GILD vs. NVS：Gilead Sciences 与 Novartis 股票对比

公司概况

Gilead Sciences（GILD）和 Novartis（NVS）同属 Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组，但 GILD 归类于 Biotechnology，而 NVS 归类于 Pharmaceuticals。

Gilead Sciences（GILD）以普通本地股形式交易，而 Novartis（NVS）以 ADR 形式交易——对比时需留意汇率敞口、存托计划费用及股息预扣税的差异。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Gilead Sciences（GILD）的 净资产收益率 为负值 -22.45%；负 ROE 可能来自亏损或负股东权益，因此不宜简单解读为资本效率。而 Novartis（NVS）的 净资产收益率 为 24.33%，可正常与行业同业对标。

Gilead Sciences（GILD）的 净利润率 为负值 -12.46%，通常意味着该期间出现净亏损。而 Novartis（NVS）的 净利润率 为 17.49%，可正常与行业同业对标。

Gilead Sciences（GILD，42.43%）和 Novartis（NVS，34.27%）都能把销售额高效转成营业利润，营业利润率 落在各自行业前四分位。

盈利能力指标

成长性

Gilead Sciences（GILD）和 Novartis（NVS）的 营收同比增长 分别为 2.39% 和 9.57%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。

Gilead Sciences（GILD）的 每股收益同比增长 为 1,684.21%，高于其行业区间，盈利走势明显更强；Novartis（NVS）为 21.81%，更接近同业常见水平。

成长性指标

财务实力

Gilead Sciences（GILD）和 Novartis（NVS）的 流动比率 分别为 1.38 和 0.88，都处于行业流动性较紧的四分位，应对流动负债的缓冲低于典型同业。

两者相对同业都偏债务驱动，GILD 更重：Novartis（NVS）的 债务权益比 为 1.29，处于行业高杠杆四分位；Gilead Sciences（GILD）为 2.02，高于其行业基准区间。

财务实力指标

股息

Gilead Sciences（GILD）和 Novartis（NVS）的 股息率 分别为 1.94% 和 2.88%，都高出各自行业的整个基准区间——高到首先该问的是分红能否持续，而不是收益有多少。

Gilead Sciences（GILD）和 Novartis（NVS）的 股息支付率 分别为 43.46% 和 90.46%，派息比例超过了各自行业的所有同业——盈利覆盖是组内最薄的，分红余量值得关注。

股息指标

估值

盈利倍数只有一边可看：Novartis（NVS）的交易价格为 TTM 盈利的 31.02 倍，可与同业对标；Gilead Sciences（GILD）本期没有 市盈率 数据。

在 市销率 上，Gilead Sciences（GILD，6.68）和 Novartis（NVS，5.35）的营收定价都与行业大致持平——按销售口径看不算便宜也不算贵。

两者相对账面都偏贵：Novartis（NVS，8.25）落在较高的 市净率 四分位，Gilead Sciences（GILD，15.88）则更高、超出了其行业基准区间。

估值指标