ORCL vs. SNPS：Oracle 与 Synopsys 股票对比
Oracle（ORCL）和Synopsys（SNPS）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Oracle（ORCL）和 Synopsys（SNPS）都属于 Software 行业，但 ORCL 归类于 Systems Software，而 SNPS 归类于 Application Software。
| 资料项 | ORCL | SNPS |
|---|---|---|
| 名称 | Oracle Corporation | Synopsys, Inc. |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Information Technology | Information Technology |
| GICS 行业组 | Software & Services | Software & Services |
| GICS 行业 | Software | Software |
| GICS 子行业 | Systems Software | Application Software |
| 市值 | 4,278.36 亿 USD | 869.97 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纳斯达克 |
| 上市日期 | 1986年3月12日 | 1992年2月26日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
表现指标
| 指标 | ORCL | SNPS |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | -29.51% | -8.34% |
风险特征
回撤走势
风险指标
| 指标 | ORCL | SNPS |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 64.94% | 56.75% |
| Beta（5 年） | 1.76 | 1.22 |
| 平均成交量（3 个月） | 2,721.75 万 | 189.38 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Oracle（ORCL）的 净资产收益率 为 53.38%，处于行业前四分位；Synopsys（SNPS）为 3.82%，更接近同业常见水平——ORCL 的资本效率更强。
ORCL
Software & Services 行业组
53.38%
- ORCL
- 53.38%
- 最大值
- 53.38%
- 上四分位数
- 16.53%
- 中位数
- 5.38%
- 下四分位数
- -13.43%
- 最小值
- -55.27%
SNPS
Software & Services 行业组
3.82%
- 最大值
- 53.38%
- 上四分位数
- 16.53%
- 中位数
- 5.38%
- SNPS
- 3.82%
- 下四分位数
- -13.43%
- 最小值
- -55.27%
净利润率（TTM）
Oracle（ORCL，25.37%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Synopsys（SNPS，8.91%），后者大致是行业典型比例。
ORCL
Software & Services 行业组
25.37%
- 最大值
- 44.20%
- ORCL
- 25.37%
- 上四分位数
- 14.93%
- 中位数
- 3.32%
- 下四分位数
- -5.99%
- 最小值
- -34.99%
SNPS
Software & Services 行业组
8.91%
- 最大值
- 44.20%
- 上四分位数
- 14.93%
- SNPS
- 8.91%
- 中位数
- 3.32%
- 下四分位数
- -5.99%
- 最小值
- -34.99%
营业利润率（TTM）
Oracle（ORCL，36.20%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Synopsys（SNPS，10.38%），后者的经营效率大致与行业持平。
ORCL
Software & Services 行业组
36.20%
- 最大值
- 60.45%
- ORCL
- 36.20%
- 上四分位数
- 16.49%
- 中位数
- 4.46%
- 下四分位数
- -12.92%
- 最小值
- -53.94%
SNPS
Software & Services 行业组
10.38%
- 最大值
- 60.45%
- 上四分位数
- 16.49%
- SNPS
- 10.38%
- 中位数
- 4.46%
- 下四分位数
- -12.92%
- 最小值
- -53.94%
盈利能力指标
| 指标 | ORCL | SNPS |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 53.38% | 3.82% |
| 总资产收益率（TTM） | 6.51% | 1.49% |
| 净利润率（TTM） | 25.37% | 8.91% |
| 营业利润率（TTM） | 36.20% | 10.38% |
| 毛利率（TTM） | 65.82% | 82.60% |
成长性
营收增长
营收增长指标
| 指标 | ORCL | SNPS |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 17.35% | 15.12% |
| 营收 3 年 CAGR | 10.48% | 15.19% |
每股收益增长
每股收益增长指标
| 指标 | ORCL | SNPS |
|---|---|---|
| 每股收益同比增长 | 34.33% | -44.59% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 23.84% | 8.53% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Oracle（ORCL）和 Synopsys（SNPS）的 流动比率 分别为 1.12 和 1.43，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。
