EXE vs. TTE：Expand Energy 与 TotalEnergies 股票对比

公司概况

Expand Energy（EXE）和 TotalEnergies（TTE）都属于 Oil, Gas & Consumable Fuels 行业，但 EXE 归类于 Oil & Gas Exploration & Production，而 TTE 归类于 Integrated Oil & Gas。

TotalEnergies（TTE）自 1991年10月25日 上市，已有逾二十年公开市场历史；而 Expand Energy（EXE）于 2021年2月10日 上市，可参考的历史短得多。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Expand Energy（EXE）和 TotalEnergies（TTE）的 净资产收益率 分别为 14.62% 和 17.83%，都接近各自行业常见区间——资本效率大致与同业持平。

Expand Energy（EXE，21.26%）和 TotalEnergies（TTE，10.46%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。

Expand Energy（EXE，23.18%）和 TotalEnergies（TTE，24.51%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。

盈利能力指标

成长性

Expand Energy（EXE）的 营收同比增长 为 188.77%，高于其行业区间；而 TotalEnergies（TTE）为 -6.78%，处于后四分位——两者营收动能差距很大。

盈利增长只有一边可看：TotalEnergies（TTE）的 每股收益同比增长 为 -13.60%，可在行业中排位；Expand Energy（EXE）本期没有 每股收益同比增长 数据。

成长性指标

财务实力

Expand Energy（EXE）和 TotalEnergies（TTE）的 流动比率 分别为 0.90 和 1.11，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。

Expand Energy（EXE）的 债务权益比 为 0.24，处于行业低杠杆四分位；TotalEnergies（TTE）为 0.46，债务与权益组合接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

TotalEnergies（TTE）的 股息率 为 4.58%，处于行业前四分位；Expand Energy（EXE）为 2.70%，处于行业常见区间——两边都是可观的派息，TTE 更丰厚。

Expand Energy（EXE）和 TotalEnergies（TTE）的 股息支付率 分别为 19.84% 和 39.93%，都处于各自行业的典型派息带——既把部分盈利分给股东，又没有把报告盈利消耗得太满。

股息指标

估值

Expand Energy（EXE）的 市盈率 为 7.30，处于较便宜四分位；TotalEnergies（TTE）为 8.76，更接近行业常见盈利倍数——EXE 有估值折价，但仍应结合增长和盈利稳定性解读。

在 市销率 上，Expand Energy（EXE，1.51）和 TotalEnergies（TTE，0.90）的营收定价都与行业大致持平——按销售口径看不算便宜也不算贵。

Expand Energy（EXE，1.00）相对账面落在较低的 市净率 四分位，TotalEnergies（TTE，1.46）则大致处于行业中位——EXE 按资产看更便宜，但仍应结合 ROE 和资产质量来看。

估值指标