Netflix（NFLX）与 Spotify Technology（SPOT）
本页将 Netflix（NFLX）与 Spotify Technology（SPOT）放在一起，对比表现与风险、盈利能力、财务实力、成长性、股息和估值等指标。
公司概况
Netflix（NFLX）和 Spotify Technology（SPOT）同属 Entertainment 行业下的 Movies & Entertainment 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。
| 代码 | NFLX | SPOT |
|---|---|---|
| 名称 | Netflix, Inc. | Spotify Technology S.A. |
| 国家/地区 | United States | Sweden |
| GICS 板块 | Communication Services | Communication Services |
| GICS 行业组 | Media & Entertainment | Media & Entertainment |
| GICS 行业 | Entertainment | Entertainment |
| GICS 子行业 | Movies & Entertainment | Movies & Entertainment |
| 市值 | 3,460.43 亿 USD | 1,021.83 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纳斯达克 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 2002年5月23日 | 2018年4月3日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
估值
市盈率（TTM）
Netflix（NFLX）和 Spotify Technology（SPOT）的市盈率（TTM）分别为 26.51 和 33.22，都接近行业中位水平——两家公司相对同业的 TTM 盈利倍数没有明显偏离。
NFLX
Media & Entertainment 行业组
26.51
- 最大值
- 75.28
- 上四分位数
- 38.15
- 中位数
- 23.04
- 下四分位数
- 12.03
- 最小值
- 1.76
SPOT
Media & Entertainment 行业组
33.22
- 最大值
- 75.28
- 上四分位数
- 38.15
- 中位数
- 23.04
- 下四分位数
- 12.03
- 最小值
- 1.76
市销率（TTM）
Netflix（NFLX，7.38）和 Spotify Technology（SPOT，5.83）为每一元营收付出的价格都高于多数同业，市销率（TTM）落在各自行业较贵的四分位。
NFLX
Media & Entertainment 行业组
7.38
- 最大值
- 7.64
- 上四分位数
- 3.67
- 中位数
- 1.46
- 下四分位数
- 0.54
- 最小值
- 0.00
SPOT
Media & Entertainment 行业组
5.83
- 最大值
- 7.64
- 上四分位数
- 3.67
- 中位数
- 1.46
- 下四分位数
- 0.54
- 最小值
- 0.00
市净率（MRQ）
Netflix（NFLX，11.12）和 Spotify Technology（SPOT，10.41）相对账面价值都带有高于同业的溢价，市净率（MRQ）落在各自行业较高的四分位。
NFLX
Media & Entertainment 行业组
11.12
- 最大值
- 11.13
- 上四分位数
- 4.94
- 中位数
- 1.95
- 下四分位数
- 0.73
- 最小值
- -2.89
SPOT
Media & Entertainment 行业组
10.41
- 最大值
- 11.13
- 上四分位数
- 4.94
- 中位数
- 1.95
- 下四分位数
- 0.73
- 最小值
- -2.89
估值概览
| 代码 | NFLX | SPOT |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 26.51 | 33.22 |
| 市销率（TTM） | 7.38 | 5.83 |
| 市净率（MRQ） | 11.12 | 10.41 |
| 自由现金流收益率 | 7.51% | 0.69% |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Netflix（NFLX）的净资产收益率（TTM）为 48.50%，高于其行业 benchmark 区间；Spotify Technology（SPOT）的净资产收益率（TTM）为 37.99%，也处于行业前四分位。
NFLX
Media & Entertainment 行业组
48.50%
- 最大值
- 38.89%
- 上四分位数
- 15.20%
- 中位数
- 6.34%
- 下四分位数
- -4.34%
- 最小值
- -29.59%
SPOT
Media & Entertainment 行业组
37.99%
- 最大值
- 38.89%
- 上四分位数
- 15.20%
- 中位数
- 6.34%
- 下四分位数
- -4.34%
- 最小值
- -29.59%
净利润率（TTM）
就每一元销售额能留下多少净利而言，Netflix（NFLX，28.52%）和 Spotify Technology（SPOT，15.45%）都强于多数同业，净利润率（TTM）落在各自行业前四分位。
NFLX
Media & Entertainment 行业组
28.52%
- 最大值
- 30.77%
- 上四分位数
- 10.36%
- 中位数
- 3.37%
- 下四分位数
- -3.41%
- 最小值
- -20.69%
SPOT
Media & Entertainment 行业组
15.45%
- 最大值
- 30.77%
- 上四分位数
- 10.36%
