MTSI vs. SKHY：MACOM 与 SK hynix 股票对比

公司概况

MACOM（MTSI）和 SK hynix（SKHY）同属 Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业下的 Semiconductors 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。

MACOM（MTSI）自 2012年3月15日 上市，上市交易历史明显更长；而 SK hynix（SKHY）于 2026年7月10日 才上市——长窗口指标对比时需对 SKHY 一方保留判断。

MACOM（MTSI）以普通本地股形式交易，而 SK hynix（SKHY）以 ADR 形式交易——对比时需留意汇率敞口、存托计划费用及股息预扣税的差异。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

MTSI 和 SKHY 都需要同时具备 1 年波动率和 1 年收益，才能绘制风险收益定位图。

风险调整指标

盈利能力

SK hynix（SKHY）的 净资产收益率 为 92.54%，高于其行业区间，资本效率信号更强；MACOM（MTSI）为 22.17%，更接近同业常见水平。

SK hynix（SKHY，70.27%）将营收转化为净利的比例高于其行业基准区间，而 MACOM（MTSI，25.25%）留下的大致是行业典型比例。

SK hynix（SKHY，79.66%）体现出更强的运营效率，营业利润率 高于其行业基准区间；MACOM（MTSI，31.66%）也处在前四分位。

盈利能力指标

成长性

营收增长只有一边可看：SK hynix（SKHY）的 营收同比增长 为 46.76%，可在行业中排位；MACOM（MTSI）本期没有 营收同比增长 数据。

盈利增长只有一边可看：SK hynix（SKHY）的 每股收益同比增长 为 112.46%，可在行业中排位；MACOM（MTSI）本期没有 每股收益同比增长 数据。

成长性指标

财务实力

MACOM（MTSI）的 流动比率 为 2.54，处于所在行业的典型中段区间；而 SK hynix（SKHY）的 流动比率 为 26.88，高于所在行业的典型中段区间——流动性宽松，但相对同业可能有更多流动资产闲置。

MACOM（MTSI）和 SK hynix（SKHY）的 债务权益比 分别为 0.24 和 0.05，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

MACOM（MTSI）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 SK hynix（SKHY）的股息收益率为 2,118.64%，可正常与行业同业对标。

MACOM（MTSI）和 SK hynix（SKHY）本期都不发放股息——它们可能在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。

股息指标

估值

SK hynix（SKHY）的 市盈率 为 8.12，处于较便宜四分位；MACOM（MTSI）为 48.95，更接近行业常见盈利倍数——SKHY 有估值折价，但仍应结合增长和盈利稳定性解读。

SK hynix（SKHY，0.00）落在较便宜的 市销率 四分位，MACOM（MTSI，12.14）则大致处于行业中位——SKHY 的销售定价更低，但仍应结合增长和利润率来看。

SK hynix（SKHY，3.95）的 市净率 与行业大致持平，MACOM（MTSI，9.50）则带有高于同业的溢价——MTSI 按资产看更贵。

估值指标