MRVL vs. UMC：Marvell 与 United Microelectronics 股票对比

公司概况

Marvell（MRVL）和 United Microelectronics（UMC）同属 Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业下的 Semiconductors 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。

Marvell（MRVL）以普通本地股形式交易，而 United Microelectronics（UMC）以 ADR 形式交易——对比时需留意汇率敞口、存托计划费用及股息预扣税的差异。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Marvell（MRVL）和 United Microelectronics（UMC）的 净资产收益率 分别为 16.52% 和 20.37%，都接近各自行业常见区间——资本效率大致与同业持平。

United Microelectronics（UMC，31.95%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Marvell（MRVL，27.94%），后者大致是行业典型比例。

Marvell（MRVL，16.68%）和 United Microelectronics（UMC，25.09%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。

盈利能力指标

成长性

Marvell（MRVL）的 营收同比增长 为 42.09%，处于行业前四分位；United Microelectronics（UMC）为 2.26%，更接近同业常见水平——MRVL 的营收扩张更快。

盈利增长只有一边可看：United Microelectronics（UMC）的 每股收益同比增长 为 -12.57%，可在行业中排位；Marvell（MRVL）本期没有 每股收益同比增长 数据。

成长性指标

财务实力

Marvell（MRVL）和 United Microelectronics（UMC）的 流动比率 分别为 3.17 和 3.27，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。

Marvell（MRVL）和 United Microelectronics（UMC）的 债务权益比 分别为 0.29 和 0.17，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

Marvell（MRVL）的 股息率 为 0.18%，处于行业常见水平；United Microelectronics（UMC）为 19.43%，高出其同业整个区间——数字虽更高，但先要看派息能否持续，才能当作优势。

Marvell（MRVL）的 股息支付率 为 7.89%，处于行业典型派息带；而 United Microelectronics（UMC）为 37.46%，派息高于行业常态——留存更少，覆盖更薄。

股息指标

估值

United Microelectronics（UMC）的 市盈率 为 13.07，处于较便宜四分位；Marvell（MRVL）为 46.45，更接近行业常见盈利倍数——UMC 有估值折价，但仍应结合增长和盈利稳定性解读。

United Microelectronics（UMC，0.13）的 市销率 处于较便宜四分位，Marvell（MRVL，13.44）则处于较贵四分位——每一元营收的定价存在明显差距。

在 市净率 上，Marvell（MRVL，6.68）和 United Microelectronics（UMC，2.39）相对账面的定价都与行业大致持平——两者对同业都不算突出。

估值指标