MICC vs. MNST：Magnum Ice Cream 与 Monster Beverage 股票对比

公司概况

Magnum Ice Cream（MICC）和 Monster Beverage（MNST）同属 Food, Beverage & Tobacco 行业组，但 MICC 归类于 Food Products，而 MNST 归类于 Beverages。

Monster Beverage（MNST）自 1985年12月9日 上市，已有跨越多个市场周期的长期记录；而 Magnum Ice Cream（MICC）于 2025年12月8日 才上市，缺少可比的跨周期数据。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

MICC 和 MNST 都需要同时具备 1 年波动率和 1 年收益，才能绘制风险收益定位图。

风险调整指标

盈利能力

Monster Beverage（MNST）的 净资产收益率 为 24.70%，处于行业前四分位；Magnum Ice Cream（MICC）为 9.64%，更接近同业常见水平——MNST 的资本效率更强。

Monster Beverage（MNST，22.66%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Magnum Ice Cream（MICC，2.24%），后者大致是行业典型比例。

Monster Beverage（MNST，28.06%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Magnum Ice Cream（MICC，12.49%），后者的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

Monster Beverage（MNST）的 营收同比增长 为 10.70%，处于行业前四分位；Magnum Ice Cream（MICC）为 -0.47%，更接近同业常见水平——MNST 的营收扩张更快。

Monster Beverage（MNST）的 每股收益同比增长 为 19.75%，接近同业常见水平；Magnum Ice Cream（MICC）为 -49.24%，处于后四分位，盈利动能偏弱。

成长性指标

财务实力

Monster Beverage（MNST）的 流动比率 为 3.82，高于所在行业的典型中段区间；而 Magnum Ice Cream（MICC）的 流动比率 为 1.01，处于行业流动性较紧的四分位——两者营运资本结构不同，都值得进一步查看。

杠杆水平在这里只能看一边：Magnum Ice Cream（MICC）的 债务权益比 为 3.43，可对照行业区间；Monster Beverage（MNST）本期未报告该数据。

财务实力指标

股息

Magnum Ice Cream（MICC）和 Monster Beverage（MNST）本期都不发放股息——它们可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。

Magnum Ice Cream（MICC）和 Monster Beverage（MNST）本期都不发放股息——它们可能在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。

股息指标

估值

Magnum Ice Cream（MICC）和 Monster Beverage（MNST）的 市盈率 分别为 39.67 和 41.56，都处于较贵的盈利倍数四分位，市场为 TTM 盈利支付的价格高于典型同业。

Magnum Ice Cream（MICC，1.45）的 市销率 接近行业典型水平，而 Monster Beverage（MNST，9.34）高于其基准区间——MNST 按销售看明显偏贵。

相对账面价值看，Magnum Ice Cream（MICC，9.80）和 Monster Beverage（MNST，9.09）都显得偏贵——两家的 市净率 都高于行业基准区间。

估值指标