HPE vs. NVDA：Hewlett Packard Enterprise 与 NVIDIA 股票对比
Hewlett Packard Enterprise（HPE）和NVIDIA（NVDA）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Hewlett Packard Enterprise（HPE）和 NVIDIA（NVDA）同属 Information Technology 板块，但分处不同行业组——HPE 属于 Technology Hardware & Equipment，NVDA 属于 Semiconductors & Semiconductor Equipment。
| 资料项 | HPE | NVDA |
|---|---|---|
| 名称 | Hewlett Packard Enterprise Company | NVIDIA Corporation |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Information Technology | Information Technology |
| GICS 行业组 | Technology Hardware & Equipment | Semiconductors & Semiconductor Equipment |
| GICS 行业 | Technology Hardware, Storage & Peripherals | Semiconductors & Semiconductor Equipment |
| GICS 子行业 | Technology Hardware, Storage & Peripherals | Semiconductors |
| 市值 | 594.31 亿 USD | 45,067.96 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纳斯达克 |
| 上市日期 | 2015年10月19日 | 1999年1月22日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | HPE | NVDA |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 110.12% | -5.54% |
| 总回报率（3 年，年化） | 49.38% | 55.88% |
| 总回报率（5 年，年化） | 28.98% | 42.17% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | HPE | NVDA |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 61.60% | 38.31% |
| Beta（5 年） | 1.49 | 2.28 |
| 最大回撤（5 年） | -48.36% | -66.34% |
| 平均成交量（3 个月） | 2,047.50 万 | 1.20 亿 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | HPE | NVDA |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 1.72 | -0.26 |
| 索提诺比率（1 年） | 2.76 | -0.36 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
NVIDIA（NVDA）的 净资产收益率 为 117.21%，高于其行业区间，资本效率信号更强；Hewlett Packard Enterprise（HPE）为 10.94%，更接近同业常见水平。
HPE
Technology Hardware & Equipment 行业组
10.94%
- 最大值
- 42.47%
- 上四分位数
- 19.13%
- 中位数
- 11.00%
- HPE
- 10.94%
- 下四分位数
- 1.63%
- 最小值
- -20.62%
NVDA
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
117.21%
- NVDA
- 117.21%
- 最大值
- 52.82%
- 上四分位数
- 22.26%
- 中位数
- 10.58%
- 下四分位数
- 1.29%
- 最小值
- -16.89%
净利润率（TTM）
NVIDIA（NVDA，63.66%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Hewlett Packard Enterprise（HPE，6.67%），后者大致是行业典型比例。
HPE
Technology Hardware & Equipment 行业组
6.67%
- 最大值
- 27.60%
- 上四分位数
- 11.66%
- HPE
- 6.67%
- 中位数
- 4.08%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- -11.02%
NVDA
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
63.66%
- 最大值
- 63.80%
- NVDA
- 63.66%
- 上四分位数
- 28.36%
- 中位数
- 11.44%
- 下四分位数
- 0.90%
- 最小值
- -37.77%
营业利润率（TTM）
NVIDIA（NVDA，66.24%）将营收转化为营业利润的水平高于其行业基准区间，而 Hewlett Packard Enterprise（HPE，12.56%）的经营效率大致与行业持平。
HPE
Technology Hardware & Equipment 行业组
12.56%
- 最大值
- 36.27%
- 上四分位数
- 18.36%
- HPE
- 12.56%
- 中位数
- 8.84%
- 下四分位数
- 1.46%
- 最小值
- -21.39%
NVDA
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
66.24%
- NVDA
- 66.24%
- 最大值
- 58.66%
- 上四分位数
- 30.23%
- 中位数
- 15.91%
- 下四分位数
- 7.54%
- 最小值
- -25.74%
盈利能力指标
| 指标 | HPE | NVDA |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 10.94% | 117.21% |
| 总资产收益率（TTM） | 2.64% | 53.57% |
| 净利润率（TTM） | 6.67% | 63.66% |
| 营业利润率（TTM） | 12.56% | 66.24% |
| 毛利率（TTM） | 36.62% | 74.67% |
成长性
营收增长
NVIDIA（NVDA）的 营收同比增长 为 65.47%，高于其行业区间，收入端动能明显更强；Hewlett Packard Enterprise（HPE）为 13.84%，更接近同业常见水平。
每股收益增长
NVIDIA（NVDA）的 每股收益同比增长 为 66.67%，处于行业前四分位；而 Hewlett Packard Enterprise（HPE）为 -102.07%，处于后四分位，盈利动能差距清楚。
成长性指标
| 指标 | HPE | NVDA |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 13.84% | 65.47% |
| 营收 3 年 CAGR | 6.37% | 100.05% |
