DELL与HPE：股票综合对比

更新于2025年10月13日

本文对DELL和HPE进行了全面对比，涵盖历史表现、盈利能力、财务实力、成长性、股息以及估值等方面。

公司概况

代码	DELL	HPE
公司名称	Dell Technologies Inc.	Hewlett Packard Enterprise Company
国家	United States	United States
GICS板块	Information Technology	Information Technology
GICS行业	Technology Hardware, Storage & Peripherals	Technology Hardware, Storage & Peripherals
市值	1,102.68亿 USD	344.11亿 USD
交易所	NYSE	NYSE
上市日期	2016年8月17日	2015年10月19日
证券类型	Common Stock	Common Stock

历史表现

此图表通过追踪$10,000的初始投资在每只股票中的增长情况，来比较 DELL和HPE 的表现。请使用选项卡选择所需的时间周期。数据已根据股息和股票拆分进行调整。

DELL与HPE：过去一年内，$10,000投资回报对比。

历史表现概览

代码	DELL	HPE
5日价格回报率	11.64%	6.54%
13周价格回报率	29.93%	25.38%
26周价格回报率	113.04%	90.64%
52周价格回报率	38.16%	25.02%
月初至今价格回报率	16.05%	6.19%
年初至今价格回报率	42.77%	22.15%
10日平均成交量	980.73万	2,288.41万
3个月平均成交量	619.79万	2,031.32万
3个月每日回报波动率	43.83%	26.69%
贝塔系数	0.99	1.34

盈利能力

净资产收益率 (TTM)

DELL

130.70%

Technology Hardware, Storage & Peripherals 行业

最大值: 56.93%
上四分位数: 27.52%
中位数: 9.18%
下四分位数: 5.14%
最小值: -1.04%

DELL 的净资产收益率为 130.70%，在 Technology Hardware, Storage & Peripherals 行业中异常之高。这体现了公司利用股东资本创造利润的卓越能力，但投资者也需注意，极高的 ROE 有时也可能是由过高的财务杠杆（即高负债）所驱动的，这会增加风险。

HPE

5.08%

Technology Hardware, Storage & Peripherals 行业

最大值: 56.93%
上四分位数: 27.52%
中位数: 9.18%
下四分位数: 5.14%
最小值: -1.04%

HPE 的净资产收益率为 5.08%，处于行业后四分之一水平（低于75%的同行）。这表明，与竞争对手相比，其利用自有资本创造利润的效率有待提高。

DELL 与 HPE：净资产收益率 (TTM)指标与 Technology Hardware, Storage & Peripherals 行业基准的对比。

净利润率 (TTM)

DELL

4.84%

Technology Hardware, Storage & Peripherals 行业

最大值: 16.15%
上四分位数: 7.95%
中位数: 4.80%
下四分位数: 2.20%
最小值: -0.29%

DELL 的净利润率为 4.84%，处于 Technology Hardware, Storage & Peripherals 行业的核心区间（即中间50%的公司）。这表明其将销售收入转化为利润的能力与该行业的典型水平保持一致。

HPE

3.77%

Technology Hardware, Storage & Peripherals 行业

最大值: 16.15%
上四分位数: 7.95%
中位数: 4.80%
下四分位数: 2.20%
最小值: -0.29%

HPE 的净利润率为 3.77%，处于 Technology Hardware, Storage & Peripherals 行业的核心区间（即中间50%的公司）。这表明其将销售收入转化为利润的能力与该行业的典型水平保持一致。

DELL 与 HPE：净利润率 (TTM)指标与 Technology Hardware, Storage & Peripherals 行业基准的对比。

营业利润率 (TTM)

DELL

7.05%

Technology Hardware, Storage & Peripherals 行业

最大值: 20.70%
上四分位数: 10.74%
中位数: 6.27%
下四分位数: 4.07%
最小值: 1.97%

DELL 的营业利润率为 7.05%，在 Technology Hardware, Storage & Peripherals 行业中处于中等位置，表明公司管理核心业务的效率达到了该行业的典型水平。

HPE

3.91%

Technology Hardware, Storage & Peripherals 行业

最大值: 20.70%
上四分位数: 10.74%
中位数: 6.27%
下四分位数: 4.07%
最小值: 1.97%

HPE 的营业利润率为 3.91%，处于 Technology Hardware, Storage & Peripherals 行业的后25%。这反映出其核心业务的盈利能力较弱，原因可能在于运营效率不高，或是在定价方面承受着较大的竞争压力。

