JD与TSCO：股票综合比较

更新于2025年7月17日

本文对JD和TSCO进行了全面对比，涵盖历史表现、盈利能力、财务实力、成长性、股息以及估值等方面。

公司概况

JD的市值（460.02亿USD）显著高于TSCO的市值（292.13亿USD），显示出其在公司规模上的明显领先地位。

JD（Beta 0.49）与TSCO（Beta 0.73）的Beta值较为接近，说明两者股价相对于整体市场的波动风险水平相似。

JD是以美国存托凭证（ADR）的形式在美国上市的外国公司，为美国投资者提供了投资其股票的便捷渠道。相较而言，TSCO是一家在美国本土注册和交易的公司。

代码	JD	TSCO
公司名称	JD.com, Inc.	Tractor Supply Company
国家	CN	US
板块	Consumer Cyclical	Consumer Cyclical
行业	Specialty Retail	Specialty Retail
首席执行官	Ran Xu CPA	Harry A. Lawton III
价格	31.58USD	55.097USD
市值	460.02亿USD	292.13亿USD
贝塔值（波动性）	0.49	0.73
交易所	NASDAQ	NASDAQ
IPO日期	2014年5月22日	1994年2月17日
ADR	是	否

历史表现

此图表通过追踪$10,000的初始投资在每只股票中的增长情况，来比较 JD 和 TSCO 的表现。请使用选项卡选择所需的时间周期。

数据已根据股息和股票拆分进行调整。

JD 与 TSCO：过去一年内$10,000投资回报对比。

盈利能力

净资产收益率

JD

19.55%

Specialty Retail 行业

最大值: 70.52%
上四分位数: 29.03%
中位数: 10.90%
下四分位数: -7.86%
最小值: -57.43%

JD 的净资产收益率为 19.55%，与 Specialty Retail 行业的标准水平持平，表明其相对于股东权益的盈利能力是该行业的典型表现。

TSCO

47.56%

Specialty Retail 行业

最大值: 70.52%
上四分位数: 29.03%
中位数: 10.90%
下四分位数: -7.86%
最小值: -57.43%

TSCO 的净资产收益率为 47.56%，处于行业前四分之一（高于75%的同行）。这标志着与大多数同行相比，公司能更高效地利用股东的资金来创造利润。

JD 与 TSCO：净资产收益率指标与 Specialty Retail 行业基准的对比。

投入资本回报率

JD

8.92%

Specialty Retail 行业

最大值: 29.46%
上四分位数: 13.75%
中位数: 8.05%
下四分位数: 0.80%
最小值: -17.95%

JD 的投入资本回报率为 8.92%，与 Specialty Retail 行业的基准水平一致，反映出公司从其资本基础中获取利润的效率处于行业标准水平。

TSCO

13.81%

Specialty Retail 行业

最大值: 29.46%
上四分位数: 13.75%
中位数: 8.05%
下四分位数: 0.80%
最小值: -17.95%

TSCO 的投入资本回报率为 13.81%，位于行业前25%。这标志着与同行相比，公司能更高效地运用其全部资本（含债务）来创造利润。

JD 与 TSCO：投入资本回报率指标与 Specialty Retail 行业基准的对比。

净利润率

JD

3.76%

Specialty Retail 行业

最大值: 19.78%
上四分位数: 8.49%
中位数: 3.43%
下四分位数: -0.69%
最小值: -9.88%

JD 的净利润率为 3.76%，处于 Specialty Retail 行业的核心区间（即中间50%的公司）。这表明其将销售收入转化为利润的能力与该行业的典型水平保持一致。

TSCO

7.24%

Specialty Retail 行业

最大值: 19.78%
上四分位数: 8.49%
中位数: 3.43%
下四分位数: -0.69%
最小值: -9.88%

TSCO 的净利润率为 7.24%，处于 Specialty Retail 行业的核心区间（即中间50%的公司）。这表明其将销售收入转化为利润的能力与该行业的典型水平保持一致。

JD 与 TSCO：净利率指标与 Specialty Retail 行业基准的对比。

营业利润率

JD

3.46%

Specialty Retail 行业

最大值: 24.47%
上四分位数: 11.10%
中位数: 5.85%
下四分位数: 0.66%
最小值: -12.62%

JD 的营业利润率为 3.46%，在 Specialty Retail 行业中处于中等位置，表明公司管理核心业务的效率达到了该行业的典型水平。

TSCO

9.72%

Specialty Retail 行业

最大值: 24.47%
上四分位数: 11.10%
中位数: 5.85%
下四分位数: 0.66%
最小值: -12.62%

TSCO 的营业利润率为 9.72%，在 Specialty Retail 行业中处于中等位置，表明公司管理核心业务的效率达到了该行业的典型水平。

JD 与 TSCO：营业利润率指标与 Specialty Retail 行业基准的对比。

盈利能力概览

股票代码	JD	TSCO
净资产收益率 (TTM)	19.55%	47.56%
资产回报率 (TTM)	6.66%	10.42%
投入资本回报率 (TTM)	8.92%	13.81%
净利率 (TTM)	3.76%	7.24%
营业利润率 (TTM)	3.46%	9.72%
毛利率 (TTM)	14.32%	34.83%

