MTSI vs. NVDA：MACOM 与 NVIDIA 股票对比
MACOM（MTSI）和NVIDIA（NVDA）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
MACOM（MTSI）和 NVIDIA（NVDA）同属 Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业下的 Semiconductors 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。
| 资料项 | MTSI | NVDA |
|---|---|---|
| 名称 | MACOM Technology Solutions Holdings, Inc. | NVIDIA Corporation |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Information Technology | Information Technology |
| GICS 行业组 | Semiconductors & Semiconductor Equipment | Semiconductors & Semiconductor Equipment |
| GICS 行业 | Semiconductors & Semiconductor Equipment | Semiconductors & Semiconductor Equipment |
| GICS 子行业 | Semiconductors | Semiconductors |
| 市值 | 161.13 亿 USD | 45,067.96 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纳斯达克 | 纳斯达克 |
| 上市日期 | 2012年3月15日 | 1999年1月22日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | MTSI | NVDA |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 33.29% | -5.54% |
| 总回报率（3 年，年化） | 46.28% | 55.88% |
| 总回报率（5 年，年化） | 25.03% | 42.17% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | MTSI | NVDA |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 68.69% | 38.31% |
| Beta（5 年） | 1.83 | 2.28 |
| 最大回撤（5 年） | -53.54% | -66.34% |
| 平均成交量（3 个月） | 150.90 万 | 1.20 亿 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | MTSI | NVDA |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 0.42 | -0.26 |
| 索提诺比率（1 年） | 0.58 | -0.36 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
NVIDIA（NVDA）的 净资产收益率 为 117.21%，高于其行业区间，资本效率信号更强；MACOM（MTSI）为 22.17%，更接近同业常见水平。
MTSI
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
22.17%
- 最大值
- 52.82%
- 上四分位数
- 22.26%
- MTSI
- 22.17%
- 中位数
- 10.58%
- 下四分位数
- 1.29%
- 最小值
- -16.89%
NVDA
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
117.21%
- NVDA
- 117.21%
- 最大值
- 52.82%
- 上四分位数
- 22.26%
- 中位数
- 10.58%
- 下四分位数
- 1.29%
- 最小值
- -16.89%
净利润率（TTM）
NVIDIA（NVDA，63.66%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 MACOM（MTSI，25.25%），后者大致是行业典型比例。
MTSI
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
25.25%
- 最大值
- 63.80%
- 上四分位数
- 28.36%
- MTSI
- 25.25%
- 中位数
- 11.44%
- 下四分位数
- 0.90%
- 最小值
- -37.77%
NVDA
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
63.66%
- 最大值
- 63.80%
- NVDA
- 63.66%
- 上四分位数
- 28.36%
- 中位数
- 11.44%
- 下四分位数
- 0.90%
- 最小值
- -37.77%
营业利润率（TTM）
NVIDIA（NVDA，66.24%）体现出更强的运营效率，营业利润率 高于其行业基准区间；MACOM（MTSI，31.66%）也处在前四分位。
MTSI
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
31.66%
- 最大值
- 58.66%
- MTSI
- 31.66%
- 上四分位数
- 30.23%
- 中位数
- 15.91%
- 下四分位数
- 7.54%
- 最小值
- -25.74%
NVDA
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
66.24%
- NVDA
- 66.24%
- 最大值
- 58.66%
- 上四分位数
- 30.23%
- 中位数
- 15.91%
- 下四分位数
- 7.54%
- 最小值
- -25.74%
盈利能力指标
| 指标 | MTSI | NVDA |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 22.17% | 117.21% |
| 总资产收益率（TTM） | 8.66% | 53.57% |
| 净利润率（TTM） | 25.25% | 63.66% |
| 营业利润率（TTM） | 31.66% | 66.24% |
| 毛利率（TTM） | 58.11% | 74.67% |
成长性
营收增长
营收增长只有一边可看：NVIDIA（NVDA）的 营收同比增长 为 65.47%，可在行业中排位；MACOM（MTSI）本期没有 营收同比增长 数据。
每股收益增长
盈利增长只有一边可看：NVIDIA（NVDA）的 每股收益同比增长 为 66.67%，可在行业中排位；MACOM（MTSI）本期没有 每股收益同比增长 数据。
成长性指标
| 指标 | MTSI | NVDA |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | -- | 65.47% |
| 营收 3 年 CAGR | -- | 100.05% |
| 每股收益同比增长 | -- | 66.67% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 49.88% | 204.24% |
财务实力
流动比率（MRQ）
