IOT vs. ORCL：Samsara 与 Oracle 股票对比
Samsara（IOT）和Oracle（ORCL）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Samsara（IOT）和 Oracle（ORCL）都属于 Software 行业，但 IOT 归类于 Application Software，而 ORCL 归类于 Systems Software。
Oracle（ORCL）自 1986年3月12日 上市，已有逾二十年公开市场历史；而 Samsara（IOT）于 2021年12月15日 上市，可参考的历史短得多。
| 资料项 | IOT | ORCL |
|---|---|---|
| 名称 | Samsara Inc. Class A Common Stock | Oracle Corporation |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Information Technology | Information Technology |
| GICS 行业组 | Software & Services | Software & Services |
| GICS 行业 | Software | Software |
| GICS 子行业 | Application Software | Systems Software |
| 市值 | 239.98 亿 USD | 3,619.66 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 2021年12月15日 | 1986年3月12日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | IOT | ORCL |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 9.09% | -49.72% |
| 总回报率（3 年，年化） | 21.60% | 3.11% |
| 总回报率（5 年，年化） | -- | 6.07% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | IOT | ORCL |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 59.96% | 59.45% |
| Beta（5 年） | 1.32 | 1.80 |
| 最大回撤（5 年） | -70.38% | -64.58% |
| 平均成交量（3 个月） | 541.41 万 | 3,323.87 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | IOT | ORCL |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 0.08 | -0.91 |
| 索提诺比率（1 年） | 0.13 | -1.29 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Oracle（ORCL）的 净资产收益率 为 41.19%，处于行业前四分位；Samsara（IOT）为 6.43%，更接近同业常见水平——ORCL 的资本效率更强。
IOT
Software & Services 行业组
6.43%
- 最大值
- 53.85%
- 上四分位数
- 17.90%
- 中位数
- 6.59%
- IOT
- 6.43%
- 下四分位数
- -9.59%
- 最小值
- -50.52%
ORCL
Software & Services 行业组
41.19%
- 最大值
- 53.85%
- ORCL
- 41.19%
- 上四分位数
- 17.90%
- 中位数
- 6.59%
- 下四分位数
- -9.59%
- 最小值
- -50.52%
净利润率（TTM）
Oracle（ORCL，26.36%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Samsara（IOT，4.90%），后者大致是行业典型比例。
IOT
Software & Services 行业组
4.90%
- 最大值
- 41.17%
- 上四分位数
- 15.28%
- IOT
- 4.90%
- 中位数
- 4.63%
- 下四分位数
- -5.42%
- 最小值
- -33.17%
ORCL
Software & Services 行业组
26.36%
- 最大值
- 41.17%
- ORCL
- 26.36%
- 上四分位数
- 15.28%
- 中位数
- 4.63%
- 下四分位数
- -5.42%
- 最小值
- -33.17%
营业利润率（TTM）
Oracle（ORCL，35.63%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Samsara（IOT，0.96%），后者的经营效率大致与行业持平。
IOT
Software & Services 行业组
0.96%
- 最大值
- 46.89%
- 上四分位数
- 17.64%
- 中位数
- 8.73%
- IOT
- 0.96%
- 下四分位数
- -2.13%
- 最小值
- -30.45%
ORCL
Software & Services 行业组
35.63%
- 最大值
- 46.89%
- ORCL
- 35.63%
- 上四分位数
- 17.64%
- 中位数
- 8.73%
- 下四分位数
- -2.13%
- 最小值
- -30.45%
盈利能力指标
| 指标 | IOT | ORCL |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 6.43% | 41.19% |
| 总资产收益率（TTM） | 0.49% | 6.36% |
| 净利润率（TTM） | 4.90% | 26.36% |
| 营业利润率（TTM） | 0.96% | 35.63% |
| 毛利率（TTM） | 76.43% | 63.96% |
成长性
营收增长
Samsara（IOT）的 营收同比增长 为 29.57%，处于行业前四分位；Oracle（ORCL）为 17.35%，更接近同业常见水平——IOT 的营收扩张更快。
每股收益增长
盈利增长只有一边可看：Oracle（ORCL）的 每股收益同比增长 为 34.33%，可在行业中排位；Samsara（IOT）本期没有 每股收益同比增长 数据。
成长性指标
| 指标 | IOT | ORCL |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 29.57% | 17.35% |
