PLTR vs. SHOP：Palantir 与 Shopify 股票对比
Palantir（PLTR）和Shopify（SHOP）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Palantir（PLTR）和 Shopify（SHOP）同属 Software & Services 行业组，但 PLTR 归类于 Software，而 SHOP 归类于 IT Services。
| 资料项 | PLTR | SHOP |
|---|---|---|
| 名称 | Palantir Technologies Inc. Class A Common Stock | Shopify Inc. |
| 国家/地区 | United States | Canada |
| GICS 板块 | Information Technology | Information Technology |
| GICS 行业组 | Software & Services | Software & Services |
| GICS 行业 | Software | IT Services |
| GICS 子行业 | Application Software | Internet Services & Infrastructure |
| 市值 | 5,022.39 亿 USD | 2,325.66 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纳斯达克 | 纳斯达克 |
| 上市日期 | 2020年9月30日 | 2015年5月20日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | PLTR | SHOP |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 17.08% | 16.04% |
| 总回报率（3 年，年化） | 128.63% | 51.23% |
| 总回报率（5 年，年化） | 53.77% | 4.97% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | PLTR | SHOP |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 60.08% | 58.56% |
| Beta（5 年） | 1.64 | 2.68 |
| 最大回撤（5 年） | -77.57% | -84.82% |
| 平均成交量（3 个月） | 3,300.51 万 | 943.11 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | PLTR | SHOP |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 0.21 | 0.20 |
| 索提诺比率（1 年） | 0.34 | 0.29 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Palantir（PLTR）的 净资产收益率 为 38.10%，处于行业前四分位；Shopify（SHOP）为 15.54%，更接近同业常见水平——PLTR 的资本效率更强。
PLTR
Software & Services 行业组
38.10%
- 最大值
- 62.27%
- PLTR
- 38.10%
- 上四分位数
- 18.32%
- 中位数
- 5.48%
- 下四分位数
- -13.62%
- 最小值
- -59.77%
SHOP
Software & Services 行业组
15.54%
- 最大值
- 62.27%
- 上四分位数
- 18.32%
- SHOP
- 15.54%
- 中位数
- 5.48%
- 下四分位数
- -13.62%
- 最小值
- -59.77%
净利润率（TTM）
Palantir（PLTR，49.01%）将营收转化为净利的比例高于其行业基准区间，而 Shopify（SHOP，14.53%）留下的大致是行业典型比例。
PLTR
Software & Services 行业组
49.01%
- PLTR
- 49.01%
- 最大值
- 41.43%
- 上四分位数
- 14.96%
- 中位数
- 4.26%
- 下四分位数
- -5.85%
- 最小值
- -30.95%
SHOP
Software & Services 行业组
14.53%
- 最大值
- 41.43%
- 上四分位数
- 14.96%
- SHOP
- 14.53%
- 中位数
- 4.26%
- 下四分位数
- -5.85%
- 最小值
- -30.95%
营业利润率（TTM）
Palantir（PLTR，47.12%）和 Shopify（SHOP，17.56%）都能把销售额高效转成营业利润，营业利润率 落在各自行业前四分位。
PLTR
Software & Services 行业组
47.12%
- PLTR
- 47.12%
- 最大值
- 47.12%
- 上四分位数
- 15.51%
- 中位数
- 4.87%
- 下四分位数
- -6.45%
- 最小值
- -39.13%
SHOP
Software & Services 行业组
17.56%
- 最大值
- 47.12%
- SHOP
- 17.56%
- 上四分位数
- 15.51%
- 中位数
- 4.87%
- 下四分位数
- -6.45%
- 最小值
- -39.13%
盈利能力指标
| 指标 | PLTR | SHOP |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 38.10% | 15.54% |
| 总资产收益率（TTM） | 17.29% | 10.19% |
| 净利润率（TTM） | 49.01% | 14.53% |
| 营业利润率（TTM） | 47.12% | 17.56% |
| 毛利率（TTM） | 84.80% | 47.77% |
成长性
营收增长
两家公司营收都增长强劲，但 Palantir（PLTR）更突出：其 营收同比增长 为 56.18%，高于行业区间；Shopify（SHOP）为 30.14%，也处于前四分位。
每股收益增长
Palantir（PLTR）的 每股收益同比增长 为 231.06%，高于其行业区间，盈利走势明显更强；Shopify（SHOP）为 -39.47%，更接近同业常见水平。
成长性指标
| 指标 | PLTR | SHOP |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 56.18% | 30.14% |
