NVO与NVS：股票综合比较

更新于2025年6月30日

本文对NVO和NVS进行了全面对比，涵盖历史表现、盈利能力、财务实力、成长性、股息以及估值等方面。

公司概况

NVO的市值约为3,074.67亿USD，而NVS的市值则为2,384.33亿USD左右，两者规模大体相当。

NVS的Beta值（0.53）较高，表明其对市场变动更为敏感，而NVO（Beta 0.22）则展现出相对更强的稳定性。

NVO与NVS均为美国存托凭证（ADR）。这意味着美国投资者可以便捷地通过美国本土交易所投资这两家外国公司，而无需直接参与海外市场的交易。

代码	NVO	NVS
公司名称	Novo Nordisk A/S	Novartis AG
国家	DK	CH
板块	Healthcare	Healthcare
行业	Drug Manufacturers - General	Drug Manufacturers - General
首席执行官	Lars Fruergaard Jorgensen	Vasant Narasimhan
价格	69.443 USD	120.72 USD
市值	3,074.67 亿 USD	2,384.33 亿 USD
贝塔值（波动性）	0.22	0.53
交易所	NYSE	NYSE
IPO日期	1981年4月30日	1996年11月7日
ADR	是	是

历史表现

此图表通过追踪$10,000的初始投资在每只股票中的增长情况，来比较 NVO 和 NVS 的表现。请使用选项卡选择所需的时间周期。

数据已根据股息和股票拆分进行调整。

NVO 与 NVS：过去一年内$10,000投资回报对比。

盈利能力

净资产收益率

NVO

81.24%

Drug Manufacturers - General 行业

最大值: 95.59%
上四分位数: 76.92%
中位数: 30.71%
下四分位数: 8.97%
最小值: -14.85%

NVO 的净资产收益率为 81.24%，处于行业前四分之一（高于75%的同行）。这标志着与大多数同行相比，公司能更高效地利用股东的资金来创造利润。

NVS

30.71%

Drug Manufacturers - General 行业

最大值: 95.59%
上四分位数: 76.92%
中位数: 30.71%
下四分位数: 8.97%
最小值: -14.85%

NVS 的净资产收益率为 30.71%，与 Drug Manufacturers - General 行业的标准水平持平，表明其相对于股东权益的盈利能力是该行业的典型表现。

NVO 与 NVS：净资产收益率指标与 Drug Manufacturers - General 行业基准的对比。

投入资本回报率

NVO

38.75%

Drug Manufacturers - General 行业

最大值: 25.72%
上四分位数: 17.89%
中位数: 11.47%
下四分位数: 9.39%
最小值: 2.87%

NVO 的投入资本回报率为 38.75%，表现极为出色，远超 Drug Manufacturers - General 行业。这证明了公司在有效配置资本和创造价值方面拥有杰出的能力。

NVS

17.87%

Drug Manufacturers - General 行业

最大值: 25.72%
上四分位数: 17.89%
中位数: 11.47%
下四分位数: 9.39%
最小值: 2.87%

NVS 的投入资本回报率为 17.87%，与 Drug Manufacturers - General 行业的基准水平一致，反映出公司从其资本基础中获取利润的效率处于行业标准水平。

NVO 与 NVS：投入资本回报率指标与 Drug Manufacturers - General 行业基准的对比。

净利润率

NVO

34.51%

Drug Manufacturers - General 行业

最大值: 34.51%
上四分位数: 23.04%
中位数: 14.73%
下四分位数: 11.78%
最小值: 2.18%

NVO 的净利润率为 34.51%，处于 Drug Manufacturers - General 行业的前25%，标志着其盈利能力强劲，并且比大多数同行更有效地控制了成本。

NVS

24.16%

Drug Manufacturers - General 行业

最大值: 34.51%
上四分位数: 23.04%
中位数: 14.73%
下四分位数: 11.78%
最小值: 2.18%

NVS 的净利润率为 24.16%，处于 Drug Manufacturers - General 行业的前25%，标志着其盈利能力强劲，并且比大多数同行更有效地控制了成本。

NVO 与 NVS：净利率指标与 Drug Manufacturers - General 行业基准的对比。

营业利润率

NVO

44.53%

Drug Manufacturers - General 行业

最大值: 40.70%
上四分位数: 28.90%
中位数: 23.41%
下四分位数: 19.05%
最小值: 16.13%

NVO 的营业利润率为 44.53%，表现极其出色，远高于 Drug Manufacturers - General 行业的普遍范围。这体现了公司在核心业务管理上拥有卓越的效率，可能得益于其强大的市场定价能力或出色的成本控制体系。

NVS

29.75%

Drug Manufacturers - General 行业

最大值: 40.70%
上四分位数: 28.90%
中位数: 23.41%
下四分位数: 19.05%
最小值: 16.13%

NVS 的营业利润率为 29.75%，位于 Drug Manufacturers - General 行业的前25%。这表明公司将收入转化为营业利润的能力很强，在核心业务效率方面跑赢了多数竞争对手。