ORCL
Software & Services 行业组
1.12
- 最大值
- 5.55
- 上四分位数
- 2.88
- 中位数
- 1.72
- ORCL
- 1.12
- 下四分位数
- 1.07
- 最小值
- 0.03
SNPS
Software & Services 行业组
1.43
- 最大值
- 5.55
- 上四分位数
- 2.88
- 中位数
- 1.72
- SNPS
- 1.43
- 下四分位数
- 1.07
- 最小值
- 0.03
债务 / 权益（MRQ）
Synopsys（SNPS）的 债务权益比 为 0.36，接近行业中位区间；而 Oracle（ORCL）为 3.89，高于其行业基准区间，相对股东权益的债务负担偏重。
ORCL
Software & Services 行业组
3.89
- ORCL
- 3.89
- 最大值
- 2.31
- 上四分位数
- 1.06
- 中位数
- 0.32
- 下四分位数
- 0.06
- 最小值
- 0.00
SNPS
Software & Services 行业组
0.36
- 最大值
- 2.31
- 上四分位数
- 1.06
- SNPS
- 0.36
- 中位数
- 0.32
- 下四分位数
- 0.06
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | ORCL | SNPS |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.12 | 1.43 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 3.89 | 0.36 |
| 净债务/EBITDA | 4.44 | 4.93 |
股息
股息率（TTM）
Synopsys（SNPS）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Oracle（ORCL）的股息收益率为 1.31%，可正常与行业同业对标。
ORCL
Software & Services 行业组
1.31%
- ORCL
- 1.31%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
SNPS
Software & Services 行业组
0.00%
- SNPS
- 0.00%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Synopsys（SNPS）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Oracle（ORCL）的派息率为 34.31%，可正常与行业同业对标。
ORCL
Software & Services 行业组
34.31%
- ORCL
- 34.31%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
SNPS
Software & Services 行业组
0.00%
- SNPS
- 0.00%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | ORCL | SNPS |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 1.31% | 0.00% |
| 股息支付率（TTM） | 34.31% | 0.00% |
估值
市盈率（TTM）
Oracle（ORCL）的 市盈率 为 25.43，接近行业常见水平；Synopsys（SNPS）为 104.21，处于较贵四分位——SNPS 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。
ORCL
Software & Services 行业组
25.43
- 最大值
- 114.57
- 上四分位数
- 59.78
- 中位数
- 29.42
- ORCL
- 25.43
- 下四分位数
- 16.20
- 最小值
- 0.40
SNPS
Software & Services 行业组
104.21
- 最大值
- 114.57
- SNPS
- 104.21
- 上四分位数
- 59.78
- 中位数
- 29.42
- 下四分位数
- 16.20
- 最小值
- 0.40
市销率（TTM）
Oracle（ORCL，6.35）的 市销率 与行业大致持平，Synopsys（SNPS，10.02）则落在较贵的四分位——SNPS 为每一元营收付出的价格更高。
ORCL
Software & Services 行业组
6.35
- 最大值
- 17.86
- 上四分位数
- 8.79
- ORCL
- 6.35
- 中位数
- 4.10
- 下四分位数
- 2.13
- 最小值
- 0.03
SNPS
Software & Services 行业组
10.02
- 最大值
- 17.86
- SNPS
- 10.02
- 上四分位数
- 8.79
- 中位数
- 4.10
- 下四分位数
- 2.13
- 最小值
- 0.03
市净率（MRQ）
Synopsys（SNPS，2.85）的 市净率 与行业大致持平，Oracle（ORCL，12.73）则带有高于同业的溢价——ORCL 按资产看更贵。
ORCL
Software & Services 行业组
12.73
- 最大值
- 17.72
- ORCL
- 12.73
- 上四分位数
- 8.62
- 中位数
- 3.82
- 下四分位数
- 1.97
- 最小值
- -7.65
SNPS
Software & Services 行业组
2.85
- 最大值
- 17.72
- 上四分位数
- 8.62
- 中位数
- 3.82
- SNPS
- 2.85
- 下四分位数
- 1.97
- 最小值
- -7.65
估值指标
| 指标 | ORCL | SNPS |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 25.43 | 104.21 |
| 市销率（TTM） | 6.35 | 10.02 |
| 市净率（MRQ） | 12.73 | 2.85 |
| 自由现金流收益率（TTM） | -5.74% | 4.07% |