HD vs. W：Home Depot 与 Wayfair 股票对比
Home Depot（HD）和Wayfair（W）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Home Depot（HD）和 Wayfair（W）都属于 Specialty Retail 行业，但 HD 归类于 Home Improvement Retail，而 W 归类于 Homefurnishing Retail。
| 资料项 | HD | W |
|---|---|---|
| 名称 | The Home Depot, Inc. | Wayfair Inc. Class A Common Stock |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Consumer Discretionary | Consumer Discretionary |
| GICS 行业组 | Consumer Discretionary Distribution & Retail | Consumer Discretionary Distribution & Retail |
| GICS 行业 | Specialty Retail | Specialty Retail |
| GICS 子行业 | Home Improvement Retail | Homefurnishing Retail |
| 市值 | 3,426.76 亿 USD | 152.90 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1981年9月22日 | 2014年10月2日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | HD | W |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | -2.13% | 11.13% |
| 总回报率（3 年，年化） | 9.84% | 40.48% |
| 总回报率（5 年，年化） | 1.58% | -13.87% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
Wayfair（W）的 beta 为 3.07，属高度激进档位，代表对大盘变动明显更敏感；而 Home Depot（HD）的 beta 为 0.92，更接近大盘同步——两者市场敏感度特征差异明显。
| 指标 | HD | W |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 28.07% | 69.34% |
| Beta（5 年） | 0.92 | 3.07 |
| 最大回撤（5 年） | -34.73% | -91.36% |
| 平均成交量（3 个月） | 459.29 万 | 227.14 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | HD | W |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | -0.23 | 0.10 |
| 索提诺比率（1 年） | -0.35 | 0.16 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
资本效率只有一边可看：Home Depot（HD）的股东权益回报为 104.30%，可在行业中排位；Wayfair（W）本期没有 净资产收益率 数据。
HD
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
104.30%
- HD
- 104.30%
- 最大值
- 62.17%
- 上四分位数
- 29.44%
- 中位数
- 15.69%
- 下四分位数
- 6.73%
- 最小值
- -12.16%
W
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
--
- 最大值
- 62.17%
- 上四分位数
- 29.44%
- 中位数
- 15.69%
- 下四分位数
- 6.73%
- 最小值
- -12.16%
- W
- --
净利润率（TTM）
Wayfair（W）的 净利润率 为负值 -1.21%，通常意味着该期间出现净亏损。而 Home Depot（HD）的 净利润率 为 8.41%，可正常与行业同业对标。
HD
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
8.41%
- 最大值
- 16.94%
- 上四分位数
- 8.69%
- HD
- 8.41%
- 中位数
- 3.55%
- 下四分位数
- 1.14%
- 最小值
- -9.41%
W
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
-1.21%
- 最大值
- 16.94%
- 上四分位数
- 8.69%
- 中位数
- 3.55%
- 下四分位数
- 1.14%
- W
- -1.21%
- 最小值
- -9.41%
营业利润率（TTM）
Home Depot（HD，12.86%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Wayfair（W，3.10%），后者的经营效率大致与行业持平。
HD
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
12.86%
- 最大值
- 21.45%
- HD
- 12.86%
- 上四分位数
- 10.89%
- 中位数
- 5.57%
- 下四分位数
- 2.28%
- 最小值
- -7.12%
W
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
3.10%
- 最大值
- 21.45%
- 上四分位数
- 10.89%
- 中位数
- 5.57%
- W
- 3.10%
- 下四分位数
- 2.28%
- 最小值
- -7.12%
盈利能力指标
| 指标 | HD | W |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 104.30% | -- |
| 总资产收益率（TTM） | 12.14% | 5.86% |
| 净利润率（TTM） | 8.41% | -1.21% |
| 营业利润率（TTM） | 12.86% | 3.10% |
| 毛利率（TTM） | 32.80% | 29.95% |
成长性
营收增长
Home Depot（HD）和 Wayfair（W）的 营收同比增长 分别为 3.24% 和 5.11%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。
每股收益增长
盈利增长只有一边可看：Home Depot（HD）的 每股收益同比增长 为 -4.56%，可在行业中排位；Wayfair（W）本期没有 每股收益同比增长 数据。
成长性指标
| 指标 | HD | W |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 3.24% | 5.11% |
| 营收 3 年 CAGR | 1.52% | 0.65% |
| 每股收益同比增长 | -4.56% | -- |
