ORCL vs. SNPS：Oracle 与 Synopsys 股票对比
Oracle（ORCL）和Synopsys（SNPS）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Oracle（ORCL）和 Synopsys（SNPS）都属于 Software 行业，但 ORCL 归类于 Systems Software，而 SNPS 归类于 Application Software。
| 资料项 | ORCL | SNPS |
|---|---|---|
| 名称 | Oracle Corporation | Synopsys Inc. |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Information Technology | Information Technology |
| GICS 行业组 | Software & Services | Software & Services |
| GICS 行业 | Software | Software |
| GICS 子行业 | Systems Software | Application Software |
| 市值 | 3,619.66 亿 USD | 863.25 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纳斯达克 |
| 上市日期 | 1986年3月12日 | 1992年2月26日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | ORCL | SNPS |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | -49.72% | 18.77% |
| 总回报率（3 年，年化） | 3.11% | -2.57% |
| 总回报率（5 年，年化） | 6.07% | 6.06% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | ORCL | SNPS |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 59.45% | 45.03% |
| Beta（5 年） | 1.80 | 1.17 |
| 最大回撤（5 年） | -64.58% | -43.02% |
| 平均成交量（3 个月） | 3,323.87 万 | 210.72 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | ORCL | SNPS |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | -0.91 | 0.32 |
| 索提诺比率（1 年） | -1.29 | 0.49 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Oracle（ORCL）的 净资产收益率 为 41.19%，处于行业前四分位；Synopsys（SNPS）为 3.66%，更接近同业常见水平——ORCL 的资本效率更强。
ORCL
Software & Services 行业组
41.19%
- 最大值
- 53.85%
- ORCL
- 41.19%
- 上四分位数
- 17.90%
- 中位数
- 6.59%
- 下四分位数
- -9.59%
- 最小值
- -50.52%
SNPS
Software & Services 行业组
3.66%
- 最大值
- 53.85%
- 上四分位数
- 17.90%
- 中位数
- 6.59%
- SNPS
- 3.66%
- 下四分位数
- -9.59%
- 最小值
- -50.52%
净利润率（TTM）
Oracle（ORCL，26.36%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Synopsys（SNPS，11.43%），后者大致是行业典型比例。
ORCL
Software & Services 行业组
26.36%
- 最大值
- 41.17%
- ORCL
- 26.36%
- 上四分位数
- 15.28%
- 中位数
- 4.63%
- 下四分位数
- -5.42%
- 最小值
- -33.17%
SNPS
Software & Services 行业组
11.43%
- 最大值
- 41.17%
- 上四分位数
- 15.28%
- SNPS
- 11.43%
- 中位数
- 4.63%
- 下四分位数
- -5.42%
- 最小值
- -33.17%
营业利润率（TTM）
Oracle（ORCL，35.63%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Synopsys（SNPS，14.52%），后者的经营效率大致与行业持平。
ORCL
Software & Services 行业组
35.63%
- 最大值
- 46.89%
- ORCL
- 35.63%
- 上四分位数
- 17.64%
- 中位数
- 8.73%
- 下四分位数
- -2.13%
- 最小值
- -30.45%
SNPS
Software & Services 行业组
14.52%
- 最大值
- 46.89%
- 上四分位数
- 17.64%
- SNPS
- 14.52%
- 中位数
- 8.73%
- 下四分位数
- -2.13%
- 最小值
- -30.45%
盈利能力指标
| 指标 | ORCL | SNPS |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 41.19% | 3.66% |
| 总资产收益率（TTM） | 6.36% | 1.35% |
| 净利润率（TTM） | 26.36% | 11.43% |
| 营业利润率（TTM） | 35.63% | 14.52% |
| 毛利率（TTM） | 63.96% | 82.92% |
成长性
营收增长
Oracle（ORCL）和 Synopsys（SNPS）的 营收同比增长 分别为 17.35% 和 15.12%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。
每股收益增长
Oracle（ORCL）的 每股收益同比增长 为 34.33%，接近同业常见水平；Synopsys（SNPS）为 -44.59%，处于后四分位，盈利动能偏弱。
成长性指标
| 指标 | ORCL | SNPS |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 17.35% | 15.12% |
