MUFG vs. RF：Mitsubishi UFJ Financial 与 Regions Financial 股票对比

公司概况

Mitsubishi UFJ Financial（MUFG）和 Regions Financial（RF）都属于 Banks 行业，但 MUFG 归类于 Diversified Banks，而 RF 归类于 Regional Banks。

Regions Financial（RF）以普通本地股形式交易，而 Mitsubishi UFJ Financial（MUFG）以 ADR 形式交易——对比时需留意汇率敞口、存托计划费用及股息预扣税的差异。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Regions Financial（RF）的 净资产收益率 为 12.38%，接近同业常见水平；Mitsubishi UFJ Financial（MUFG）为 9.46%，处于后四分位，股东权益回报偏弱。

Mitsubishi UFJ Financial（MUFG，27.45%）和 Regions Financial（RF，31.29%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。

两边都没有有意义的 营业利润率：Mitsubishi UFJ Financial（MUFG，Banks）和 Regions Financial（RF，Banks）的资金成本都内嵌于核心业务，盈利能力更干净的口径是净利率和 ROE。

盈利能力指标

成长性

Mitsubishi UFJ Financial（MUFG）和 Regions Financial（RF）的 营收同比增长 分别为 9.98% 和 6.25%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。

Mitsubishi UFJ Financial（MUFG）的 每股收益同比增长 为 33.15%，处于行业前四分位；Regions Financial（RF）为 19.17%，更接近同业常见水平——MUFG 的每股盈利增长更快。

成长性指标

财务实力

流动比率 对两边都不适用：Mitsubishi UFJ Financial（MUFG，Banks）和 Regions Financial（RF，Banks）的资产负债表都不按流动/非流动列报，短期流动性更适合用监管与资金端指标来评估。

两边都不适用 债务权益比：Mitsubishi UFJ Financial（MUFG，Banks）和 Regions Financial（RF，Banks）的商业模式本身就以杠杆运作，资产负债表风险更适合用资本充足与资金端指标来衡量。

财务实力指标

股息

Regions Financial（RF）的 股息率 为 3.85%，稳居行业前四分位；Mitsubishi UFJ Financial（MUFG）为 406.81%，已超出其同业的整个区间——这种水平更需要核查分红可持续性，而非直接当作优势。

Mitsubishi UFJ Financial（MUFG）的 股息支付率 为 34.74%，处于行业典型派息带；而 Regions Financial（RF）为 43.27%，派息高于行业常态——留存更少，覆盖更薄。

股息指标

估值

Mitsubishi UFJ Financial（MUFG）和 Regions Financial（RF）的 市盈率 分别为 13.71 和 11.10，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。

市销率 对 Mitsubishi UFJ Financial（MUFG，Banks）和 Regions Financial（RF，Banks）都不适用：缺少常规营收口径，按销售额定价没有意义，估值对比更适合用市净率或市盈率。

Regions Financial（RF，1.46）的 市净率 与行业大致持平，Mitsubishi UFJ Financial（MUFG，1.64）则带有高于同业的溢价——MUFG 按资产看更贵。

估值指标