LULU vs. PHM：lululemon athletica 与 PulteGroup 股票对比
lululemon athletica（LULU）和PulteGroup（PHM）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
lululemon athletica（LULU）和 PulteGroup（PHM）同属 Consumer Durables & Apparel 行业组，但 LULU 归类于 Textiles, Apparel & Luxury Goods，而 PHM 归类于 Household Durables。
| 资料项 | LULU | PHM |
|---|---|---|
| 名称 | lululemon athletica inc. | PulteGroup Inc. |
| 国家/地区 | Canada | United States |
| GICS 板块 | Consumer Discretionary | Consumer Discretionary |
| GICS 行业组 | Consumer Durables & Apparel | Consumer Durables & Apparel |
| GICS 行业 | Textiles, Apparel & Luxury Goods | Household Durables |
| GICS 子行业 | Apparel, Accessories & Luxury Goods | Homebuilding |
| 市值 | 136.61 亿 USD | 235.73 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纳斯达克 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 2007年7月27日 | 1980年3月17日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | LULU | PHM |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | -49.14% | 9.16% |
| 总回报率（3 年，年化） | -31.82% | 16.37% |
| 总回报率（5 年，年化） | -20.16% | 20.23% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | LULU | PHM |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 45.25% | 35.07% |
| Beta（5 年） | 0.86 | 1.19 |
| 最大回撤（5 年） | -79.38% | -38.01% |
| 平均成交量（3 个月） | 369.92 万 | 182.66 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | LULU | PHM |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | -1.18 | 0.15 |
| 索提诺比率（1 年） | -1.46 | 0.24 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
lululemon athletica（LULU）的 净资产收益率 为 32.03%，处于行业前四分位；PulteGroup（PHM）为 16.18%，更接近同业常见水平——LULU 的资本效率更强。
LULU
Consumer Durables & Apparel 行业组
32.03%
- 最大值
- 35.09%
- LULU
- 32.03%
- 上四分位数
- 17.68%
- 中位数
- 9.83%
- 下四分位数
- 4.40%
- 最小值
- -12.26%
PHM
Consumer Durables & Apparel 行业组
16.18%
- 最大值
- 35.09%
- 上四分位数
- 17.68%
- PHM
- 16.18%
- 中位数
- 9.83%
- 下四分位数
- 4.40%
- 最小值
- -12.26%
净利润率（TTM）
就每一元销售额能留下多少净利而言，lululemon athletica（LULU，13.03%）和 PulteGroup（PHM，12.14%）都强于多数同业，净利润率 落在各自行业前四分位。
LULU
Consumer Durables & Apparel 行业组
13.03%
- 最大值
- 18.71%
- LULU
- 13.03%
- 上四分位数
- 8.42%
- 中位数
- 4.94%
- 下四分位数
- 1.49%
- 最小值
- -6.30%
PHM
Consumer Durables & Apparel 行业组
12.14%
- 最大值
- 18.71%
- PHM
- 12.14%
- 上四分位数
- 8.42%
- 中位数
- 4.94%
- 下四分位数
- 1.49%
- 最小值
- -6.30%
营业利润率（TTM）
lululemon athletica（LULU，11.21%）和 PulteGroup（PHM，13.14%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。
LULU
Consumer Durables & Apparel 行业组
11.21%
- 最大值
- 27.58%
- 上四分位数
- 13.36%
- LULU
- 11.21%
- 中位数
- 8.72%
- 下四分位数
- 3.66%
- 最小值
- -9.19%
PHM
Consumer Durables & Apparel 行业组
13.14%
- 最大值
- 27.58%
- 上四分位数
- 13.36%
- PHM
- 13.14%
- 中位数
- 8.72%
- 下四分位数
- 3.66%
- 最小值
- -9.19%
盈利能力指标
| 指标 | LULU | PHM |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 32.03% | 16.18% |
| 总资产收益率（TTM） | 16.05% | 9.96% |
| 净利润率（TTM） | 13.03% | 12.14% |
| 营业利润率（TTM） | 11.21% | 13.14% |
| 毛利率（TTM） | 55.70% | 26.10% |
成长性
营收增长
营收增长指标
| 指标 | LULU | PHM |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 4.86% | -3.54% |
| 营收 3 年 CAGR | 11.03% | 2.66% |
每股收益增长
每股收益增长指标
| 指标 | LULU | PHM |
|---|---|---|
| 每股收益同比增长 | -9.43% | -24.30% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 25.68% | 0.33% |
财务实力
流动比率（MRQ）
