MDLZ vs. PG：Mondelez 与 Procter & Gamble 股票对比
Mondelez（MDLZ）和Procter & Gamble（PG）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Mondelez（MDLZ）和 Procter & Gamble（PG）同属 Consumer Staples 板块，但分处不同行业组——MDLZ 属于 Food, Beverage & Tobacco，PG 属于 Household & Personal Products。
| 资料项 | MDLZ | PG |
|---|---|---|
| 名称 | Mondelēz International, Inc. Class A Common Stock | The Procter & Gamble Company |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Consumer Staples | Consumer Staples |
| GICS 行业组 | Food, Beverage & Tobacco | Household & Personal Products |
| GICS 行业 | Food Products | Household Products |
| GICS 子行业 | Packaged Foods & Meats | Household Products |
| 市值 | 835.71 亿 USD | 3,833.61 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纳斯达克 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 2001年6月13日 | 1962年1月2日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | MDLZ | PG |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 19.76% | 17.45% |
| 总回报率（3 年，年化） | 1.61% | 6.50% |
| 总回报率（5 年，年化） | 4.00% | 5.59% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | MDLZ | PG |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 23.94% | 21.15% |
| Beta（5 年） | 0.33 | 0.35 |
| 最大回撤（5 年） | -29.14% | -23.77% |
| 平均成交量（3 个月） | 764.12 万 | 919.10 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | MDLZ | PG |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 0.65 | 0.62 |
| 索提诺比率（1 年） | 1.02 | 0.96 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Mondelez（MDLZ）和 Procter & Gamble（PG）的 净资产收益率 分别为 15.48% 和 29.61%，都接近各自行业常见区间——资本效率大致与同业持平。
MDLZ
Food, Beverage & Tobacco 行业组
15.48%
- 最大值
- 32.02%
- 上四分位数
- 16.61%
- MDLZ
- 15.48%
- 中位数
- 10.05%
- 下四分位数
- 4.10%
- 最小值
- -10.50%
PG
Household & Personal Products 行业组
29.61%
- 最大值
- 42.18%
- 上四分位数
- 31.87%
- PG
- 29.61%
- 中位数
- 17.80%
- 下四分位数
- 9.28%
- 最小值
- -14.64%
净利润率（TTM）
Procter & Gamble（PG，18.23%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Mondelez（MDLZ，10.22%），后者大致是行业典型比例。
MDLZ
Food, Beverage & Tobacco 行业组
10.22%
- 最大值
- 24.83%
- 上四分位数
- 11.22%
- MDLZ
- 10.22%
- 中位数
- 5.94%
- 下四分位数
- 2.05%
- 最小值
- -11.49%
PG
Household & Personal Products 行业组
18.23%
- 最大值
- 23.47%
- PG
- 18.23%
- 上四分位数
- 12.19%
- 中位数
- 8.50%
- 下四分位数
- 3.08%
- 最小值
- -9.74%
营业利润率（TTM）
Procter & Gamble（PG，26.87%）体现出更强的运营效率，营业利润率 高于其行业基准区间；Mondelez（MDLZ，20.36%）也处在前四分位。
MDLZ
Food, Beverage & Tobacco 行业组
20.36%
- 最大值
- 34.91%
- MDLZ
- 20.36%
- 上四分位数
- 17.57%
- 中位数
- 11.06%
- 下四分位数
- 4.15%
- 最小值
- -15.06%
PG
Household & Personal Products 行业组
26.87%
- PG
- 26.87%
- 最大值
- 23.94%
- 上四分位数
- 17.03%
- 中位数
- 13.15%
- 下四分位数
- 10.58%
- 最小值
- 1.87%
盈利能力指标
| 指标 | MDLZ | PG |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 15.48% | 29.61% |
| 总资产收益率（TTM） | 5.35% | 10.49% |
| 净利润率（TTM） | 10.22% | 18.23% |
| 营业利润率（TTM） | 20.36% | 26.87% |
| 毛利率（TTM） | 34.26% | 50.59% |
成长性
营收增长
Procter & Gamble（PG）的 营收同比增长 为 3.26%，处于行业前四分位；Mondelez（MDLZ）为 5.75%，更接近同业常见水平——PG 的营收扩张更快。
每股收益增长
Mondelez（MDLZ）和 Procter & Gamble（PG）的 每股收益同比增长 分别为 -44.74% 和 1.69%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。
成长性指标
| 指标 | MDLZ | PG |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 5.75% | 3.26% |
| 营收 3 年 CAGR | 6.96% | 2.00% |
| 每股收益同比增长 | -44.74% | 1.69% |