| 营收 3 年 CAGR | 10.48% | 15.19% |
| 每股收益同比增长 | 34.33% | -44.59% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 23.84% | 8.53% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Oracle（ORCL）和 Synopsys（SNPS）的 流动比率 分别为 1.17 和 1.34，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。
ORCL
Software & Services 行业组
1.17
- 最大值
- 5.11
- 上四分位数
- 2.77
- 中位数
- 1.67
- ORCL
- 1.17
- 下四分位数
- 1.01
- 最小值
- 0.03
SNPS
Software & Services 行业组
1.34
- 最大值
- 5.11
- 上四分位数
- 2.77
- 中位数
- 1.67
- SNPS
- 1.34
- 下四分位数
- 1.01
- 最小值
- 0.03
债务 / 权益（MRQ）
Synopsys（SNPS）的 债务权益比 为 0.35，接近行业中位区间；Oracle（ORCL）为 2.52，处于行业高杠杆四分位。
ORCL
Software & Services 行业组
2.52
- ORCL
- 2.52
- 最大值
- 2.52
- 上四分位数
- 1.13
- 中位数
- 0.40
- 下四分位数
- 0.07
- 最小值
- 0.00
SNPS
Software & Services 行业组
0.35
- 最大值
- 2.52
- 上四分位数
- 1.13
- 中位数
- 0.40
- SNPS
- 0.35
- 下四分位数
- 0.07
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | ORCL | SNPS |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.17 | 1.34 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 2.52 | 0.35 |
| 净债务/EBITDA | 3.84 | 3.49 |
股息
股息率（TTM）
Synopsys（SNPS）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Oracle（ORCL）的股息收益率为 1.74%，可正常与行业同业对标。
ORCL
Software & Services 行业组
1.74%
- ORCL
- 1.74%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
SNPS
Software & Services 行业组
0.00%
- SNPS
- 0.00%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Synopsys（SNPS）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Oracle（ORCL）的派息率为 31.35%，可正常与行业同业对标。
ORCL
Software & Services 行业组
31.35%
- ORCL
- 31.35%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
SNPS
Software & Services 行业组
0.00%
- SNPS
- 0.00%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | ORCL | SNPS |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 1.74% | 0.00% |
| 股息支付率（TTM） | 31.35% | 0.00% |
估值
市盈率（TTM）
Oracle（ORCL）的 市盈率 为 18.20，处于较便宜四分位；而 Synopsys（SNPS）为 79.59，处于较贵四分位——投资者为两家公司每一单位 TTM 盈利支付的价格明显不同。
ORCL
Software & Services 行业组
18.20
- 最大值
- 112.94
- 上四分位数
- 60.32
- 中位数
- 32.91
- 下四分位数
- 18.77
- ORCL
- 18.20
- 最小值
- 6.69
SNPS
Software & Services 行业组
79.59
- 最大值
- 112.94
- SNPS
- 79.59
- 上四分位数
- 60.32
- 中位数
- 32.91
- 下四分位数
- 18.77
- 最小值
- 6.69
市销率（TTM）
Oracle（ORCL，5.04）的 市销率 与行业大致持平，Synopsys（SNPS，9.17）则落在较贵的四分位——SNPS 为每一元营收付出的价格更高。
ORCL
Software & Services 行业组
5.04
- 最大值
- 17.91
- 上四分位数
- 8.78
- ORCL
- 5.04
- 中位数
- 4.25
- 下四分位数
- 2.23
- 最小值
- 0.02
SNPS
Software & Services 行业组
9.17
- 最大值
- 17.91
- SNPS
- 9.17
- 上四分位数
- 8.78
- 中位数
- 4.25
- 下四分位数
- 2.23
- 最小值
- 0.02
市净率（MRQ）
在 市净率 上，Oracle（ORCL，5.68）和 Synopsys（SNPS，2.77）相对账面的定价都与行业大致持平——两者对同业都不算突出。
ORCL
Software & Services 行业组
5.68
- 最大值
- 16.63
- 上四分位数
- 8.50
- ORCL
- 5.68
- 中位数
- 4.30
- 下四分位数
- 1.92
- 最小值
- -3.90
SNPS
Software & Services 行业组
2.77
- 最大值
- 16.63
- 上四分位数
- 8.50
- 中位数
- 4.30
- SNPS
- 2.77
- 下四分位数
- 1.92
- 最小值
- -3.90
估值指标
| 指标 | ORCL | SNPS |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 18.20 | 79.59 |
| 市销率（TTM） | 5.04 | 9.17 |
| 市净率（MRQ） | 5.68 | 2.77 |
| 自由现金流收益率（TTM） | -12.67% | 3.97% |