lululemon athletica（LULU）的 流动比率 为 2.23，处于所在行业的典型中段区间；而 PulteGroup（PHM）的 流动比率 为 7.14，高于所在行业的典型中段区间——流动性宽松，但相对同业可能有更多流动资产闲置。
LULU
Consumer Durables & Apparel 行业组
2.23
- 最大值
- 8.27
- 上四分位数
- 4.35
- 中位数
- 2.42
- LULU
- 2.23
- 下四分位数
- 1.66
- 最小值
- 0.78
PHM
Consumer Durables & Apparel 行业组
7.14
- 最大值
- 8.27
- PHM
- 7.14
- 上四分位数
- 4.35
- 中位数
- 2.42
- 下四分位数
- 1.66
- 最小值
- 0.78
债务 / 权益（MRQ）
PulteGroup（PHM）的 债务权益比 为 0.19，处于行业低杠杆四分位；lululemon athletica（LULU）为 0.44，债务与权益组合接近行业中位区间。
LULU
Consumer Durables & Apparel 行业组
0.44
- 最大值
- 2.92
- 上四分位数
- 1.32
- 中位数
- 0.53
- LULU
- 0.44
- 下四分位数
- 0.24
- 最小值
- 0.00
PHM
Consumer Durables & Apparel 行业组
0.19
- 最大值
- 2.92
- 上四分位数
- 1.32
- 中位数
- 0.53
- 下四分位数
- 0.24
- PHM
- 0.19
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | LULU | PHM |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 2.23 | 7.14 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.44 | 0.19 |
| 净债务/EBITDA | 0.24 | 0.22 |
股息
股息率（TTM）
lululemon athletica（LULU）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 PulteGroup（PHM）的股息收益率为 0.77%，可正常与行业同业对标。
LULU
Consumer Durables & Apparel 行业组
0.00%
- 最大值
- 5.42%
- 上四分位数
- 2.29%
- 中位数
- 0.72%
- LULU
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
PHM
Consumer Durables & Apparel 行业组
0.77%
- 最大值
- 5.42%
- 上四分位数
- 2.29%
- PHM
- 0.77%
- 中位数
- 0.72%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
lululemon athletica（LULU）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 PulteGroup（PHM）的派息率为 9.28%，可正常与行业同业对标。
LULU
Consumer Durables & Apparel 行业组
0.00%
- 最大值
- 99.29%
- 上四分位数
- 40.12%
- 中位数
- 10.85%
- LULU
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
PHM
Consumer Durables & Apparel 行业组
9.28%
- 最大值
- 99.29%
- 上四分位数
- 40.12%
- 中位数
- 10.85%
- PHM
- 9.28%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | LULU | PHM |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.00% | 0.77% |
| 股息支付率（TTM） | 0.00% | 9.28% |
估值
市盈率（TTM）
lululemon athletica（LULU）和 PulteGroup（PHM）的 市盈率 分别为 9.73 和 12.06，都处于较便宜的盈利倍数四分位，市场为每一单位 TTM 盈利支付的价格低于典型同业。
LULU
Consumer Durables & Apparel 行业组
9.73
- 最大值
- 45.45
- 上四分位数
- 29.84
- 中位数
- 19.88
- 下四分位数
- 13.75
- LULU
- 9.73
- 最小值
- 6.65
PHM
Consumer Durables & Apparel 行业组
12.06
- 最大值
- 45.45
- 上四分位数
- 29.84
- 中位数
- 19.88
- 下四分位数
- 13.75
- PHM
- 12.06
- 最小值
- 6.65
市销率（TTM）
在 市销率 上，lululemon athletica（LULU，1.22）和 PulteGroup（PHM，1.40）的营收定价都与行业大致持平——按销售口径看不算便宜也不算贵。
LULU
Consumer Durables & Apparel 行业组
1.22
- 最大值
- 3.76
- 上四分位数
- 1.89
- LULU
- 1.22
- 中位数
- 1.09
- 下四分位数
- 0.58
- 最小值
- 0.01
PHM
Consumer Durables & Apparel 行业组
1.40
- 最大值
- 3.76
- 上四分位数
- 1.89
- PHM
- 1.40
- 中位数
- 1.09
- 下四分位数
- 0.58
- 最小值
- 0.01
市净率（MRQ）
在 市净率 上，lululemon athletica（LULU，2.85）和 PulteGroup（PHM，1.82）相对账面的定价都与行业大致持平——两者对同业都不算突出。
LULU
Consumer Durables & Apparel 行业组
2.85
- 最大值
- 7.92
- 上四分位数
- 4.10
- LULU
- 2.85
- 中位数
- 1.99
- 下四分位数
- 1.09
- 最小值
- 0.64
PHM
Consumer Durables & Apparel 行业组
1.82
- 最大值
- 7.92
- 上四分位数
- 4.10
- 中位数
- 1.99
- PHM
- 1.82
- 下四分位数
- 1.09
- 最小值
- 0.64
估值指标
| 指标 | LULU | PHM |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 9.73 | 12.06 |
| 市销率（TTM） | 1.22 | 1.40 |
| 市净率（MRQ） | 2.85 | 1.82 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 8.30% | 6.29% |