IBM vs. RBRK：IBM 与 Rubrik 股票对比
IBM（IBM）和Rubrik（RBRK）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
IBM（IBM）和 Rubrik（RBRK）同属 Software & Services 行业组，但 IBM 归类于 IT Services，而 RBRK 归类于 Software。
IBM（IBM）自 1962年1月2日 上市，已有数十年的公开市场记录；而 Rubrik（RBRK）于 2024年4月25日 上市——长窗口对比在 IBM 一方拥有更多历史样本。
| 资料项 | IBM | RBRK |
|---|---|---|
| 名称 | International Business Machines Corporation | Rubrik Inc. Class A Common Stock |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Information Technology | Information Technology |
| GICS 行业组 | Software & Services | Software & Services |
| GICS 行业 | IT Services | Software |
| GICS 子行业 | IT Consulting & Other Services | Systems Software |
| 市值 | 2,315.55 亿 USD | 217.66 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1962年1月2日 | 2024年4月25日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | IBM | RBRK |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | -16.98% | 51.14% |
| 总回报率（3 年，年化） | 22.40% | -- |
| 总回报率（5 年，年化） | 19.64% | -- |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | IBM | RBRK |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 48.48% | 67.45% |
| Beta（5 年） | 0.79 | 1.23 |
| 最大回撤（5 年） | -37.50% | -56.08% |
| 平均成交量（3 个月） | 530.48 万 | 334.99 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | IBM | RBRK |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | -0.44 | 0.69 |
| 索提诺比率（1 年） | -0.56 | 1.09 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
资本效率只有一边可看：IBM（IBM）的股东权益回报为 34.77%，可在行业中排位；Rubrik（RBRK）本期没有 净资产收益率 数据。
IBM
Software & Services 行业组
34.77%
- 最大值
- 53.85%
- IBM
- 34.77%
- 上四分位数
- 17.90%
- 中位数
- 6.59%
- 下四分位数
- -9.59%
- 最小值
- -50.52%
RBRK
Software & Services 行业组
--
- 最大值
- 53.85%
- 上四分位数
- 17.90%
- 中位数
- 6.59%
- 下四分位数
- -9.59%
- 最小值
- -50.52%
- RBRK
- --
净利润率（TTM）
Rubrik（RBRK）的 净利润率 为负值 -16.50%，通常意味着该期间出现净亏损。而 IBM（IBM）的 净利润率 为 15.99%，可正常与行业同业对标。
IBM
Software & Services 行业组
15.99%
- 最大值
- 41.17%
- IBM
- 15.99%
- 上四分位数
- 15.28%
- 中位数
- 4.63%
- 下四分位数
- -5.42%
- 最小值
- -33.17%
RBRK
Software & Services 行业组
-16.50%
- 最大值
- 41.17%
- 上四分位数
- 15.28%
- 中位数
- 4.63%
- 下四分位数
- -5.42%
- RBRK
- -16.50%
- 最小值
- -33.17%
营业利润率（TTM）
Rubrik（RBRK）的 营业利润率 为负值 -16.83%，通常意味着在营业利润口径下经营成本超过收入。而 IBM（IBM）的 营业利润率 为 16.97%，可正常与行业同业对标。
IBM
Software & Services 行业组
16.97%
- 最大值
- 46.89%
- 上四分位数
- 17.64%
- IBM
- 16.97%
- 中位数
- 8.73%
- 下四分位数
- -2.13%
- 最小值
- -30.45%
RBRK
Software & Services 行业组
-16.83%
- 最大值
- 46.89%
- 上四分位数
- 17.64%
- 中位数
- 8.73%
- 下四分位数
- -2.13%
- RBRK
- -16.83%
- 最小值
- -30.45%
盈利能力指标
| 指标 | IBM | RBRK |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 34.77% | -- |
| 总资产收益率（TTM） | 5.33% | -6.74% |
| 净利润率（TTM） | 15.99% | -16.50% |
| 营业利润率（TTM） | 16.97% | -16.83% |
| 毛利率（TTM） | 57.97% | 80.21% |
成长性
营收增长
Rubrik（RBRK）的 营收同比增长 为 48.46%，处于行业前四分位；IBM（IBM）为 7.62%，更接近同业常见水平——RBRK 的营收扩张更快。
每股收益增长
盈利增长只有一边可看：IBM（IBM）的 每股收益同比增长 为 73.72%，可在行业中排位；Rubrik（RBRK）本期没有 每股收益同比增长 数据。
成长性指标
