ORCL vs. SHOP：Oracle 与 Shopify 股票对比
Oracle（ORCL）和Shopify（SHOP）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Oracle（ORCL）和 Shopify（SHOP）同属 Software & Services 行业组，但 ORCL 归类于 Software，而 SHOP 归类于 IT Services。
| 资料项 | ORCL | SHOP |
|---|---|---|
| 名称 | Oracle Corporation | Shopify Inc. |
| 国家/地区 | United States | Canada |
| GICS 板块 | Information Technology | Information Technology |
| GICS 行业组 | Software & Services | Software & Services |
| GICS 行业 | Software | IT Services |
| GICS 子行业 | Systems Software | Internet Services & Infrastructure |
| 市值 | 4,164.98 亿 USD | 2,325.66 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纳斯达克 |
| 上市日期 | 1986年3月12日 | 2015年5月20日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | ORCL | SHOP |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | -54.45% | 16.04% |
| 总回报率（3 年，年化） | 9.83% | 51.23% |
| 总回报率（5 年，年化） | 8.97% | 4.97% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | ORCL | SHOP |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 56.66% | 58.56% |
| Beta（5 年） | 1.78 | 2.68 |
| 最大回撤（5 年） | -64.58% | -84.82% |
| 平均成交量（3 个月） | 3,117.87 万 | 943.11 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | ORCL | SHOP |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | -1.04 | 0.20 |
| 索提诺比率（1 年） | -1.46 | 0.29 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Oracle（ORCL）的 净资产收益率 为 41.19%，处于行业前四分位；Shopify（SHOP）为 15.54%，更接近同业常见水平——ORCL 的资本效率更强。
ORCL
Software & Services 行业组
41.19%
- 最大值
- 62.27%
- ORCL
- 41.19%
- 上四分位数
- 18.32%
- 中位数
- 5.48%
- 下四分位数
- -13.62%
- 最小值
- -59.77%
SHOP
Software & Services 行业组
15.54%
- 最大值
- 62.27%
- 上四分位数
- 18.32%
- SHOP
- 15.54%
- 中位数
- 5.48%
- 下四分位数
- -13.62%
- 最小值
- -59.77%
净利润率（TTM）
Oracle（ORCL，26.36%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Shopify（SHOP，14.53%），后者大致是行业典型比例。
ORCL
Software & Services 行业组
26.36%
- 最大值
- 41.43%
- ORCL
- 26.36%
- 上四分位数
- 14.96%
- 中位数
- 4.26%
- 下四分位数
- -5.85%
- 最小值
- -30.95%
SHOP
Software & Services 行业组
14.53%
- 最大值
- 41.43%
- 上四分位数
- 14.96%
- SHOP
- 14.53%
- 中位数
- 4.26%
- 下四分位数
- -5.85%
- 最小值
- -30.95%
营业利润率（TTM）
Oracle（ORCL，35.63%）和 Shopify（SHOP，17.56%）都能把销售额高效转成营业利润，营业利润率 落在各自行业前四分位。
ORCL
Software & Services 行业组
35.63%
- 最大值
- 47.12%
- ORCL
- 35.63%
- 上四分位数
- 15.51%
- 中位数
- 4.87%
- 下四分位数
- -6.45%
- 最小值
- -39.13%
SHOP
Software & Services 行业组
17.56%
- 最大值
- 47.12%
- SHOP
- 17.56%
- 上四分位数
- 15.51%
- 中位数
- 4.87%
- 下四分位数
- -6.45%
- 最小值
- -39.13%
盈利能力指标
| 指标 | ORCL | SHOP |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 41.19% | 15.54% |
| 总资产收益率（TTM） | 6.36% | 10.19% |
| 净利润率（TTM） | 26.36% | 14.53% |
| 营业利润率（TTM） | 35.63% | 17.56% |
| 毛利率（TTM） | 63.96% | 47.77% |
成长性
营收增长
Shopify（SHOP）的 营收同比增长 为 30.14%，处于行业前四分位；Oracle（ORCL）为 17.35%，更接近同业常见水平——SHOP 的营收扩张更快。
每股收益增长
Oracle（ORCL）和 Shopify（SHOP）的 每股收益同比增长 分别为 34.33% 和 -39.47%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。
成长性指标
| 指标 | ORCL | SHOP |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 17.35% | 30.14% |
| 营收 3 年 CAGR | 10.48% | 27.31% |