NVO 与 NVS：营业利润率指标与 Drug Manufacturers - General 行业基准的对比。

盈利能力概览

股票代码	NVO	NVS
净资产收益率 (TTM)	81.24%	30.71%
资产回报率 (TTM)	21.39%	12.87%
投入资本回报率 (TTM)	38.75%	17.87%
净利率 (TTM)	34.51%	24.16%
营业利润率 (TTM)	44.53%	29.75%
毛利率 (TTM)	84.33%	75.65%

财务实力

流动比率

NVO

0.74

Drug Manufacturers - General 行业

最大值: 1.67
上四分位数: 1.37
中位数: 1.26
下四分位数: 0.87
最小值: 0.39

NVO 的流动比率为 0.74，位于 Drug Manufacturers - General 行业的后 25% 区间。这表明与众多竞争对手相比，公司的流动性相对紧张，应对短期债务的能力可能受到一定限制。

NVS

0.79

Drug Manufacturers - General 行业

最大值: 1.67
上四分位数: 1.37
中位数: 1.26
下四分位数: 0.87
最小值: 0.39

NVS 的流动比率为 0.79，位于 Drug Manufacturers - General 行业的后 25% 区间。这表明与众多竞争对手相比，公司的流动性相对紧张，应对短期债务的能力可能受到一定限制。

NVO 与 NVS：流动比率指标与 Drug Manufacturers - General 行业基准的对比。

产权比率

NVO

0.86

Drug Manufacturers - General 行业

最大值: 2.95
上四分位数: 2.44
中位数: 0.86
下四分位数: 0.68
最小值: 0.09

NVO 的产权比率为 0.86，与 Drug Manufacturers - General 行业的普遍水平相当。这表明公司在利用债务杠杆方面采取了与行业主流一致的策略，体现了在风险与增长之间的一种平衡。

NVS

0.81

Drug Manufacturers - General 行业

最大值: 2.95
上四分位数: 2.44
中位数: 0.86
下四分位数: 0.68
最小值: 0.09

NVS 的产权比率为 0.81，与 Drug Manufacturers - General 行业的普遍水平相当。这表明公司在利用债务杠杆方面采取了与行业主流一致的策略，体现了在风险与增长之间的一种平衡。

NVO 与 NVS：产权比率指标与 Drug Manufacturers - General 行业基准的对比。

利息保障倍数

NVO

17.84

Drug Manufacturers - General 行业

最大值: 27.46
上四分位数: 14.40
中位数: 7.80
下四分位数: 4.07
最小值: 1.67

NVO 的利息保障倍数为 17.84，位于 Drug Manufacturers - General 行业的前四分之一，标志着公司利用经营利润来支付利息的能力十分强健。

NVS

20.17

Drug Manufacturers - General 行业

最大值: 27.46
上四分位数: 14.40
中位数: 7.80
下四分位数: 4.07
最小值: 1.67

NVS 的利息保障倍数为 20.17，位于 Drug Manufacturers - General 行业的前四分之一，标志着公司利用经营利润来支付利息的能力十分强健。

NVO 与 NVS：利息保障倍数指标与 Drug Manufacturers - General 行业基准的对比。

财务实力概览

股票代码	NVO	NVS
流动比率 (TTM)	0.74	0.79
速动比率 (TTM)	0.56	0.61
产权比率 (TTM)	0.86	0.81
资产负债率 (TTM)	0.24	0.31
净负债与EBITDA比率 (TTM)	0.50	1.11
利息保障倍数 (TTM)	17.84	20.17

成长性

以下图表比较了 NVO 和 NVS 的关键同比增长 (YoY) 指标。这些指标基于公司的年度财务报告。

营收同比增长率

NVO 与 NVS：年度营收同比增长率对比。

每股收益同比增长率

NVO 与 NVS：年度每股收益 (EPS) 同比增长率对比。

自由现金流同比增长率

NVO 与 NVS：年度自由现金流同比增长率对比。

股息

股息率

NVO

2.58%

Drug Manufacturers - General 行业

最大值: 8.72%
上四分位数: 4.10%
中位数: 3.34%
下四分位数: 1.89%
最小值: 0.00%

NVO 的股息率为 2.58%，与 Drug Manufacturers - General 行业中同行的水平基本一致，为投资者提供了该领域标准的股息回报。

NVS

3.64%

Drug Manufacturers - General 行业

最大值: 8.72%
上四分位数: 4.10%
中位数: 3.34%
下四分位数: 1.89%
最小值: 0.00%

NVS 的股息率为 3.64%，与 Drug Manufacturers - General 行业中同行的水平基本一致，为投资者提供了该领域标准的股息回报。

NVO 与 NVS：股息率指标与 Drug Manufacturers - General 行业基准的对比。

股息支付率

NVO

48.61%

Drug Manufacturers - General 行业

最大值: 266.46%
上四分位数: 78.91%
中位数: 60.27%
下四分位数: 43.74%
最小值: 0.00%

NVO 的股息支付率为 48.61%，处于 Drug Manufacturers - General 行业的中等水平。这表明公司在股东派息与业务再投资之间采取了均衡策略，符合该行业的普遍做法。

