IOT vs. MSFT：Samsara 与 Microsoft 股票对比

公司概况

Samsara（IOT）和 Microsoft（MSFT）都属于 Software 行业，但 IOT 归类于 Application Software，而 MSFT 归类于 Systems Software。

Microsoft（MSFT）自 1986年3月13日 上市，已有逾二十年公开市场历史；而 Samsara（IOT）于 2021年12月15日 上市，可参考的历史短得多。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Microsoft（MSFT）的 净资产收益率 为 34.22%，处于行业前四分位；Samsara（IOT）为 6.43%，更接近同业常见水平——MSFT 的资本效率更强。

Microsoft（MSFT，41.17%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Samsara（IOT，4.90%），后者大致是行业典型比例。

Microsoft（MSFT，49.76%）将营收转化为营业利润的水平高于其行业基准区间，而 Samsara（IOT，0.96%）的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

Samsara（IOT）的 营收同比增长 为 29.57%，处于行业前四分位；Microsoft（MSFT）为 17.79%，更接近同业常见水平——IOT 的营收扩张更快。

盈利增长只有一边可看：Microsoft（MSFT）的 每股收益同比增长 为 31.60%，可在行业中排位；Samsara（IOT）本期没有 每股收益同比增长 数据。

成长性指标

财务实力

Samsara（IOT）和 Microsoft（MSFT）的 流动比率 分别为 1.63 和 1.23，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。

Samsara（IOT）的 债务权益比 为 0.04，处于行业低杠杆四分位；Microsoft（MSFT）为 0.28，债务与权益组合接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

Samsara（IOT）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Microsoft（MSFT）的股息收益率为 0.69%，可正常与行业同业对标。

Samsara（IOT）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Microsoft（MSFT）的派息率为 19.00%，可正常与行业同业对标。

股息指标

估值

Microsoft（MSFT）的 市盈率 为 27.69，接近行业常见水平；而 Samsara（IOT）为 292.71，高于同业区间——IOT 的 TTM 盈利定价异常偏贵。

Samsara（IOT，12.99）和 Microsoft（MSFT，11.37）为每一元营收付出的价格都高于多数同业，市销率 落在各自行业较贵的四分位。

Microsoft（MSFT，8.38）的 市净率 与行业大致持平，Samsara（IOT，14.97）则带有高于同业的溢价——IOT 按资产看更贵。

估值指标