MPWR vs. TXN：Monolithic Power Systems 与 Texas Instruments 股票对比

公司概况

Monolithic Power Systems（MPWR）和 Texas Instruments（TXN）同属 Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业下的 Semiconductors 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Monolithic Power Systems（MPWR）和 Texas Instruments（TXN）的 净资产收益率 分别为 24.47% 和 39.72%，都处于行业前四分位，说明两家公司用股东权益创造利润的能力都强于典型同业。

Texas Instruments（TXN，34.25%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Monolithic Power Systems（MPWR，23.89%），后者大致是行业典型比例。

Texas Instruments（TXN，47.55%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Monolithic Power Systems（MPWR，29.75%），后者的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

Monolithic Power Systems（MPWR）的 营收同比增长 为 26.43%，处于行业前四分位；Texas Instruments（TXN）为 13.05%，更接近同业常见水平——MPWR 的营收扩张更快。

Texas Instruments（TXN）的 每股收益同比增长 为 4.81%，接近同业常见水平；Monolithic Power Systems（MPWR）为 -64.85%，处于后四分位，盈利动能偏弱。

成长性指标

财务实力

Monolithic Power Systems（MPWR）和 Texas Instruments（TXN）的 流动比率 分别为 3.70 和 5.60，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。

Monolithic Power Systems（MPWR）的 债务权益比 为 0.01，处于行业低杠杆四分位；而 Texas Instruments（TXN）为 0.71，处于行业高杠杆四分位。

财务实力指标

股息

Monolithic Power Systems（MPWR）的 股息率 为 0.67%，稳居行业前四分位；Texas Instruments（TXN）为 2.04%，已超出其同业的整个区间——这种水平更需要核查分红可持续性，而非直接当作优势。

两边的派息都高于各自行业的典型派息带，TXN 更甚：Monolithic Power Systems（MPWR）为 41.65%，高于派息带；Texas Instruments（TXN）为 73.67%，超过了组内所有同业。

股息指标

估值

Monolithic Power Systems（MPWR）和 Texas Instruments（TXN）的 市盈率 分别为 65.27 和 35.97，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。

Texas Instruments（TXN，12.21）的 市销率 与行业大致持平，Monolithic Power Systems（MPWR，15.53）则落在较贵的四分位——MPWR 为每一元营收付出的价格更高。

两者相对账面都偏贵：Texas Instruments（TXN，13.21）落在较高的 市净率 四分位，Monolithic Power Systems（MPWR，15.56）则更高、超出了其行业基准区间。

估值指标