GEV vs. GNRC：GE Vernova 与 Generac 股票对比

公司概况

GE Vernova（GEV）和 Generac（GNRC）都属于 Electrical Equipment 行业，但 GEV 归类于 Heavy Electrical Equipment，而 GNRC 归类于 Electrical Components & Equipment。

Generac（GNRC）自 2010年2月11日 上市，上市交易历史更长；而 GE Vernova（GEV）于 2024年3月27日 上市，公开市场记录仍相对较短。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

GE Vernova（GEV）的 净资产收益率 为 93.04%，高于其行业区间，资本效率信号更强；Generac（GNRC）为 10.64%，更接近同业常见水平。

GE Vernova（GEV，23.54%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Generac（GNRC，6.52%），后者大致是行业典型比例。

GE Vernova（GEV，12.77%）和 Generac（GNRC，11.67%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。

盈利能力指标

成长性

GE Vernova（GEV）的 营收同比增长 为 8.97%，接近同业常见水平；Generac（GNRC）为 -2.02%，处于后四分位，收入端动能偏弱。

GE Vernova（GEV）的 每股收益同比增长 为 217.03%，高于其行业区间；而 Generac（GNRC）为 -50.09%，处于后四分位——两者盈利动能差距很大。

成长性指标

财务实力

Generac（GNRC）的 流动比率 为 1.97，处于所在行业的典型中段区间；而 GE Vernova（GEV）的 流动比率 为 0.83，处于行业流动性较紧的四分位——GEV 应对流动负债的缓冲较薄。

GE Vernova（GEV）和 Generac（GNRC）的 债务权益比 分别为 0.30 和 0.47，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

Generac（GNRC）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 GE Vernova（GEV）的股息收益率为 0.26%，可正常与行业同业对标。

Generac（GNRC）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 GE Vernova（GEV）的派息率为 4.59%，可正常与行业同业对标。

股息指标

估值

GE Vernova（GEV）和 Generac（GNRC）的 市盈率 分别为 20.32 和 34.87，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。

Generac（GNRC，2.26）的 市销率 与行业大致持平，GE Vernova（GEV，4.65）则落在较贵的四分位——GEV 为每一元营收付出的价格更高。

Generac（GNRC，3.46）的 市净率 接近行业典型水平，而 GE Vernova（GEV，18.00）高于其基准区间——GEV 相对账面明显偏贵。

估值指标