| 每股收益 3 年 CAGR | -5.18% | -- |
财务实力
流动比率（MRQ）
Home Depot（HD）的 流动比率 为 1.08，处于所在行业的典型中段区间；而 Wayfair（W）的 流动比率 为 0.67，处于行业流动性较紧的四分位——W 应对流动负债的缓冲较薄。
HD
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
1.08
- 最大值
- 2.62
- 上四分位数
- 1.75
- 中位数
- 1.35
- HD
- 1.08
- 下四分位数
- 1.00
- 最小值
- 0.48
W
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
0.67
- 最大值
- 2.62
- 上四分位数
- 1.75
- 中位数
- 1.35
- 下四分位数
- 1.00
- W
- 0.67
- 最小值
- 0.48
债务 / 权益（MRQ）
杠杆水平在这里只能看一边：Home Depot（HD）的 债务权益比 为 3.80，可对照行业区间；Wayfair（W）本期未报告该数据。
HD
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
3.80
- 最大值
- 3.93
- HD
- 3.80
- 上四分位数
- 2.14
- 中位数
- 1.25
- 下四分位数
- 0.73
- 最小值
- 0.01
W
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
--
- 最大值
- 3.93
- 上四分位数
- 2.14
- 中位数
- 1.25
- 下四分位数
- 0.73
- 最小值
- 0.01
- W
- --
财务实力指标
| 指标 | HD | W |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.08 | 0.67 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 3.80 | -- |
| 净债务/EBITDA | 2.48 | 6.93 |
股息
股息率（TTM）
Wayfair（W）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Home Depot（HD）的股息收益率为 1.32%，可正常与行业同业对标。
HD
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
1.32%
- 最大值
- 5.84%
- 上四分位数
- 2.50%
- HD
- 1.32%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
W
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
0.00%
- 最大值
- 5.84%
- 上四分位数
- 2.50%
- W
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Wayfair（W）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Home Depot（HD）的派息率为 64.80%，可正常与行业同业对标。
HD
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
64.80%
- 最大值
- 72.73%
- HD
- 64.80%
- 上四分位数
- 32.44%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
W
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
0.00%
- 最大值
- 72.73%
- 上四分位数
- 32.44%
- W
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | HD | W |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 1.32% | 0.00% |
| 股息支付率（TTM） | 64.80% | 0.00% |
估值
市盈率（TTM）
盈利倍数只有一边可看：Home Depot（HD）的交易价格为 TTM 盈利的 24.04 倍，可与同业对标；Wayfair（W）本期没有 市盈率 数据。
HD
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
24.04
- 最大值
- 40.50
- 上四分位数
- 24.26
- HD
- 24.04
- 中位数
- 19.23
- 下四分位数
- 12.64
- 最小值
- 4.67
W
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
--
- 最大值
- 40.50
- 上四分位数
- 24.26
- 中位数
- 19.23
- 下四分位数
- 12.64
- 最小值
- 4.67
- W
- --
市销率（TTM）
Wayfair（W，1.16）的 市销率 与行业大致持平，Home Depot（HD，2.03）则落在较贵的四分位——HD 为每一元营收付出的价格更高。
HD
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
2.03
- 最大值
- 4.32
- HD
- 2.03
- 上四分位数
- 1.99
- 中位数
- 0.70
- 下四分位数
- 0.26
- 最小值
- 0.03
W
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
1.16
- 最大值
- 4.32
- 上四分位数
- 1.99
- W
- 1.16
- 中位数
- 0.70
- 下四分位数
- 0.26
- 最小值
- 0.03
市净率（MRQ）
Wayfair（W）的 市净率 为负值 -5.43，意味着账面股东权益为负——此倍数本身不适合用于估值。而 Home Depot（HD）的 市净率 为 20.63，可正常与行业同业对标。
HD
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
20.63
- HD
- 20.63
- 最大值
- 10.96
- 上四分位数
- 5.26
- 中位数
- 2.16
- 下四分位数
- 1.08
- 最小值
- -4.45
W
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
-5.43
- 最大值
- 10.96
- 上四分位数
- 5.26
- 中位数
- 2.16
- 下四分位数
- 1.08
- 最小值
- -4.45
- W
- -5.43
估值指标
| 指标 | HD | W |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 24.04 | -- |
| 市销率（TTM） | 2.03 | 1.16 |
| 市净率（MRQ） | 20.63 | -5.43 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 3.14% | 3.12% |