| 指标 | IBM | RBRK |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 7.62% | 48.46% |
| 营收 3 年 CAGR | 3.72% | 29.95% |
| 每股收益同比增长 | 73.72% | -- |
| 每股收益 3 年 CAGR | 83.76% | -- |
财务实力
流动比率（MRQ）
Rubrik（RBRK）的 流动比率 为 1.64，处于所在行业的典型中段区间；而 IBM（IBM）的 流动比率 为 0.86，处于行业流动性较紧的四分位——IBM 应对流动负债的缓冲较薄。
IBM
Software & Services 行业组
0.86
- 最大值
- 5.11
- 上四分位数
- 2.77
- 中位数
- 1.67
- 下四分位数
- 1.01
- IBM
- 0.86
- 最小值
- 0.03
RBRK
Software & Services 行业组
1.64
- 最大值
- 5.11
- 上四分位数
- 2.77
- 中位数
- 1.67
- RBRK
- 1.64
- 下四分位数
- 1.01
- 最小值
- 0.03
债务 / 权益（MRQ）
杠杆水平在这里只能看一边：IBM（IBM）的 债务权益比 为 1.85，可对照行业区间；Rubrik（RBRK）本期未报告该数据。
IBM
Software & Services 行业组
1.85
- 最大值
- 2.52
- IBM
- 1.85
- 上四分位数
- 1.13
- 中位数
- 0.40
- 下四分位数
- 0.07
- 最小值
- 0.00
RBRK
Software & Services 行业组
--
- 最大值
- 2.52
- 上四分位数
- 1.13
- 中位数
- 0.40
- 下四分位数
- 0.07
- 最小值
- 0.00
- RBRK
- --
财务实力指标
| 指标 | IBM | RBRK |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 0.86 | 1.64 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 1.85 | -- |
| 净债务/EBITDA | 3.37 | -- |
股息
股息率（TTM）
Rubrik（RBRK）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 IBM（IBM）的股息收益率为 2.73%，可正常与行业同业对标。
IBM
Software & Services 行业组
2.73%
- IBM
- 2.73%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
RBRK
Software & Services 行业组
0.00%
- RBRK
- 0.00%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Rubrik（RBRK）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 IBM（IBM）的派息率为 57.51%，可正常与行业同业对标。
IBM
Software & Services 行业组
57.51%
- IBM
- 57.51%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
RBRK
Software & Services 行业组
0.00%
- RBRK
- 0.00%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | IBM | RBRK |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 2.73% | 0.00% |
| 股息支付率（TTM） | 57.51% | 0.00% |
估值
市盈率（TTM）
盈利倍数只有一边可看：IBM（IBM）的交易价格为 TTM 盈利的 20.90 倍，可与同业对标；Rubrik（RBRK）本期没有 市盈率 数据。
IBM
Software & Services 行业组
20.90
- 最大值
- 112.94
- 上四分位数
- 60.32
- 中位数
- 32.91
- IBM
- 20.90
- 下四分位数
- 18.77
- 最小值
- 6.69
RBRK
Software & Services 行业组
--
- 最大值
- 112.94
- 上四分位数
- 60.32
- 中位数
- 32.91
- 下四分位数
- 18.77
- 最小值
- 6.69
- RBRK
- --
市销率（TTM）
IBM（IBM，3.31）的 市销率 与行业大致持平，Rubrik（RBRK，14.11）则落在较贵的四分位——RBRK 为每一元营收付出的价格更高。
IBM
Software & Services 行业组
3.31
- 最大值
- 17.91
- 上四分位数
- 8.78
- 中位数
- 4.25
- IBM
- 3.31
- 下四分位数
- 2.23
- 最小值
- 0.02
RBRK
Software & Services 行业组
14.11
- 最大值
- 17.91
- RBRK
- 14.11
- 上四分位数
- 8.78
- 中位数
- 4.25
- 下四分位数
- 2.23
- 最小值
- 0.02
市净率（MRQ）
Rubrik（RBRK）的 市净率 为负值 -43.88，意味着账面股东权益为负——此倍数本身不适合用于估值。而 IBM（IBM）的 市净率 为 6.52，可正常与行业同业对标。
IBM
Software & Services 行业组
6.52
- 最大值
- 16.63
- 上四分位数
- 8.50
- IBM
- 6.52
- 中位数
- 4.30
- 下四分位数
- 1.92
- 最小值
- -3.90
RBRK
Software & Services 行业组
-43.88
- 最大值
- 16.63
- 上四分位数
- 8.50
- 中位数
- 4.30
- 下四分位数
- 1.92
- 最小值
- -3.90
- RBRK
- -43.88
估值指标
| 指标 | IBM | RBRK |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 20.90 | -- |
| 市销率（TTM） | 3.31 | 14.11 |
| 市净率（MRQ） | 6.52 | -43.88 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 5.34% | 2.20% |