财务实力

流动比率

JD

1.26

Specialty Retail 行业

最大值: 3.24
上四分位数: 1.99
中位数: 1.42
下四分位数: 1.02
最小值: 0.54

JD 的流动比率为 1.26，处于 Specialty Retail 行业的中位区间，表明其短期流动性水平与业内大多数公司保持一致，表现稳健。

TSCO

1.41

Specialty Retail 行业

最大值: 3.24
上四分位数: 1.99
中位数: 1.42
下四分位数: 1.02
最小值: 0.54

TSCO 的流动比率为 1.41，处于 Specialty Retail 行业的中位区间，表明其短期流动性水平与业内大多数公司保持一致，表现稳健。

JD 与 TSCO：流动比率指标与 Specialty Retail 行业基准的对比。

产权比率

JD

0.37

Specialty Retail 行业

最大值: 2.72
上四分位数: 1.42
中位数: 0.87
下四分位数: 0.35
最小值: 0.01

JD 的产权比率为 0.37，与 Specialty Retail 行业的普遍水平相当。这表明公司在利用债务杠杆方面采取了与行业主流一致的策略，体现了在风险与增长之间的一种平衡。

TSCO

2.57

Specialty Retail 行业

最大值: 2.72
上四分位数: 1.42
中位数: 0.87
下四分位数: 0.35
最小值: 0.01

TSCO 的产权比率为 2.57，处于 Specialty Retail 行业的前四分之一。这说明其杠杆水平高于大部分同行。较高的杠杆有助于提升股东权益的增长潜力，但同时也使公司在面临经济下行或利率上升时更为脆弱。

JD 与 TSCO：产权比率指标与 Specialty Retail 行业基准的对比。

利息保障倍数

JD

14.36

Specialty Retail 行业

最大值: 37.34
上四分位数: 17.19
中位数: 4.28
下四分位数: 0.11
最小值: -23.60

JD 的利息保障倍数为 14.36，处于 Specialty Retail 行业的中游位置，表明其覆盖利息支出的能力符合行业标准，财务状况稳健。

TSCO

23.32

Specialty Retail 行业

最大值: 37.34
上四分位数: 17.19
中位数: 4.28
下四分位数: 0.11
最小值: -23.60

TSCO 的利息保障倍数为 23.32，位于 Specialty Retail 行业的前四分之一，标志着公司利用经营利润来支付利息的能力十分强健。

JD 与 TSCO：利息保障倍数指标与 Specialty Retail 行业基准的对比。

财务实力概览

股票代码	JD	TSCO
流动比率 (TTM)	1.26	1.41
速动比率 (TTM)	0.92	0.17
产权比率 (TTM)	0.37	2.57
资产负债率 (TTM)	0.13	0.55
净负债与EBITDA比率 (TTM)	-0.16	2.89
利息保障倍数 (TTM)	14.36	23.32

成长性

以下图表比较了 JD 和 TSCO 的关键同比增长 (YoY) 指标。这些指标基于公司的年度财务报告。

营收同比增长率

JD 与 TSCO：年度营收同比增长率对比。

每股收益同比增长率

JD 与 TSCO：年度每股收益同比增长率对比。

自由现金流同比增长率

JD 与 TSCO：年度自由现金流同比增长率对比。

股息

股息率

JD

24.45%

Specialty Retail 行业

最大值: 5.54%
上四分位数: 1.52%
中位数: 0.00%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

JD 的股息率为 24.45%，处于极高水平，远超 Specialty Retail 行业的正常范围。虽然这对于追求稳定现金流的投资者而言极具吸引力，但异常高的股息率有时也是一个警示信号，可能反映了股价的下跌，或是市场对该股息未来可持续性的担忧。

TSCO

1.63%

Specialty Retail 行业

最大值: 5.54%
上四分位数: 1.52%
中位数: 0.00%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

TSCO 的股息率为 1.63%，处于 Specialty Retail 行业的前四分之一水平。这意味着它能提供比大多数同行更具吸引力的现金回报，显示了公司对股东回报的坚定承诺。

JD 与 TSCO：股息率指标与 Specialty Retail 行业基准的对比。

股息支付率

JD

0.00%

Specialty Retail 行业

最大值: 177.64%
上四分位数: 9.49%
中位数: 0.00%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

