KDP vs. MNST：Keurig Dr Pepper 与 Monster Beverage 股票对比

公司概况

Keurig Dr Pepper（KDP）和 Monster Beverage（MNST）同属 Beverages 行业下的 Soft Drinks & Non-alcoholic Beverages 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Monster Beverage（MNST）的 净资产收益率 为 24.70%，处于行业前四分位；Keurig Dr Pepper（KDP）为 6.01%，更接近同业常见水平——MNST 的资本效率更强。

Monster Beverage（MNST，22.66%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Keurig Dr Pepper（KDP，7.12%），后者大致是行业典型比例。

Keurig Dr Pepper（KDP，18.82%）和 Monster Beverage（MNST，28.06%）都能把销售额高效转成营业利润，营业利润率 落在各自行业前四分位。

盈利能力指标

成长性

Keurig Dr Pepper（KDP）和 Monster Beverage（MNST）的 营收同比增长 分别为 8.16% 和 10.70%，都处于行业前四分位，说明两家公司的营收扩张都快于典型同业。

Keurig Dr Pepper（KDP）的 每股收益同比增长 为 45.71%，处于行业前四分位；Monster Beverage（MNST）为 19.75%，更接近同业常见水平——KDP 的每股盈利增长更快。

成长性指标

财务实力

Monster Beverage（MNST）的 流动比率 为 3.82，高于所在行业的典型中段区间；而 Keurig Dr Pepper（KDP）的 流动比率 为 0.52，处于行业流动性较紧的四分位——两者营运资本结构不同，都值得进一步查看。

杠杆水平在这里只能看一边：Keurig Dr Pepper（KDP）的 债务权益比 为 0.96，可对照行业区间；Monster Beverage（MNST）本期未报告该数据。

财务实力指标

股息

Monster Beverage（MNST）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Keurig Dr Pepper（KDP）的股息收益率为 2.49%，可正常与行业同业对标。

Monster Beverage（MNST）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Keurig Dr Pepper（KDP）的派息率为 92.93%，可正常与行业同业对标。

股息指标

估值

Keurig Dr Pepper（KDP）和 Monster Beverage（MNST）的 市盈率 分别为 33.00 和 41.56，都处于较贵的盈利倍数四分位，市场为 TTM 盈利支付的价格高于典型同业。

Keurig Dr Pepper（KDP，2.16）的 市销率 接近行业典型水平，而 Monster Beverage（MNST，9.34）高于其基准区间——MNST 按销售看明显偏贵。

Keurig Dr Pepper（KDP，1.96）的 市净率 接近行业典型水平，而 Monster Beverage（MNST，9.09）高于其基准区间——MNST 相对账面明显偏贵。

估值指标