AAPL vs. HPE：Apple 与 Hewlett Packard Enterprise 股票对比
Apple（AAPL）和Hewlett Packard Enterprise（HPE）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Apple（AAPL）和 Hewlett Packard Enterprise（HPE）同属 Technology Hardware, Storage & Peripherals 行业下的 Technology Hardware, Storage & Peripherals 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。
| 资料项 | AAPL | HPE |
|---|---|---|
| 名称 | Apple Inc. | Hewlett Packard Enterprise Company |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Information Technology | Information Technology |
| GICS 行业组 | Technology Hardware & Equipment | Technology Hardware & Equipment |
| GICS 行业 | Technology Hardware, Storage & Peripherals | Technology Hardware, Storage & Peripherals |
| GICS 子行业 | Technology Hardware, Storage & Peripherals | Technology Hardware, Storage & Peripherals |
| 市值 | 49,753.83 亿 USD | 594.31 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纳斯达克 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1980年12月12日 | 2015年10月19日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | AAPL | HPE |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 31.02% | 110.12% |
| 总回报率（3 年，年化） | 24.87% | 49.38% |
| 总回报率（5 年，年化） | 18.93% | 28.98% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | AAPL | HPE |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 24.99% | 61.60% |
| Beta（5 年） | 1.08 | 1.49 |
| 最大回撤（5 年） | -33.36% | -48.36% |
| 平均成交量（3 个月） | 4,243.67 万 | 2,047.50 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | AAPL | HPE |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 1.07 | 1.72 |
| 索提诺比率（1 年） | 1.58 | 2.76 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Apple（AAPL）的 净资产收益率 为 142.26%，高于其行业区间，资本效率信号更强；Hewlett Packard Enterprise（HPE）为 10.94%，更接近同业常见水平。
AAPL
Technology Hardware & Equipment 行业组
142.26%
- AAPL
- 142.26%
- 最大值
- 42.47%
- 上四分位数
- 19.13%
- 中位数
- 11.00%
- 下四分位数
- 1.63%
- 最小值
- -20.62%
HPE
Technology Hardware & Equipment 行业组
10.94%
- 最大值
- 42.47%
- 上四分位数
- 19.13%
- 中位数
- 11.00%
- HPE
- 10.94%
- 下四分位数
- 1.63%
- 最小值
- -20.62%
净利润率（TTM）
Apple（AAPL，27.60%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Hewlett Packard Enterprise（HPE，6.67%），后者大致是行业典型比例。
AAPL
Technology Hardware & Equipment 行业组
27.60%
- AAPL
- 27.60%
- 最大值
- 27.60%
- 上四分位数
- 11.66%
- 中位数
- 4.08%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- -11.02%
HPE
Technology Hardware & Equipment 行业组
6.67%
- 最大值
- 27.60%
- 上四分位数
- 11.66%
- HPE
- 6.67%
- 中位数
- 4.08%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- -11.02%
营业利润率（TTM）
Apple（AAPL，31.13%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Hewlett Packard Enterprise（HPE，12.56%），后者的经营效率大致与行业持平。
AAPL
Technology Hardware & Equipment 行业组
31.13%
- 最大值
- 36.27%
- AAPL
- 31.13%
- 上四分位数
- 18.36%
- 中位数
- 8.84%
- 下四分位数
- 1.46%
- 最小值
- -21.39%
HPE
Technology Hardware & Equipment 行业组
12.56%
- 最大值
- 36.27%
- 上四分位数
- 18.36%
- HPE
- 12.56%
- 中位数
- 8.84%
- 下四分位数
- 1.46%
- 最小值
- -21.39%
盈利能力指标
| 指标 | AAPL | HPE |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 142.26% | 10.94% |
| 总资产收益率（TTM） | 25.87% | 2.64% |
| 净利润率（TTM） | 27.60% | 6.67% |
| 营业利润率（TTM） | 31.13% | 12.56% |
| 毛利率（TTM） | 48.79% | 36.62% |
成长性
营收增长
Apple（AAPL）和 Hewlett Packard Enterprise（HPE）的 营收同比增长 分别为 15.06% 和 13.84%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。
每股收益增长
Apple（AAPL）的 每股收益同比增长 为 20.38%，接近同业常见水平；Hewlett Packard Enterprise（HPE）为 -102.07%，处于后四分位，盈利动能偏弱。
成长性指标
