GFS vs. MPWR：GLOBALFOUNDRIES 与 Monolithic Power Systems 股票对比

公司概况

GLOBALFOUNDRIES（GFS）和 Monolithic Power Systems（MPWR）同属 Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业下的 Semiconductors 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。

Monolithic Power Systems（MPWR）自 2004年11月19日 上市，已有逾二十年公开市场历史；而 GLOBALFOUNDRIES（GFS）于 2021年10月28日 上市，可参考的历史短得多。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Monolithic Power Systems（MPWR）的 净资产收益率 为 24.47%，处于行业前四分位；GLOBALFOUNDRIES（GFS）为 1.69%，更接近同业常见水平——MPWR 的资本效率更强。

GLOBALFOUNDRIES（GFS，2.76%）和 Monolithic Power Systems（MPWR，23.89%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。

GLOBALFOUNDRIES（GFS，12.11%）和 Monolithic Power Systems（MPWR，29.75%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。

盈利能力指标

成长性

Monolithic Power Systems（MPWR）的 营收同比增长 为 26.43%，处于行业前四分位；GLOBALFOUNDRIES（GFS）为 0.61%，更接近同业常见水平——MPWR 的营收扩张更快。

盈利增长只有一边可看：Monolithic Power Systems（MPWR）的 每股收益同比增长 为 -64.85%，可在行业中排位；GLOBALFOUNDRIES（GFS）本期没有 每股收益同比增长 数据。

成长性指标

财务实力

GLOBALFOUNDRIES（GFS）和 Monolithic Power Systems（MPWR）的 流动比率 分别为 2.58 和 3.70，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。

Monolithic Power Systems（MPWR）的 债务权益比 为 0.01，处于行业低杠杆四分位；GLOBALFOUNDRIES（GFS）为 0.14，债务与权益组合接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

GLOBALFOUNDRIES（GFS）和 Monolithic Power Systems（MPWR）的 股息率 分别为 0.66% 和 0.67%，都处于行业前四分位，相对股价的现金股息收入高于典型同业。

两边的派息都高于各自行业的典型派息带，GFS 更甚：Monolithic Power Systems（MPWR）为 41.65%，高于派息带；GLOBALFOUNDRIES（GFS）为 68.57%，超过了组内所有同业。

股息指标

估值

Monolithic Power Systems（MPWR）的 市盈率 为 65.27，接近行业常见水平；GLOBALFOUNDRIES（GFS）为 110.34，处于较贵四分位——GFS 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。

GLOBALFOUNDRIES（GFS，3.01）的 市销率 与行业大致持平，Monolithic Power Systems（MPWR，15.53）则落在较贵的四分位——MPWR 为每一元营收付出的价格更高。

GLOBALFOUNDRIES（GFS，1.80）相对账面落在较低的 市净率 四分位，而 Monolithic Power Systems（MPWR，15.56）高于其行业基准区间——两者按资产的估值差距较大。

估值指标