JNJ vs. RDY：Johnson & Johnson 与 Dr. Reddy's Laboratories 股票对比

公司概况

Johnson & Johnson（JNJ）和 Dr. Reddy's Laboratories（RDY）同属 Pharmaceuticals 行业下的 Pharmaceuticals 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。

Johnson & Johnson（JNJ）以普通本地股形式交易，而 Dr. Reddy's Laboratories（RDY）以 ADR 形式交易——对比时需留意汇率敞口、存托计划费用及股息预扣税的差异。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Johnson & Johnson（JNJ）和 Dr. Reddy's Laboratories（RDY）的 净资产收益率 分别为 20.02% 和 7.34%，都处于行业前四分位，说明两家公司用股东权益创造利润的能力都强于典型同业。

就每一元销售额能留下多少净利而言，Johnson & Johnson（JNJ，16.20%）和 Dr. Reddy's Laboratories（RDY，8.49%）都强于多数同业，净利润率 落在各自行业前四分位。

Johnson & Johnson（JNJ，25.74%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Dr. Reddy's Laboratories（RDY，14.73%），后者的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

Johnson & Johnson（JNJ）和 Dr. Reddy's Laboratories（RDY）的 营收同比增长 分别为 6.05% 和 3.19%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。

Johnson & Johnson（JNJ）的 每股收益同比增长 为 90.50%，处于行业前四分位；Dr. Reddy's Laboratories（RDY）为 -24.14%，更接近同业常见水平——JNJ 的每股盈利增长更快。

成长性指标

财务实力

Johnson & Johnson（JNJ）和 Dr. Reddy's Laboratories（RDY）的 流动比率 分别为 1.02 和 1.93，都处于行业流动性较紧的四分位，应对流动负债的缓冲低于典型同业。

Johnson & Johnson（JNJ）和 Dr. Reddy's Laboratories（RDY）的 债务权益比 分别为 0.55 和 0.19，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

Johnson & Johnson（JNJ）和 Dr. Reddy's Laboratories（RDY）的 股息率 分别为 1.94% 和 55.06%，都高出各自行业的整个基准区间——高到首先该问的是分红能否持续，而不是收益有多少。

Johnson & Johnson（JNJ）和 Dr. Reddy's Laboratories（RDY）的 股息支付率 分别为 80.12% 和 22.72%，派息比例超过了各自行业的所有同业——盈利覆盖是组内最薄的，分红余量值得关注。

股息指标

估值

Johnson & Johnson（JNJ）和 Dr. Reddy's Laboratories（RDY）的 市盈率 分别为 41.92 和 41.42，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。

Dr. Reddy's Laboratories（RDY，0.04）落在较便宜的 市销率 四分位，Johnson & Johnson（JNJ，6.69）则大致处于行业中位——RDY 的销售定价更低，但仍应结合增长和利润率来看。

两者相对账面都偏贵：Johnson & Johnson（JNJ，8.16）落在较高的 市净率 四分位，Dr. Reddy's Laboratories（RDY，18.16）则更高、超出了其行业基准区间。

估值指标