| 指标 | AAPL | HPE |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 15.06% | 13.84% |
| 营收 3 年 CAGR | 7.70% | 6.37% |
| 每股收益同比增长 | 20.38% | -102.07% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 13.57% | -- |
财务实力
流动比率（MRQ）
Apple（AAPL）和 Hewlett Packard Enterprise（HPE）的 流动比率 分别为 1.02 和 1.11，都处于行业流动性较紧的四分位，应对流动负债的缓冲低于典型同业。
AAPL
Technology Hardware & Equipment 行业组
1.02
- 最大值
- 5.34
- 上四分位数
- 3.02
- 中位数
- 1.95
- 下四分位数
- 1.32
- AAPL
- 1.02
- 最小值
- 0.17
HPE
Technology Hardware & Equipment 行业组
1.11
- 最大值
- 5.34
- 上四分位数
- 3.02
- 中位数
- 1.95
- 下四分位数
- 1.32
- HPE
- 1.11
- 最小值
- 0.17
债务 / 权益（MRQ）
Hewlett Packard Enterprise（HPE）的 债务权益比 为 0.76，接近行业中位区间；Apple（AAPL）为 0.84，处于行业高杠杆四分位。
AAPL
Technology Hardware & Equipment 行业组
0.84
- 最大值
- 1.76
- AAPL
- 0.84
- 上四分位数
- 0.78
- 中位数
- 0.24
- 下四分位数
- 0.04
- 最小值
- 0.01
HPE
Technology Hardware & Equipment 行业组
0.76
- 最大值
- 1.76
- 上四分位数
- 0.78
- HPE
- 0.76
- 中位数
- 0.24
- 下四分位数
- 0.04
- 最小值
- 0.01
财务实力指标
| 指标 | AAPL | HPE |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.02 | 1.11 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.84 | 0.76 |
| 净债务/EBITDA | 0.22 | 2.05 |
股息
股息率（TTM）
Apple（AAPL）的 股息率 为 0.31%，处于行业常见水平；Hewlett Packard Enterprise（HPE）为 1.26%，高出其同业整个区间——数字虽更高，但先要看派息能否持续，才能当作优势。
AAPL
Technology Hardware & Equipment 行业组
0.31%
- 最大值
- 0.73%
- 上四分位数
- 0.31%
- AAPL
- 0.31%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
HPE
Technology Hardware & Equipment 行业组
1.26%
- HPE
- 1.26%
- 最大值
- 0.73%
- 上四分位数
- 0.31%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Apple（AAPL）的 股息支付率 为 11.80%，处于行业典型派息带；而 Hewlett Packard Enterprise（HPE）为 28.74%，派息高于行业常态——留存更少，覆盖更薄。
AAPL
Technology Hardware & Equipment 行业组
11.80%
- 最大值
- 32.27%
- 上四分位数
- 14.48%
- AAPL
- 11.80%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
HPE
Technology Hardware & Equipment 行业组
28.74%
- 最大值
- 32.27%
- HPE
- 28.74%
- 上四分位数
- 14.48%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | AAPL | HPE |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.31% | 1.26% |
| 股息支付率（TTM） | 11.80% | 28.74% |
估值
市盈率（TTM）
Apple（AAPL）和 Hewlett Packard Enterprise（HPE）的 市盈率 分别为 38.13 和 23.08，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。
AAPL
Technology Hardware & Equipment 行业组
38.13
- 最大值
- 69.48
- 上四分位数
- 41.02
- AAPL
- 38.13
- 中位数
- 26.39
- 下四分位数
- 19.36
- 最小值
- 6.07
HPE
Technology Hardware & Equipment 行业组
23.08
- 最大值
- 69.48
- 上四分位数
- 41.02
- 中位数
- 26.39
- HPE
- 23.08
- 下四分位数
- 19.36
- 最小值
- 6.07
市销率（TTM）
Hewlett Packard Enterprise（HPE，1.42）的 市销率 与行业大致持平，Apple（AAPL，10.39）则落在较贵的四分位——AAPL 为每一元营收付出的价格更高。
AAPL
Technology Hardware & Equipment 行业组
10.39
- 最大值
- 11.30
- AAPL
- 10.39
- 上四分位数
- 5.82
- 中位数
- 2.56
- 下四分位数
- 1.05
- 最小值
- 0.00
HPE
Technology Hardware & Equipment 行业组
1.42
- 最大值
- 11.30
- 上四分位数
- 5.82
- 中位数
- 2.56
- HPE
- 1.42
- 下四分位数
- 1.05
- 最小值
- 0.00
市净率（MRQ）
Hewlett Packard Enterprise（HPE，2.24）的 市净率 接近行业典型水平，而 Apple（AAPL，44.39）高于其基准区间——AAPL 相对账面明显偏贵。
AAPL
Technology Hardware & Equipment 行业组
44.39
- AAPL
- 44.39
- 最大值
- 10.75
- 上四分位数
- 5.52
- 中位数
- 3.17
- 下四分位数
- 1.79
- 最小值
- 0.33
HPE
Technology Hardware & Equipment 行业组
2.24
- 最大值
- 10.75
- 上四分位数
- 5.52
- 中位数
- 3.17
- HPE
- 2.24
- 下四分位数
- 1.79
- 最小值
- 0.33
估值指标
| 指标 | AAPL | HPE |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 38.13 | 23.08 |
| 市销率（TTM） | 10.39 | 1.42 |
| 市净率（MRQ） | 44.39 | 2.24 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 2.12% | 7.97% |