JAZZ vs. JNJ：Jazz Pharmaceuticals 与 Johnson & Johnson 股票对比

公司概况

Jazz Pharmaceuticals（JAZZ）和 Johnson & Johnson（JNJ）同属 Pharmaceuticals 行业下的 Pharmaceuticals 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Johnson & Johnson（JNJ）的 净资产收益率 为 20.02%，处于行业前四分位；Jazz Pharmaceuticals（JAZZ）为 5.05%，更接近同业常见水平——JNJ 的资本效率更强。

Johnson & Johnson（JNJ，16.20%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Jazz Pharmaceuticals（JAZZ，4.37%），后者大致是行业典型比例。

Jazz Pharmaceuticals（JAZZ，30.17%）和 Johnson & Johnson（JNJ，25.74%）都能把销售额高效转成营业利润，营业利润率 落在各自行业前四分位。

盈利能力指标

成长性

Jazz Pharmaceuticals（JAZZ）和 Johnson & Johnson（JNJ）的 营收同比增长 分别为 4.88% 和 6.05%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。

Johnson & Johnson（JNJ）的 每股收益同比增长 为 90.50%，处于行业前四分位；而 Jazz Pharmaceuticals（JAZZ）为 -167.51%，处于后四分位，盈利动能差距清楚。

成长性指标

财务实力

Jazz Pharmaceuticals（JAZZ）和 Johnson & Johnson（JNJ）的 流动比率 分别为 1.82 和 1.02，都处于行业流动性较紧的四分位，应对流动负债的缓冲低于典型同业。

Johnson & Johnson（JNJ）的 债务权益比 为 0.55，接近行业中位区间；Jazz Pharmaceuticals（JAZZ）为 1.35，处于行业高杠杆四分位。

财务实力指标

股息

Jazz Pharmaceuticals（JAZZ）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Johnson & Johnson（JNJ）的股息收益率为 1.94%，可正常与行业同业对标。

Jazz Pharmaceuticals（JAZZ）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Johnson & Johnson（JNJ）的派息率为 80.12%，可正常与行业同业对标。

股息指标

估值

Johnson & Johnson（JNJ）的 市盈率 为 41.92，接近行业常见水平；Jazz Pharmaceuticals（JAZZ）为 69.46，处于较贵四分位——JAZZ 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。

在 市销率 上，Jazz Pharmaceuticals（JAZZ，3.19）和 Johnson & Johnson（JNJ，6.69）的营收定价都与行业大致持平——按销售口径看不算便宜也不算贵。

Jazz Pharmaceuticals（JAZZ，3.59）的 市净率 与行业大致持平，Johnson & Johnson（JNJ，8.16）则带有高于同业的溢价——JNJ 按资产看更贵。

估值指标