MACOM（MTSI）和 NVIDIA（NVDA）的 流动比率 分别为 2.54 和 4.59，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。
MTSI
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
2.54
- 最大值
- 10.33
- 上四分位数
- 5.62
- 中位数
- 3.33
- MTSI
- 2.54
- 下四分位数
- 2.35
- 最小值
- 1.03
NVDA
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
4.59
- 最大值
- 10.33
- 上四分位数
- 5.62
- NVDA
- 4.59
- 中位数
- 3.33
- 下四分位数
- 2.35
- 最小值
- 1.03
债务 / 权益（MRQ）
MACOM（MTSI）和 NVIDIA（NVDA）的 债务权益比 分别为 0.24 和 0.17，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。
MTSI
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
0.24
- 最大值
- 1.46
- 上四分位数
- 0.65
- 中位数
- 0.27
- MTSI
- 0.24
- 下四分位数
- 0.04
- 最小值
- 0.00
NVDA
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
0.17
- 最大值
- 1.46
- 上四分位数
- 0.65
- 中位数
- 0.27
- NVDA
- 0.17
- 下四分位数
- 0.04
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | MTSI | NVDA |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 2.54 | 4.59 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.24 | 0.17 |
| 净债务/EBITDA | -1.04 | -0.12 |
股息
股息率（TTM）
MACOM（MTSI）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 NVIDIA（NVDA）的股息收益率为 0.15%，可正常与行业同业对标。
MTSI
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
0.00%
- 最大值
- 1.37%
- 上四分位数
- 0.65%
- MTSI
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
NVDA
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
0.15%
- 最大值
- 1.37%
- 上四分位数
- 0.65%
- NVDA
- 0.15%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
MACOM（MTSI）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 NVIDIA（NVDA）的派息率为 3.54%，可正常与行业同业对标。
MTSI
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
0.00%
- 最大值
- 49.64%
- 上四分位数
- 21.71%
- MTSI
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
NVDA
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
3.54%
- 最大值
- 49.64%
- 上四分位数
- 21.71%
- NVDA
- 3.54%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | MTSI | NVDA |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.00% | 0.15% |
| 股息支付率（TTM） | 0.00% | 3.54% |
估值
市盈率（TTM）
NVIDIA（NVDA）的 市盈率 为 23.60，处于较便宜四分位；MACOM（MTSI）为 48.95，更接近行业常见盈利倍数——NVDA 有估值折价，但仍应结合增长和盈利稳定性解读。
MTSI
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
48.95
- 最大值
- 110.34
- 上四分位数
- 66.81
- MTSI
- 48.95
- 中位数
- 37.02
- 下四分位数
- 23.96
- 最小值
- 8.12
NVDA
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
23.60
- 最大值
- 110.34
- 上四分位数
- 66.81
- 中位数
- 37.02
- 下四分位数
- 23.96
- NVDA
- 23.60
- 最小值
- 8.12
市销率（TTM）
MACOM（MTSI，12.14）的 市销率 与行业大致持平，NVIDIA（NVDA，14.88）则落在较贵的四分位——NVDA 为每一元营收付出的价格更高。
MTSI
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
12.14
- 最大值
- 21.42
- 上四分位数
- 12.27
- MTSI
- 12.14
- 中位数
- 5.76
- 下四分位数
- 2.73
- 最小值
- 0.00
NVDA
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
14.88
- 最大值
- 21.42
- NVDA
- 14.88
- 上四分位数
- 12.27
- 中位数
- 5.76
- 下四分位数
- 2.73
- 最小值
- 0.00
市净率（MRQ）
两者相对账面都偏贵：MACOM（MTSI，9.50）落在较高的 市净率 四分位，NVIDIA（NVDA，19.68）则更高、超出了其行业基准区间。
MTSI
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
9.50
- 最大值
- 14.06
- MTSI
- 9.50
- 上四分位数
- 7.44
- 中位数
- 4.29
- 下四分位数
- 2.30
- 最小值
- 0.20
NVDA
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
19.68
- NVDA
- 19.68
- 最大值
- 14.06
- 上四分位数
- 7.44
- 中位数
- 4.29
- 下四分位数
- 2.30
- 最小值
- 0.20
估值指标
| 指标 | MTSI | NVDA |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 48.95 | 23.60 |
| 市销率（TTM） | 12.14 | 14.88 |
| 市净率（MRQ） | 9.50 | 19.68 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 1.15% | 0.93% |