| 每股收益同比增长 | 34.33% | -39.47% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 23.84% | -- |
财务实力
流动比率（MRQ）
Oracle（ORCL）的 流动比率 为 1.17，处于所在行业的典型中段区间；而 Shopify（SHOP）的 流动比率 为 5.35，高于所在行业的典型中段区间——流动性宽松，但相对同业可能有更多流动资产闲置。
ORCL
Software & Services 行业组
1.17
- 最大值
- 5.11
- 上四分位数
- 2.74
- 中位数
- 1.63
- ORCL
- 1.17
- 下四分位数
- 1.02
- 最小值
- 0.03
SHOP
Software & Services 行业组
5.35
- SHOP
- 5.35
- 最大值
- 5.11
- 上四分位数
- 2.74
- 中位数
- 1.63
- 下四分位数
- 1.02
- 最小值
- 0.03
债务 / 权益（MRQ）
Shopify（SHOP）的 债务权益比 为 0.01，处于行业低杠杆四分位；而 Oracle（ORCL）为 2.52，处于行业高杠杆四分位。
ORCL
Software & Services 行业组
2.52
- ORCL
- 2.52
- 最大值
- 2.52
- 上四分位数
- 1.10
- 中位数
- 0.35
- 下四分位数
- 0.06
- 最小值
- 0.00
SHOP
Software & Services 行业组
0.01
- 最大值
- 2.52
- 上四分位数
- 1.10
- 中位数
- 0.35
- 下四分位数
- 0.06
- SHOP
- 0.01
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | ORCL | SHOP |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.17 | 5.35 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 2.52 | 0.01 |
| 净债务/EBITDA | 3.84 | -1.99 |
股息
股息率（TTM）
Shopify（SHOP）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Oracle（ORCL）的股息收益率为 1.41%，可正常与行业同业对标。
ORCL
Software & Services 行业组
1.41%
- ORCL
- 1.41%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
SHOP
Software & Services 行业组
0.00%
- SHOP
- 0.00%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Shopify（SHOP）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Oracle（ORCL）的派息率为 31.35%，可正常与行业同业对标。
ORCL
Software & Services 行业组
31.35%
- ORCL
- 31.35%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
SHOP
Software & Services 行业组
0.00%
- SHOP
- 0.00%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | ORCL | SHOP |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 1.41% | 0.00% |
| 股息支付率（TTM） | 31.35% | 0.00% |
估值
市盈率（TTM）
Oracle（ORCL）的 市盈率 为 21.53，接近行业常见水平；Shopify（SHOP）为 121.09，处于较贵四分位——SHOP 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。
ORCL
Software & Services 行业组
21.53
- 最大值
- 121.09
- 上四分位数
- 60.42
- 中位数
- 31.84
- ORCL
- 21.53
- 下四分位数
- 17.70
- 最小值
- 6.45
SHOP
Software & Services 行业组
121.09
- SHOP
- 121.09
- 最大值
- 121.09
- 上四分位数
- 60.42
- 中位数
- 31.84
- 下四分位数
- 17.70
- 最小值
- 6.45
市销率（TTM）
Oracle（ORCL，5.80）的 市销率 与行业大致持平，Shopify（SHOP，17.53）则落在较贵的四分位——SHOP 为每一元营收付出的价格更高。
ORCL
Software & Services 行业组
5.80
- 最大值
- 19.98
- 上四分位数
- 9.41
- ORCL
- 5.80
- 中位数
- 4.36
- 下四分位数
- 2.30
- 最小值
- 0.02
SHOP
Software & Services 行业组
17.53
- 最大值
- 19.98
- SHOP
- 17.53
- 上四分位数
- 9.41
- 中位数
- 4.36
- 下四分位数
- 2.30
- 最小值
- 0.02
市净率（MRQ）
Oracle（ORCL，6.72）的 市净率 与行业大致持平，Shopify（SHOP，18.22）则带有高于同业的溢价——SHOP 按资产看更贵。
ORCL
Software & Services 行业组
6.72
- 最大值
- 19.30
- 上四分位数
- 9.10
- ORCL
- 6.72
- 中位数
- 4.43
- 下四分位数
- 1.98
- 最小值
- -3.90
SHOP
Software & Services 行业组
18.22
- 最大值
- 19.30
- SHOP
- 18.22
- 上四分位数
- 9.10
- 中位数
- 4.43
- 下四分位数
- 1.98
- 最小值
- -3.90
估值指标
| 指标 | ORCL | SHOP |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 21.53 | 121.09 |
| 市销率（TTM） | 5.80 | 17.53 |
| 市净率（MRQ） | 6.72 | 18.22 |
| 自由现金流收益率（TTM） | -11.01% | 0.68% |