| 每股收益同比增长 | -102.07% | 66.67% |
| 每股收益 3 年 CAGR | -- | 204.24% |
财务实力
流动比率（MRQ）
NVIDIA（NVDA）的 流动比率 为 4.59，处于所在行业的典型中段区间；而 Hewlett Packard Enterprise（HPE）的 流动比率 为 1.11，处于行业流动性较紧的四分位——HPE 应对流动负债的缓冲较薄。
HPE
Technology Hardware & Equipment 行业组
1.11
- 最大值
- 5.34
- 上四分位数
- 3.02
- 中位数
- 1.95
- 下四分位数
- 1.32
- HPE
- 1.11
- 最小值
- 0.17
NVDA
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
4.59
- 最大值
- 10.33
- 上四分位数
- 5.62
- NVDA
- 4.59
- 中位数
- 3.33
- 下四分位数
- 2.35
- 最小值
- 1.03
债务 / 权益（MRQ）
Hewlett Packard Enterprise（HPE）和 NVIDIA（NVDA）的 债务权益比 分别为 0.76 和 0.17，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。
HPE
Technology Hardware & Equipment 行业组
0.76
- 最大值
- 1.76
- 上四分位数
- 0.78
- HPE
- 0.76
- 中位数
- 0.24
- 下四分位数
- 0.04
- 最小值
- 0.01
NVDA
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
0.17
- 最大值
- 1.46
- 上四分位数
- 0.65
- 中位数
- 0.27
- NVDA
- 0.17
- 下四分位数
- 0.04
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | HPE | NVDA |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.11 | 4.59 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.76 | 0.17 |
| 净债务/EBITDA | 2.05 | -0.12 |
股息
股息率（TTM）
NVIDIA（NVDA）的 股息率 为 0.15%，处于行业常见水平；Hewlett Packard Enterprise（HPE）为 1.26%，高出其同业整个区间——数字虽更高，但先要看派息能否持续，才能当作优势。
HPE
Technology Hardware & Equipment 行业组
1.26%
- HPE
- 1.26%
- 最大值
- 0.73%
- 上四分位数
- 0.31%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
NVDA
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
0.15%
- 最大值
- 1.37%
- 上四分位数
- 0.65%
- NVDA
- 0.15%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
NVIDIA（NVDA）的 股息支付率 为 3.54%，处于行业典型派息带；而 Hewlett Packard Enterprise（HPE）为 28.74%，派息高于行业常态——留存更少，覆盖更薄。
HPE
Technology Hardware & Equipment 行业组
28.74%
- 最大值
- 32.27%
- HPE
- 28.74%
- 上四分位数
- 14.48%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
NVDA
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
3.54%
- 最大值
- 49.64%
- 上四分位数
- 21.71%
- NVDA
- 3.54%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | HPE | NVDA |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 1.26% | 0.15% |
| 股息支付率（TTM） | 28.74% | 3.54% |
估值
市盈率（TTM）
NVIDIA（NVDA）的 市盈率 为 23.60，处于较便宜四分位；Hewlett Packard Enterprise（HPE）为 23.08，更接近行业常见盈利倍数——NVDA 有估值折价，但仍应结合增长和盈利稳定性解读。
HPE
Technology Hardware & Equipment 行业组
23.08
- 最大值
- 69.48
- 上四分位数
- 41.02
- 中位数
- 26.39
- HPE
- 23.08
- 下四分位数
- 19.36
- 最小值
- 6.07
NVDA
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
23.60
- 最大值
- 110.34
- 上四分位数
- 66.81
- 中位数
- 37.02
- 下四分位数
- 23.96
- NVDA
- 23.60
- 最小值
- 8.12
市销率（TTM）
Hewlett Packard Enterprise（HPE，1.42）的 市销率 与行业大致持平，NVIDIA（NVDA，14.88）则落在较贵的四分位——NVDA 为每一元营收付出的价格更高。
HPE
Technology Hardware & Equipment 行业组
1.42
- 最大值
- 11.30
- 上四分位数
- 5.82
- 中位数
- 2.56
- HPE
- 1.42
- 下四分位数
- 1.05
- 最小值
- 0.00
NVDA
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
14.88
- 最大值
- 21.42
- NVDA
- 14.88
- 上四分位数
- 12.27
- 中位数
- 5.76
- 下四分位数
- 2.73
- 最小值
- 0.00
市净率（MRQ）
Hewlett Packard Enterprise（HPE，2.24）的 市净率 接近行业典型水平，而 NVIDIA（NVDA，19.68）高于其基准区间——NVDA 相对账面明显偏贵。
HPE
Technology Hardware & Equipment 行业组
2.24
- 最大值
- 10.75
- 上四分位数
- 5.52
- 中位数
- 3.17
- HPE
- 2.24
- 下四分位数
- 1.79
- 最小值
- 0.33
NVDA
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
19.68
- NVDA
- 19.68
- 最大值
- 14.06
- 上四分位数
- 7.44
- 中位数
- 4.29
- 下四分位数
- 2.30
- 最小值
- 0.20
估值指标
| 指标 | HPE | NVDA |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 23.08 | 23.60 |
| 市销率（TTM） | 1.42 | 14.88 |
| 市净率（MRQ） | 2.24 | 19.68 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 7.97% | 0.93% |