DELL 与 HPE：营业利润率 (TTM)指标与 Technology Hardware, Storage & Peripherals 行业基准的对比。

盈利能力概览

代码	DELL	HPE
净资产收益率 (TTM)	130.70%	5.08%
资产回报率 (TTM)	5.82%	1.74%
净利润率 (TTM)	4.84%	3.77%
营业利润率 (TTM)	7.05%	3.91%
毛利率 (TTM)	21.21%	29.45%

财务实力

流动比率 (MRQ)

DELL

0.83

Technology Hardware, Storage & Peripherals 行业

最大值: 3.37
上四分位数: 2.04
中位数: 1.41
下四分位数: 0.98
最小值: 0.11

DELL 的流动比率为 0.83，位于 Technology Hardware, Storage & Peripherals 行业的后 25% 区间。这表明与众多竞争对手相比，公司的流动性相对紧张，应对短期债务的能力可能受到一定限制。

HPE

0.95

Technology Hardware, Storage & Peripherals 行业

最大值: 3.37
上四分位数: 2.04
中位数: 1.41
下四分位数: 0.98
最小值: 0.11

HPE 的流动比率为 0.95，位于 Technology Hardware, Storage & Peripherals 行业的后 25% 区间。这表明与众多竞争对手相比，公司的流动性相对紧张，应对短期债务的能力可能受到一定限制。

DELL 与 HPE：流动比率 (MRQ)指标与 Technology Hardware, Storage & Peripherals 行业基准的对比。

产权比率 (MRQ)

DELL

5.36

Technology Hardware, Storage & Peripherals 行业

最大值: 1.54
上四分位数: 0.85
中位数: 0.32
下四分位数: 0.11
最小值: 0.00

DELL 的产权比率高达 5.36，远超 Technology Hardware, Storage & Peripherals 行业的正常水平。这反映出公司在资金上高度依赖债务，这种激进的策略在可能放大股东回报的同时，也显著加剧了其财务风险。

HPE

0.97

Technology Hardware, Storage & Peripherals 行业

最大值: 1.54
上四分位数: 0.85
中位数: 0.32
下四分位数: 0.11
最小值: 0.00

HPE 的产权比率为 0.97，处于 Technology Hardware, Storage & Peripherals 行业的前四分之一。这说明其杠杆水平高于大部分同行。较高的杠杆有助于提升股东权益的增长潜力，但同时也使公司在面临经济下行或利率上升时更为脆弱。

DELL 与 HPE：产权比率 (MRQ)指标与 Technology Hardware, Storage & Peripherals 行业基准的对比。

利息保障倍数 (TTM)

DELL

5.32

Technology Hardware, Storage & Peripherals 行业

最大值: 143.63
上四分位数: 76.01
中位数: 19.47
下四分位数: 5.91
最小值: -23.93

DELL 的利息保障倍数为 5.32，处于 Technology Hardware, Storage & Peripherals 行业的后四分之一。这表明公司偿付利息的缓冲空间相对紧张，其财务弹性可能不及多数竞争对手。

HPE

116.71

Technology Hardware, Storage & Peripherals 行业

最大值: 143.63
上四分位数: 76.01
中位数: 19.47
下四分位数: 5.91
最小值: -23.93

HPE 的利息保障倍数为 116.71，位于 Technology Hardware, Storage & Peripherals 行业的前四分之一，标志着公司利用经营利润来支付利息的能力十分强健。

DELL 与 HPE：利息保障倍数 (TTM)指标与 Technology Hardware, Storage & Peripherals 行业基准的对比。

财务实力概览

代码	DELL	HPE
流动比率 (MRQ)	0.83	0.95
速动比率 (MRQ)	0.70	0.69
产权比率 (MRQ)	5.36	0.97
利息保障倍数 (TTM)	5.32	116.71

成长性

营收增长

DELL与HPE的营收增长对比，涵盖最新季度（同比）、TTM（同比）、3年及5年复合年增长率。

每股收益增长

DELL与HPE的每股收益增长对比，涵盖最新季度（同比）、TTM（同比）、3年及5年复合年增长率。

股息

股息率 (TTM)

DELL

1.26%

Technology Hardware, Storage & Peripherals 行业

最大值: 4.33%
上四分位数: 3.29%
中位数: 1.76%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

DELL 的股息率为 1.26%，与 Technology Hardware, Storage & Peripherals 行业中同行的水平基本一致，为投资者提供了该领域标准的股息回报。

HPE

2.23%

Technology Hardware, Storage & Peripherals 行业

最大值: 4.33%
上四分位数: 3.29%
中位数: 1.76%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

