PBR vs. WDS：Petróleo Brasileiro S.A. 与 Woodside Energy 股票对比

公司概况

Petróleo Brasileiro S.A.（PBR）和 Woodside Energy（WDS）都属于 Oil, Gas & Consumable Fuels 行业，但 PBR 归类于 Integrated Oil & Gas，而 WDS 归类于 Oil & Gas Exploration & Production。

Petróleo Brasileiro S.A.（PBR）和 Woodside Energy（WDS）都以 ADR 形式交易——核心财务可比，但对各自都需留意汇率、存托计划费用与股息预扣。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

Petróleo Brasileiro S.A.（PBR）日均成交量约 2,393.66 万股，交投活跃；而 Woodside Energy（WDS）日均约 57.00 万股，处于中等水平——后者的大额订单可能需要更多耐心，并更谨慎地控制下单规模。

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Petróleo Brasileiro S.A.（PBR）的 净资产收益率 为 30.27%，处于行业前四分位；Woodside Energy（WDS）为 7.68%，更接近同业常见水平——PBR 的资本效率更强。

Petróleo Brasileiro S.A.（PBR，24.32%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Woodside Energy（WDS，22.21%），后者大致是行业典型比例。

Petróleo Brasileiro S.A.（PBR，44.68%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Woodside Energy（WDS，23.91%），后者的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

Petróleo Brasileiro S.A.（PBR）和 Woodside Energy（WDS）的 营收同比增长 分别为 -2.43% 和 -1.48%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。

Petróleo Brasileiro S.A.（PBR）的 每股收益同比增长 为 160.23%，高于其行业区间，盈利走势明显更强；Woodside Energy（WDS）为 -24.02%，更接近同业常见水平。

成长性指标

财务实力

Woodside Energy（WDS）的 流动比率 为 1.39，处于所在行业的典型中段区间；而 Petróleo Brasileiro S.A.（PBR）的 流动比率 为 0.85，处于行业流动性较紧的四分位——PBR 应对流动负债的缓冲较薄。

Petróleo Brasileiro S.A.（PBR）和 Woodside Energy（WDS）的 债务权益比 分别为 0.76 和 0.33，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

Woodside Energy（WDS）的 股息率 为 5.41%，稳居行业前四分位；Petróleo Brasileiro S.A.（PBR）为 19.51%，已超出其同业的整个区间——这种水平更需要核查分红可持续性，而非直接当作优势。

Petróleo Brasileiro S.A.（PBR）的 股息支付率 为 28.93%，处于行业典型派息带；而 Woodside Energy（WDS）为 69.78%，派息高于行业常态——留存更少，覆盖更薄。

股息指标

估值

Petróleo Brasileiro S.A.（PBR）的 市盈率 为 4.68，处于较便宜四分位；Woodside Energy（WDS）为 13.15，更接近行业常见盈利倍数——PBR 有估值折价，但仍应结合增长和盈利稳定性解读。

Petróleo Brasileiro S.A.（PBR，0.22）的 市销率 处于较便宜四分位，Woodside Energy（WDS，2.89）则处于较贵四分位——每一元营收的定价存在明显差距。

在 市净率 上，Petróleo Brasileiro S.A.（PBR，1.25）和 Woodside Energy（WDS，1.11）相对账面的定价都与行业大致持平——两者对同业都不算突出。

估值指标