JD 的股息支付率为 0%，表明公司目前不派发股息。这种策略在成长型公司中较为常见，它们倾向于将所有利润进行再投资以支持业务扩张。

TSCO

43.98%

Specialty Retail 行业

最大值: 177.64%
上四分位数: 9.49%
中位数: 0.00%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

TSCO 的股息支付率为 43.98%，位于 Specialty Retail 行业的前四分之一。这表明公司对股东回报的承诺较高，但同时也意味着用于业务再投资的留存收益比例低于许多同行。

JD 与 TSCO：股息支付率指标与 Specialty Retail 行业基准的对比。

股息概览

股票代码	JD	TSCO
股息率 (TTM)	24.45%	1.63%
股息支付率 (TTM)	0.00%	43.98%

估值

市盈率

JD

7.32

Specialty Retail 行业

最大值: 81.45
上四分位数: 42.51
中位数: 25.40
下四分位数: 12.72
最小值: 1.88

JD 的市盈率为 7.32，位于 Specialty Retail 行业的后25%。这是一个值得关注的积极迹象，因为它可能表明公司的价值相对于其盈利能力被市场低估，或为投资者提供了一个具吸引力的潜在买入点。

TSCO

27.07

Specialty Retail 行业

最大值: 81.45
上四分位数: 42.51
中位数: 25.40
下四分位数: 12.72
最小值: 1.88

TSCO 的市盈率为 27.07，与 Specialty Retail 行业的通常水平相当。这表明其估值与同行相比，既没有明显的溢价，也没有显著的折价，处于一个公允的区间。

JD 与 TSCO：市盈率指标与 Specialty Retail 行业基准的对比。

预期市盈增长率

JD

0.51

Specialty Retail 行业

最大值: 5.90
上四分位数: 2.79
中位数: 1.76
下四分位数: 0.69
最小值: 0.00

JD 的预期市盈增长率为 0.51，位于 Specialty Retail 行业的后25%，这是一个积极的信号。它表明相对于未来的盈利增长预期，其当前股价具有吸引力，可能为投资者提供了以较低成本买入增长潜力的机会。

TSCO

2.66

Specialty Retail 行业

最大值: 5.90
上四分位数: 2.79
中位数: 1.76
下四分位数: 0.69
最小值: 0.00

TSCO 的预期市盈增长率为 2.66，处于 Specialty Retail 行业的中位区间。这表明其估值与其增长预期基本匹配，符合该行业的一般标准。

JD 与 TSCO：预期市盈增长率指标与 Specialty Retail 行业基准的对比。

市销率

JD

0.27

Specialty Retail 行业

最大值: 5.26
上四分位数: 2.60
中位数: 1.29
下四分位数: 0.41
最小值: 0.06

JD 的市销率为 0.27，处于 Specialty Retail 行业的后四分之一。这是一个积极的估值信号，表明其股价相对于它所产生的销售收入可能被低估，为投资者提供了潜在的价值发现机会。

TSCO

1.95

Specialty Retail 行业

最大值: 5.26
上四分位数: 2.60
中位数: 1.29
下四分位数: 0.41
最小值: 0.06

TSCO 的市销率为 1.95，与 Specialty Retail 行业的同行水平相当。这表明市场对其销售额的估值符合行业常规，处于一个公允的估值区间。

JD 与 TSCO：市销率指标与 Specialty Retail 行业基准的对比。

市净率

JD

1.41

Specialty Retail 行业

最大值: 12.73
上四分位数: 6.96
中位数: 3.28
下四分位数: 1.42
最小值: 0.24

JD 的市净率为 1.41，位于 Specialty Retail 行业的后25%。对于价值投资者而言，这通常是一个积极信号，因为它意味着股价可能低于其资产的内在价值，为投资提供了潜在的“安全边际”。

TSCO

13.09

Specialty Retail 行业

最大值: 12.73
上四分位数: 6.96
中位数: 3.28
下四分位数: 1.42
最小值: 0.24

TSCO 的市净率为 13.09，极高，远超 Specialty Retail 行业的普遍估值范围。这表明市场对其估值主要基于未来的高增长预期或品牌等无形资产，而非其当前的净资产价值，这可能伴随着较高的估值风险。

JD 与 TSCO：市净率指标与 Specialty Retail 行业基准的对比。

估值概览

股票代码	JD	TSCO
市盈率 (P/E, TTM)	7.32	27.07
预期市盈增长率 (PEG, TTM)	0.51	2.66
市销率 (P/S, TTM)	0.27	1.95
市净率 (P/B, TTM)	1.41	13.09
市现率 (P/FCF, TTM)	12.47	47.73
企业价值倍数 (EV/EBITDA, TTM)	5.52	18.13
企业价值与销售额比率 (EV/Sales, TTM)	0.27	2.32