MNDY vs. MSFT：monday.com 与 Microsoft 股票对比

公司概况

monday.com（MNDY）和 Microsoft（MSFT）同属 Software 行业下的 Systems Software 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。

Microsoft（MSFT）市值 39,404.13 亿 USD，属于超大盘股；而 monday.com（MNDY）市值 37.17 亿 USD，属于中盘股——两者规模档位明显不同，估值倍数的对比需考虑这种差异。

Microsoft（MSFT）自 1986年3月13日 上市，已有逾二十年公开市场历史；而 monday.com（MNDY）于 2021年6月10日 上市，可参考的历史短得多。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Microsoft（MSFT）的 净资产收益率 为 34.22%，处于行业前四分位；monday.com（MNDY）为 13.39%，更接近同业常见水平——MSFT 的资本效率更强。

Microsoft（MSFT，41.17%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 monday.com（MNDY，8.87%），后者大致是行业典型比例。

Microsoft（MSFT，49.76%）将营收转化为营业利润的水平高于其行业基准区间，而 monday.com（MNDY，5.46%）的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

monday.com（MNDY）的 营收同比增长 为 26.75%，处于行业前四分位；Microsoft（MSFT）为 17.79%，更接近同业常见水平——MNDY 的营收扩张更快。

monday.com（MNDY）的 每股收益同比增长 为 261.29%，高于其行业区间，盈利走势明显更强；Microsoft（MSFT）为 31.60%，更接近同业常见水平。

成长性指标

财务实力

monday.com（MNDY）和 Microsoft（MSFT）的 流动比率 分别为 1.53 和 1.23，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。

monday.com（MNDY）和 Microsoft（MSFT）的 债务权益比 分别为 0.38 和 0.28，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

monday.com（MNDY）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Microsoft（MSFT）的股息收益率为 0.69%，可正常与行业同业对标。

monday.com（MNDY）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Microsoft（MSFT）的派息率为 19.00%，可正常与行业同业对标。

股息指标

估值

monday.com（MNDY）和 Microsoft（MSFT）的 市盈率 分别为 37.10 和 27.69，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。

monday.com（MNDY，2.72）的 市销率 与行业大致持平，Microsoft（MSFT，11.37）则落在较贵的四分位——MSFT 为每一元营收付出的价格更高。

在 市净率 上，monday.com（MNDY，6.02）和 Microsoft（MSFT，8.38）相对账面的定价都与行业大致持平——两者对同业都不算突出。

估值指标