NVS

60.27%

Drug Manufacturers - General 行业

最大值: 266.46%
上四分位数: 78.91%
中位数: 60.27%
下四分位数: 43.74%
最小值: 0.00%

NVS 的股息支付率为 60.27%，处于 Drug Manufacturers - General 行业的中等水平。这表明公司在股东派息与业务再投资之间采取了均衡策略，符合该行业的普遍做法。

NVO 与 NVS：股息支付率指标与 Drug Manufacturers - General 行业基准的对比。

股息概览

股票代码	NVO	NVS
股息率 (TTM)	2.58%	3.64%
股息支付率 (TTM)	48.61%	60.27%

估值

市盈率

NVO

18.74

Drug Manufacturers - General 行业

最大值: 27.96
上四分位数: 25.84
中位数: 18.32
下四分位数: 16.65
最小值: 3.39

NVO 的市盈率为 18.74，与 Drug Manufacturers - General 行业的通常水平相当。这表明其估值与同行相比，既没有明显的溢价，也没有显著的折价，处于一个公允的区间。

NVS

18.51

Drug Manufacturers - General 行业

最大值: 27.96
上四分位数: 25.84
中位数: 18.32
下四分位数: 16.65
最小值: 3.39

NVS 的市盈率为 18.51，与 Drug Manufacturers - General 行业的通常水平相当。这表明其估值与同行相比，既没有明显的溢价，也没有显著的折价，处于一个公允的区间。

NVO 与 NVS：市盈率指标与 Drug Manufacturers - General 行业基准的对比。

预期市盈增长率

NVO

1.43

Drug Manufacturers - General 行业

最大值: 3.10
上四分位数: 3.09
中位数: 2.72
下四分位数: 2.18
最小值: 1.02

NVO 的预期市盈增长率为 1.43，位于 Drug Manufacturers - General 行业的后25%，这是一个积极的信号。它表明相对于未来的盈利增长预期，其当前股价具有吸引力，可能为投资者提供了以较低成本买入增长潜力的机会。

NVS

3.11

Drug Manufacturers - General 行业

最大值: 3.10
上四分位数: 3.09
中位数: 2.72
下四分位数: 2.18
最小值: 1.02

NVS 的预期市盈增长率为 3.11，远高于 Drug Manufacturers - General 行业的普遍水平。这暗示其股价相对于盈利增长预期而言可能被严重高估，构成了显著的估值风险。

NVO 与 NVS：预期市盈增长率指标与 Drug Manufacturers - General 行业基准的对比。

市销率

NVO

6.53

Drug Manufacturers - General 行业

最大值: 6.47
上四分位数: 4.47
中位数: 3.53
下四分位数: 1.96
最小值: 0.41

NVO 的市销率为 6.53，远超 Drug Manufacturers - General 行业的普遍范围。这反映出市场对其销售额给予了极高的溢价，其估值已计入了非常乐观的增长预期，因此伴随着较高的风险。

NVS

4.31

Drug Manufacturers - General 行业

最大值: 6.47
上四分位数: 4.47
中位数: 3.53
下四分位数: 1.96
最小值: 0.41

NVS 的市销率为 4.31，与 Drug Manufacturers - General 行业的同行水平相当。这表明市场对其销售额的估值符合行业常规，处于一个公允的估值区间。

NVO 与 NVS：市销率指标与 Drug Manufacturers - General 行业基准的对比。

市净率

NVO

14.15

Drug Manufacturers - General 行业

最大值: 7.80
上四分位数: 7.80
中位数: 5.30
下四分位数: 4.06
最小值: 1.08

对于 Drug Manufacturers - General 行业而言，市净率（P/B Ratio）通常不被视为核心的估值指标。

NVS

6.20

Drug Manufacturers - General 行业

最大值: 7.80
上四分位数: 7.80
中位数: 5.30
下四分位数: 4.06
最小值: 1.08

对于 Drug Manufacturers - General 行业而言，市净率（P/B Ratio）通常不被视为核心的估值指标。

NVO 与 NVS：市净率指标与 Drug Manufacturers - General 行业基准的对比。

估值概览

股票代码	NVO	NVS
市盈率 (P/E, TTM)	18.74	18.51
预期市盈增长率 (PEG, TTM)	1.43	3.11
市销率 (P/S, TTM)	6.53	4.31
市净率 (P/B, TTM)	14.15	6.20
市现率 (P/FCF, TTM)	26.50	14.27
企业价值倍数 (EV/EBITDA, TTM)	12.81	11.64
企业价值与销售额比率 (EV/Sales, TTM)	6.80	4.77