| 营收 3 年 CAGR | 32.92% | 27.31% |
| 每股收益同比增长 | 231.06% | -39.47% |
| 每股收益 3 年 CAGR | -- | -- |
财务实力
流动比率（MRQ）
Palantir（PLTR）和 Shopify（SHOP）的 流动比率 分别为 7.23 和 5.35，都高于各自行业的典型中段区间——短期流动性看起来较宽松，但异常高的读数也可能意味着流动资产闲置。
PLTR
Software & Services 行业组
7.23
- PLTR
- 7.23
- 最大值
- 5.11
- 上四分位数
- 2.74
- 中位数
- 1.63
- 下四分位数
- 1.02
- 最小值
- 0.03
SHOP
Software & Services 行业组
5.35
- SHOP
- 5.35
- 最大值
- 5.11
- 上四分位数
- 2.74
- 中位数
- 1.63
- 下四分位数
- 1.02
- 最小值
- 0.03
债务 / 权益（MRQ）
Palantir（PLTR）和 Shopify（SHOP）的 债务权益比 分别为 0.02 和 0.01，都处于行业低杠杆四分位，债务相对权益低于多数同业。
PLTR
Software & Services 行业组
0.02
- 最大值
- 2.52
- 上四分位数
- 1.10
- 中位数
- 0.35
- 下四分位数
- 0.06
- PLTR
- 0.02
- 最小值
- 0.00
SHOP
Software & Services 行业组
0.01
- 最大值
- 2.52
- 上四分位数
- 1.10
- 中位数
- 0.35
- 下四分位数
- 0.06
- SHOP
- 0.01
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | PLTR | SHOP |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 7.23 | 5.35 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.02 | 0.01 |
| 净债务/EBITDA | -3.45 | -1.99 |
股息
股息率（TTM）
Palantir（PLTR）和 Shopify（SHOP）本期都不发放股息——它们可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。
PLTR
Software & Services 行业组
0.00%
- PLTR
- 0.00%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
SHOP
Software & Services 行业组
0.00%
- SHOP
- 0.00%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Palantir（PLTR）和 Shopify（SHOP）本期都不发放股息——它们可能在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。
PLTR
Software & Services 行业组
0.00%
- PLTR
- 0.00%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
SHOP
Software & Services 行业组
0.00%
- SHOP
- 0.00%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | PLTR | SHOP |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.00% | 0.00% |
| 股息支付率（TTM） | 0.00% | 0.00% |
估值
市盈率（TTM）
两者按 TTM 盈利看都偏贵：Shopify（SHOP）的 市盈率 为 121.09，处于较贵四分位；Palantir（PLTR）为 180.17，进一步高于行业区间。
PLTR
Software & Services 行业组
180.17
- PLTR
- 180.17
- 最大值
- 121.09
- 上四分位数
- 60.42
- 中位数
- 31.84
- 下四分位数
- 17.70
- 最小值
- 6.45
SHOP
Software & Services 行业组
121.09
- SHOP
- 121.09
- 最大值
- 121.09
- 上四分位数
- 60.42
- 中位数
- 31.84
- 下四分位数
- 17.70
- 最小值
- 6.45
市销率（TTM）
两者按销售看都偏贵：Shopify（SHOP，17.53）落在较高的 市销率 四分位，Palantir（PLTR，81.59）则更高、超出了其行业基准区间。
PLTR
Software & Services 行业组
81.59
- PLTR
- 81.59
- 最大值
- 19.98
- 上四分位数
- 9.41
- 中位数
- 4.36
- 下四分位数
- 2.30
- 最小值
- 0.02
SHOP
Software & Services 行业组
17.53
- 最大值
- 19.98
- SHOP
- 17.53
- 上四分位数
- 9.41
- 中位数
- 4.36
- 下四分位数
- 2.30
- 最小值
- 0.02
市净率（MRQ）
两者相对账面都偏贵：Shopify（SHOP，18.22）落在较高的 市净率 四分位，Palantir（PLTR，51.38）则更高、超出了其行业基准区间。
PLTR
Software & Services 行业组
51.38
- PLTR
- 51.38
- 最大值
- 19.30
- 上四分位数
- 9.10
- 中位数
- 4.43
- 下四分位数
- 1.98
- 最小值
- -3.90
SHOP
Software & Services 行业组
18.22
- 最大值
- 19.30
- SHOP
- 18.22
- 上四分位数
- 9.10
- 中位数
- 4.43
- 下四分位数
- 1.98
- 最小值
- -3.90
估值指标
| 指标 | PLTR | SHOP |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 180.17 | 121.09 |
| 市销率（TTM） | 81.59 | 17.53 |
| 市净率（MRQ） | 51.38 | 18.22 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 0.43% | 0.68% |