行业组
12.38%
- 最大值
- 19.84%
- 上四分位数
- 13.67%
- RF
- 12.38%
- 中位数
- 11.49%
- 下四分位数
- 9.50%
- 最小值
- 3.64%
TD
Banks 行业组
12.83%
- 最大值
- 19.84%
- 上四分位数
- 13.67%
- TD
- 12.83%
- 中位数
- 11.49%
- 下四分位数
- 9.50%
- 最小值
- 3.64%
净利润率（TTM）
Regions Financial（RF，31.29%）每一元营收留下的净利大致是行业典型水平，而 Toronto-Dominion Bank（TD，26.62%）只留下后四分位的比例。
RF
Banks 行业组
31.29%
- 最大值
- 47.19%
- 上四分位数
- 35.25%
- RF
- 31.29%
- 中位数
- 31.21%
- 下四分位数
- 27.11%
- 最小值
- 14.93%
TD
Banks 行业组
26.62%
- 最大值
- 47.19%
- 上四分位数
- 35.25%
- 中位数
- 31.21%
- 下四分位数
- 27.11%
- TD
- 26.62%
- 最小值
- 14.93%
营业利润率（TTM）
两边都没有有意义的 营业利润率：Regions Financial（RF，Banks）和 Toronto-Dominion Bank（TD，Banks）的资金成本都内嵌于核心业务，盈利能力更干净的口径是净利率和 ROE。
盈利能力指标
| 指标 | RF | TD |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 12.38% | 12.83% |
| 总资产收益率（TTM） | 1.42% | 0.78% |
| 净利润率（TTM） | 31.29% | 26.62% |
| 营业利润率（TTM） | -- | -- |
| 毛利率（TTM） | -- | -- |
成长性
营收增长
Regions Financial（RF）和 Toronto-Dominion Bank（TD）的 营收同比增长 分别为 6.25% 和 8.93%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。
每股收益增长
Toronto-Dominion Bank（TD）的 每股收益同比增长 为 144.92%，高于其行业区间，盈利走势明显更强；Regions Financial（RF）为 19.17%，更接近同业常见水平。
成长性指标
| 指标 | RF | TD |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 6.25% | 8.93% |
| 营收 3 年 CAGR | 1.65% | 10.22% |
| 每股收益同比增长 | 19.17% | 144.92% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 0.29% | 6.87% |
财务实力
流动比率（MRQ）
流动比率 对两边都不适用：Regions Financial（RF，Banks）和 Toronto-Dominion Bank（TD，Banks）的资产负债表都不按流动/非流动列报，短期流动性更适合用监管与资金端指标来评估。
债务 / 权益（MRQ）
两边都不适用 债务权益比：Regions Financial（RF，Banks）和 Toronto-Dominion Bank（TD，Banks）的商业模式本身就以杠杆运作，资产负债表风险更适合用资本充足与资金端指标来衡量。
财务实力指标
| 指标 | RF | TD |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | -- | -- |
| 债务 / 权益（MRQ） | -- | -- |
| 净债务/EBITDA | -- | -- |
股息
股息率（TTM）
Regions Financial（RF）和 Toronto-Dominion Bank（TD）的 股息率 分别为 3.85% 和 3.52%，都处于行业前四分位，相对股价的现金股息收入高于典型同业。
RF
Banks 行业组
3.85%
- 最大值
- 5.79%
- RF
- 3.85%
- 上四分位数
- 3.18%
- 中位数
- 2.39%
- 下四分位数
- 1.20%
- 最小值
- 0.00%
TD
Banks 行业组
3.52%
- 最大值
- 5.79%
- TD
- 3.52%
- 上四分位数
- 3.18%
- 中位数
- 2.39%
- 下四分位数
- 1.20%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Regions Financial（RF）和 Toronto-Dominion Bank（TD）的 股息支付率 分别为 43.27% 和 46.36%，都高于各自行业的典型水平，一旦盈利回落，分红的缓冲会比较薄。
RF
Banks 行业组
43.27%
- 最大值
- 70.75%
- RF
- 43.27%
- 上四分位数
- 41.28%
- 中位数
- 29.26%
- 下四分位数
- 18.98%
- 最小值
- 0.00%
TD
Banks 行业组
46.36%
- 最大值
- 70.75%
- TD
- 46.36%
- 上四分位数
- 41.28%
- 中位数
- 29.26%
- 下四分位数
- 18.98%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | RF | TD |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 3.85% | 3.52% |
| 股息支付率（TTM） | 43.27% | 46.36% |
估值
市盈率（TTM）
Regions Financial（RF）的 市盈率 为 11.10，接近行业常见水平；Toronto-Dominion Bank（TD）为 18.16，处于较贵四分位——TD 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。
RF
Banks 行业组
11.10
- 最大值
- 18.16
- 上四分位数
- 13.75
- 中位数
- 11.81
- RF
- 11.10
- 下四分位数
- 10.64
- 最小值
- 6.49
TD
Banks 行业组
18.16
- TD
- 18.16
- 最大值
- 18.16
- 上四分位数
- 13.75
- 中位数
- 11.81
- 下四分位数
- 10.64
- 最小值
- 6.49
市销率（TTM）
市销率 对 Regions Financial（RF，Banks）和 Toronto-Dominion Bank（TD，Banks）都不适用：缺少常规营收口径，按销售额定价没有意义，估值对比更适合用市净率或市盈率。
市净率（MRQ）
Regions Financial（RF，1.46）的 市净率 与行业大致持平，Toronto-Dominion Bank（TD，2.27）则带有高于同业的溢价——TD 按资产看更贵。
RF
Banks 行业组
1.46
- 最大值
- 2.28
- 上四分位数
- 1.58
- RF
- 1.46
- 中位数
- 1.32
- 下四分位数
- 1.10
- 最小值
- 0.59
TD
Banks 行业组
2.27
- 最大值
- 2.28
- TD
- 2.27
- 上四分位数
- 1.58
- 中位数
- 1.32
- 下四分位数
- 1.10
- 最小值
- 0.59
估值指标
| 指标 | RF | TD |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 11.10 | 18.16 |
| 市销率（TTM） | -- | -- |
| 市净率（MRQ） | 1.46 | 2.27 |
| 自由现金流收益率（TTM） | -- | -- |