- 中位数
- 3.37%
- 下四分位数
- -3.41%
- 最小值
- -20.69%
营业利润率（TTM）
Netflix（NFLX，32.30%）运行在前四分位的营业利润率，领先于 Spotify Technology（SPOT，15.77%），后者的经营效率大致与行业持平。
NFLX
Media & Entertainment 行业组
32.30%
- 最大值
- 41.37%
- 上四分位数
- 16.41%
- 中位数
- 7.22%
- 下四分位数
- -3.67%
- 最小值
- -26.23%
SPOT
Media & Entertainment 行业组
15.77%
- 最大值
- 41.37%
- 上四分位数
- 16.41%
- 中位数
- 7.22%
- 下四分位数
- -3.67%
- 最小值
- -26.23%
盈利能力概览
| 代码 | NFLX | SPOT |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 48.50% | 37.99% |
| 总资产收益率（TTM） | 15.40% | 11.64% |
| 净利润率（TTM） | 28.52% | 15.45% |
| 营业利润率（TTM） | 32.30% | 15.77% |
| 毛利率（TTM） | 49.03% | 32.32% |
成长性
营收增长
营收增长概览
| 代码 | NFLX | SPOT |
|---|---|---|
| 1 年营收增长率 | 15.85% | 9.65% |
| 3 年营收复合年增长率 | 12.64% | 13.59% |
每股收益增长
每股收益增长概览
| 代码 | NFLX | SPOT |
|---|---|---|
| 1 年每股收益增长率 | 27.58% | 91.09% |
| 3 年每股收益复合年增长率 | 36.49% | -- |
财务实力
流动比率（MRQ）
Netflix（NFLX）和 Spotify Technology（SPOT）的流动比率（MRQ）分别为 1.41 和 2.06，都处于行业中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。
NFLX
Media & Entertainment 行业组
1.41
- 最大值
- 4.37
- 上四分位数
- 2.32
- 中位数
- 1.37
- 下四分位数
- 0.89
- 最小值
- 0.31
SPOT
Media & Entertainment 行业组
2.06
- 最大值
- 4.37
- 上四分位数
- 2.32
- 中位数
- 1.37
- 下四分位数
- 0.89
- 最小值
- 0.31
债务权益比（MRQ）
Spotify Technology（SPOT）的债务权益比（MRQ）为 0.06，处于行业低杠杆四分位；Netflix（NFLX）的债务权益比（MRQ）为 0.54，接近行业中位区间。
NFLX
Media & Entertainment 行业组
0.54
- 最大值
- 2.46
- 上四分位数
- 1.35
- 中位数
- 0.53
- 下四分位数
- 0.17
- 最小值
- 0.00
SPOT
Media & Entertainment 行业组
0.06
- 最大值
- 2.46
- 上四分位数
- 1.35
- 中位数
- 0.53
- 下四分位数
- 0.17
- 最小值
- 0.00
财务实力概览
| 代码 | NFLX | SPOT |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.41 | 2.06 |
| 债务权益比（MRQ） | 0.54 | 0.06 |
| 净债务/EBITDA | 0.31 | -2.38 |
股息
股息率（TTM）
Netflix（NFLX）和 Spotify Technology（SPOT）本期都不发放股息——它们可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。
NFLX
Media & Entertainment 行业组
0.00%
- 最大值
- 2.58%
- 上四分位数
- 1.17%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
SPOT
Media & Entertainment 行业组
0.00%
- 最大值
- 2.58%
- 上四分位数
- 1.17%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Netflix（NFLX）和 Spotify Technology（SPOT）本期都不发放股息——它们可能在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。
NFLX
Media & Entertainment 行业组
0.00%
- 最大值
- 49.56%
- 上四分位数
- 21.65%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
SPOT
Media & Entertainment 行业组
0.00%
- 最大值
- 49.56%
- 上四分位数
- 21.65%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息概览
| 代码 | NFLX | SPOT |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.00% | 0.00% |
| 股息支付率（TTM） | 0.00% | 0.00% |
表现与风险
表现与风险概览
| 代码 | NFLX | SPOT |
|---|---|---|
| 1 年回报率 | -34.28% | -30.28% |
| 1 年波动率 | 33.14% | 45.28% |
| 贝塔系数 | 1.49 | 1.54 |
| 3 个月平均成交量 | 3,834.83 万 | 211.83 万 |