HPE 的股息率为 2.23%，与 Technology Hardware, Storage & Peripherals 行业中同行的水平基本一致，为投资者提供了该领域标准的股息回报。

DELL 与 HPE：股息率 (TTM)指标与 Technology Hardware, Storage & Peripherals 行业基准的对比。

股息支付率 (TTM)

DELL

28.18%

Technology Hardware, Storage & Peripherals 行业

最大值: 142.87%
上四分位数: 77.17%
中位数: 40.90%
下四分位数: 3.87%
最小值: 0.00%

DELL 的股息支付率为 28.18%，处于 Technology Hardware, Storage & Peripherals 行业的中等水平。这表明公司在股东派息与业务再投资之间采取了均衡策略，符合该行业的普遍做法。

HPE

24.59%

Technology Hardware, Storage & Peripherals 行业

最大值: 142.87%
上四分位数: 77.17%
中位数: 40.90%
下四分位数: 3.87%
最小值: 0.00%

HPE 的股息支付率为 24.59%，处于 Technology Hardware, Storage & Peripherals 行业的中等水平。这表明公司在股东派息与业务再投资之间采取了均衡策略，符合该行业的普遍做法。

DELL 与 HPE：股息支付率 (TTM)指标与 Technology Hardware, Storage & Peripherals 行业基准的对比。

股息概览

代码	DELL	HPE
股息率 (TTM)	1.26%	2.23%
股息支付率 (TTM)	28.18%	24.59%

估值

市盈率 (TTM)

DELL

22.44

Technology Hardware, Storage & Peripherals 行业

最大值: 43.10
上四分位数: 28.67
中位数: 19.23
下四分位数: 15.53
最小值: 9.46

DELL 的市盈率为 22.44，与 Technology Hardware, Storage & Peripherals 行业的通常水平相当。这表明其估值与同行相比，既没有明显的溢价，也没有显著的折价，处于一个公允的区间。

HPE

27.47

Technology Hardware, Storage & Peripherals 行业

最大值: 43.10
上四分位数: 28.67
中位数: 19.23
下四分位数: 15.53
最小值: 9.46

HPE 的市盈率为 27.47，与 Technology Hardware, Storage & Peripherals 行业的通常水平相当。这表明其估值与同行相比，既没有明显的溢价，也没有显著的折价，处于一个公允的区间。

DELL 与 HPE：市盈率 (TTM)指标与 Technology Hardware, Storage & Peripherals 行业基准的对比。

市销率 (TTM)

DELL

1.09

Technology Hardware, Storage & Peripherals 行业

最大值: 5.63
上四分位数: 3.18
中位数: 1.10
下四分位数: 0.49
最小值: 0.04

DELL 的市销率为 1.09，与 Technology Hardware, Storage & Peripherals 行业的同行水平相当。这表明市场对其销售额的估值符合行业常规，处于一个公允的估值区间。

HPE

1.04

Technology Hardware, Storage & Peripherals 行业

最大值: 5.63
上四分位数: 3.18
中位数: 1.10
下四分位数: 0.49
最小值: 0.04

HPE 的市销率为 1.04，与 Technology Hardware, Storage & Peripherals 行业的同行水平相当。这表明市场对其销售额的估值符合行业常规，处于一个公允的估值区间。

DELL 与 HPE：市销率 (TTM)指标与 Technology Hardware, Storage & Peripherals 行业基准的对比。

市净率 (MRQ)

DELL

9.40

Technology Hardware, Storage & Peripherals 行业

最大值: 13.94
上四分位数: 6.87
中位数: 1.88
下四分位数: 0.94
最小值: 0.32

DELL 的市净率为 9.40，处于 Technology Hardware, Storage & Peripherals 行业的前25%。这意味着其股价远高于公司的账面价值，其估值的合理性高度依赖于公司未来能否利用其资产创造出超额回报，否则可能面临估值回调的风险。

HPE

1.11

Technology Hardware, Storage & Peripherals 行业

最大值: 13.94
上四分位数: 6.87
中位数: 1.88
下四分位数: 0.94
最小值: 0.32

HPE 的市净率为 1.11，处于 Technology Hardware, Storage & Peripherals 行业的中等区间。这表明其市值相对于账面价值的水平符合行业基准，估值既不显昂贵也不显便宜。

DELL 与 HPE：市净率 (MRQ)指标与 Technology Hardware, Storage & Peripherals 行业基准的对比。

估值概览

代码	DELL	HPE
市盈率 (TTM)	22.44	27.47
市销率 (TTM)	1.09	1.04
市净率 (MRQ)	9.40	1.11
价格与自由现金流比率 (TTM)	22.02	15.94