| 营收 3 年 CAGR | 35.37% | 10.48% |
| 每股收益同比增长 | -- | 34.33% |
| 每股收益 3 年 CAGR | -- | 23.84% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Samsara（IOT）和 Oracle（ORCL）的 流动比率 分别为 1.63 和 1.17，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。
IOT
Software & Services 行业组
1.63
- 最大值
- 5.11
- 上四分位数
- 2.77
- 中位数
- 1.67
- IOT
- 1.63
- 下四分位数
- 1.01
- 最小值
- 0.03
ORCL
Software & Services 行业组
1.17
- 最大值
- 5.11
- 上四分位数
- 2.77
- 中位数
- 1.67
- ORCL
- 1.17
- 下四分位数
- 1.01
- 最小值
- 0.03
债务 / 权益（MRQ）
Samsara（IOT）的 债务权益比 为 0.04，处于行业低杠杆四分位；而 Oracle（ORCL）为 2.52，处于行业高杠杆四分位。
IOT
Software & Services 行业组
0.04
- 最大值
- 2.52
- 上四分位数
- 1.13
- 中位数
- 0.40
- 下四分位数
- 0.07
- IOT
- 0.04
- 最小值
- 0.00
ORCL
Software & Services 行业组
2.52
- ORCL
- 2.52
- 最大值
- 2.52
- 上四分位数
- 1.13
- 中位数
- 0.40
- 下四分位数
- 0.07
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | IOT | ORCL |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.63 | 1.17 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.04 | 2.52 |
| 净债务/EBITDA | -24.18 | 3.84 |
股息
股息率（TTM）
Samsara（IOT）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Oracle（ORCL）的股息收益率为 1.74%，可正常与行业同业对标。
IOT
Software & Services 行业组
0.00%
- IOT
- 0.00%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
ORCL
Software & Services 行业组
1.74%
- ORCL
- 1.74%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Samsara（IOT）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Oracle（ORCL）的派息率为 31.35%，可正常与行业同业对标。
IOT
Software & Services 行业组
0.00%
- IOT
- 0.00%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
ORCL
Software & Services 行业组
31.35%
- ORCL
- 31.35%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | IOT | ORCL |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.00% | 1.74% |
| 股息支付率（TTM） | 0.00% | 31.35% |
估值
市盈率（TTM）
Oracle（ORCL）的 市盈率 为 18.20，处于较便宜四分位；而 Samsara（IOT）为 292.71，高于同业区间——两者相对行业同业的盈利估值差距较大。
IOT
Software & Services 行业组
292.71
- IOT
- 292.71
- 最大值
- 112.94
- 上四分位数
- 60.32
- 中位数
- 32.91
- 下四分位数
- 18.77
- 最小值
- 6.69
ORCL
Software & Services 行业组
18.20
- 最大值
- 112.94
- 上四分位数
- 60.32
- 中位数
- 32.91
- 下四分位数
- 18.77
- ORCL
- 18.20
- 最小值
- 6.69
市销率（TTM）
Oracle（ORCL，5.04）的 市销率 与行业大致持平，Samsara（IOT，12.99）则落在较贵的四分位——IOT 为每一元营收付出的价格更高。
IOT
Software & Services 行业组
12.99
- 最大值
- 17.91
- IOT
- 12.99
- 上四分位数
- 8.78
- 中位数
- 4.25
- 下四分位数
- 2.23
- 最小值
- 0.02
ORCL
Software & Services 行业组
5.04
- 最大值
- 17.91
- 上四分位数
- 8.78
- ORCL
- 5.04
- 中位数
- 4.25
- 下四分位数
- 2.23
- 最小值
- 0.02
市净率（MRQ）
Oracle（ORCL，5.68）的 市净率 与行业大致持平，Samsara（IOT，14.97）则带有高于同业的溢价——IOT 按资产看更贵。
IOT
Software & Services 行业组
14.97
- 最大值
- 16.63
- IOT
- 14.97
- 上四分位数
- 8.50
- 中位数
- 4.30
- 下四分位数
- 1.92
- 最小值
- -3.90
ORCL
Software & Services 行业组
5.68
- 最大值
- 16.63
- 上四分位数
- 8.50
- ORCL
- 5.68
- 中位数
- 4.30
- 下四分位数
- 1.92
- 最小值
- -3.90
估值指标
| 指标 | IOT | ORCL |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 292.71 | 18.20 |
| 市销率（TTM） | 12.99 | 5.04 |
| 市净率（MRQ） | 14.97 | 5.68 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 1.09% | -12.67% |