| 每股收益 3 年 CAGR | -1.20% | 3.91% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Mondelez（MDLZ）和 Procter & Gamble（PG）的 流动比率 分别为 0.62 和 0.72，都处于行业流动性较紧的四分位，应对流动负债的缓冲低于典型同业。
MDLZ
Food, Beverage & Tobacco 行业组
0.62
- 最大值
- 4.01
- 上四分位数
- 2.35
- 中位数
- 1.53
- 下四分位数
- 1.02
- MDLZ
- 0.62
- 最小值
- 0.33
PG
Household & Personal Products 行业组
0.72
- 最大值
- 4.26
- 上四分位数
- 2.82
- 中位数
- 1.84
- 下四分位数
- 0.92
- PG
- 0.72
- 最小值
- 0.65
债务 / 权益（MRQ）
Mondelez（MDLZ）和 Procter & Gamble（PG）的 债务权益比 分别为 0.84 和 0.70，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。
MDLZ
Food, Beverage & Tobacco 行业组
0.84
- 最大值
- 2.19
- 上四分位数
- 1.11
- MDLZ
- 0.84
- 中位数
- 0.68
- 下四分位数
- 0.33
- 最小值
- 0.00
PG
Household & Personal Products 行业组
0.70
- 最大值
- 2.30
- 上四分位数
- 2.12
- 中位数
- 0.81
- PG
- 0.70
- 下四分位数
- 0.50
- 最小值
- 0.01
财务实力指标
| 指标 | MDLZ | PG |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 0.62 | 0.72 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.84 | 0.70 |
| 净债务/EBITDA | 2.75 | 0.94 |
股息
股息率（TTM）
Procter & Gamble（PG）的 股息率 为 2.57%，处于行业前四分位；Mondelez（MDLZ）为 3.02%，处于行业常见区间——两边都是可观的派息，PG 更丰厚。
MDLZ
Food, Beverage & Tobacco 行业组
3.02%
- 最大值
- 9.38%
- 上四分位数
- 3.77%
- MDLZ
- 3.02%
- 中位数
- 1.76%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
PG
Household & Personal Products 行业组
2.57%
- 最大值
- 5.00%
- PG
- 2.57%
- 上四分位数
- 2.47%
- 中位数
- 1.30%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Mondelez（MDLZ）和 Procter & Gamble（PG）的 股息支付率 分别为 63.72% 和 64.62%，都处于各自行业的典型派息带——既把部分盈利分给股东，又没有把报告盈利消耗得太满。
MDLZ
Food, Beverage & Tobacco 行业组
63.72%
- 最大值
- 199.19%
- 上四分位数
- 81.03%
- MDLZ
- 63.72%
- 中位数
- 41.52%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
PG
Household & Personal Products 行业组
64.62%
- 最大值
- 140.00%
- 上四分位数
- 73.75%
- PG
- 64.62%
- 中位数
- 46.43%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | MDLZ | PG |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 3.02% | 2.57% |
| 股息支付率（TTM） | 63.72% | 64.62% |
估值
市盈率（TTM）
Mondelez（MDLZ）和 Procter & Gamble（PG）的 市盈率 分别为 20.83 和 24.91，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。
MDLZ
Food, Beverage & Tobacco 行业组
20.83
- 最大值
- 52.52
- 上四分位数
- 30.78
- MDLZ
- 20.83
- 中位数
- 18.76
- 下四分位数
- 12.77
- 最小值
- 4.72
PG
Household & Personal Products 行业组
24.91
- 最大值
- 37.57
- 上四分位数
- 33.54
- PG
- 24.91
- 中位数
- 20.03
- 下四分位数
- 15.76
- 最小值
- 6.45
市销率（TTM）
Mondelez（MDLZ，2.09）的 市销率 与行业大致持平，Procter & Gamble（PG，4.36）则落在较贵的四分位——PG 为每一元营收付出的价格更高。
MDLZ
Food, Beverage & Tobacco 行业组
2.09
- 最大值
- 4.64
- 上四分位数
- 2.27
- MDLZ
- 2.09
- 中位数
- 1.17
- 下四分位数
- 0.52
- 最小值
- 0.00
PG
Household & Personal Products 行业组
4.36
- PG
- 4.36
- 最大值
- 4.36
- 上四分位数
- 3.57
- 中位数
- 1.68
- 下四分位数
- 0.76
- 最小值
- 0.30
市净率（MRQ）
Procter & Gamble（PG，7.05）的 市净率 与行业大致持平，Mondelez（MDLZ，3.15）则带有高于同业的溢价——MDLZ 按资产看更贵。
MDLZ
Food, Beverage & Tobacco 行业组
3.15
- 最大值
- 6.35
- MDLZ
- 3.15
- 上四分位数
- 3.07
- 中位数
- 1.58
- 下四分位数
- 0.82
- 最小值
- 0.00
PG
Household & Personal Products 行业组
7.05
- 最大值
- 12.30
- 上四分位数
- 7.43
- PG
- 7.05
- 中位数
- 3.44
- 下四分位数
- 1.30
- 最小值
- -3.91
估值指标
| 指标 | MDLZ | PG |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 20.83 | 24.91 |
| 市销率（TTM） | 2.09 | 4.36 |
| 市净率（MRQ） | 3.15 | 7.05 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 3.57% | 3.30% |